Щоденний криптовалютний звіт #马年开工第一帖 02.26 (: Біткоїн прорвав позначку $68 000, накопичення інституцій та ліквідація коротких позицій резонують, кореляція ринку значно послаблюється

1. Тенденції цін на Біткоїн та технічний аналіз
1. Останнім часом ціна Біткоїна коливалася між $62 000 і $68 000. Чотиригодинна технічна діаграма показує короткочасне проривання середньої лінії, але з натиском продавців і відкатом. Індикатор MACD демонструє зростаючий бичий імпульс, але може втрачати силу. Середня лінія смуг Боллінджера опирається на рівні $68 000, з підтримкою на рівнях $63 000–$64 000.
2. Щодо торгових стратегій, ринок підказує, що якщо ціна не зможе утриматися вище середньої лінії, трейдери можуть розглядати короткі позиції на підйомах із ціллю $64 000 і $63 000; відскок біля $66 000 також можна коротити з стопом вище $66 500. 25 лютого під час торгів у США Біткоїн відновився вище $68 500, з 24-годинним зростанням понад 6%. Альткоїни також зросли одночасно, Ethereum повернувся до $2 000.
3. Огляд ринку опівночі показує, що Біткоїн відновився до приблизно $67 000, без можливості для зниження нижче нижньої смуги Боллінджера. Короткі позиції слід стежити за примусовими ліквідаціями. Ethereum біля $2 000 можна коротити з цілями до $1 820–$1 700.
2. Інституційні рухи та активи компаній
1. На інституційному рівні BlackRock внесла 1134 BTC вартістю приблизно $74,18 мільйонів на Coinbase, можливо, продовжуючи додавати, що свідчить про постійне інституційне залучення до BTC.
2. У корпоративних новинах рада директорів GD Culture, що котирується на Nasdaq, схвалила продаж 7 500 BTC для підтримки плану викупу акцій на $100 мільйонів. Поточні активи оцінюються у $497 мільйонів, з нереалізованим збитком у $344 мільйонів.
3. Bitdeer продав усі свої активи у Bitcoin. Riot Platforms зменшила свої активи наприкінці минулого року, тоді як майнингові компанії, такі як TeraWulf і Cipher Mining, побачили зростання цін на свої акції, що було викликано коротким закриттям позицій і перевагами у електроенергії.
3. Потоки ринкового капіталу та індикатори настрою
1. Щодо ринкового настрою, індекс страху та жадібності у криптовалюті був у стані крайнього страху (11) більшу частину лютого. Рівні фінансування безперервних контрактів стали негативними, що свідчить про сильний настрої коротких позицій. 25 лютого відновлення Біткоїна ліквідувало майже $400 мільйонів у позиках з кредитним плечем, повертаючи капітальні потоки між лонгами і шортами.
2. Дані про потоки фондів показують, що спотовий ETF на Bitcoin у США зафіксував чистий приплив у розмірі $257 мільйонів 24 лютого, з одноденним чистим припливом 3 732 BTC 25 лютого. ETF на Ethereum зазнав чистого відтоку у 2 311 ETH, тоді як ETF на Solana отримав приплив у 60 242 SOL. Ринкові фонди віддають перевагу Bitcoin і високоволатильним альткоїнам. З’являються ознаки повернення покупців із США, індекс премії Coinbase став позитивним. Традиційний ринок став більш ризикованим, індекси S&P 500 і Nasdaq зросли, що сприяло відскоку Coinbase, Circle та інших криптовалютних акцій.
4. Аналіз кореляції та зрілості Bitcoin та інших активів
1. Щодо кореляції, кореляція Bitcoin із акціями США знизилася до найнижчого рівня з часів краху FTX у 2022 році. За останні шість місяців Bitcoin знизився на 43%, тоді як S&P 500 піднявся на 7%, золото — на 51%. Ринок вважає, що ця різниця навряд чи триватиме довго, оскільки історичні макро-зміни зазвичай відновлюють кореляції.
2. Щодо зрілості, волатильність Bitcoin звузилася до рівнів, близьких до золота і S&P 500. У 2025 році інституційне накопичення досягло 829 000 BTC. Bitcoin зберігається у 23 країнах, додатково накопичено від 400 000 до 700 000 BTC у діапазоні $60 000–$70 000, формуючи нові рівні підтримки. Індикатор Hash Ribbon наближається до сигналу завершення капітуляції майнерів, оскільки середнє значення хешрейту за 30 днів перевищує середнє за 60 днів, що може вказувати на дно ринку.
5. Критика Bitcoin експертами
Джиммі Вейлс, співзасновник Wikipedia, критикував Bitcoin, назвавши його «повною невдачею» як валюту і засіб збереження вартості. Він стверджує, що його важко використовувати, він дуже волатильний і не є широко прийнятим, головним чином слугує спекулятивним активом. Він прогнозує, що до 2050 року ціна Bitcoin може впасти нижче $10 000 ( у поточних доларах). Хоча він визнає здатність Bitcoin уникати фінансового контролю в авторитарних режимах, він вважає, що його дизайн, хоча і достатньо міцний для існування, не може зробити його основною валютою. Він стверджує, що традиційні активи, такі як золото і срібло, залишаються домінуючими засобами збереження вартості. Станом на 25 лютого ціна Bitcoin становила приблизно $68 716, що на 7% більше за 24 години, але Вейлс вважає, що його впровадження і практичність недостатні для довгострокового перевищення традиційних активів.