Акції QuantumScape падають через слабкий четвертий квартал та похмурі перспективи EBITDA

QuantumScape Corp (NASDAQ:QS), розробник твердотільних літієвих батарей, зазнав значних коливань на ринку після публікації розчаровуючих фінансових результатів за четвертий квартал. Акції компанії торгуються з падінням на 8,9%, наразі на рівні $8,03, після того, як прибутки виявилися нижчими за очікування, створюючи похмурий прогноз щодо операційної прибутковості.

Розчаровуючі фінансові результати спричинили різку реакцію ринку

Інноватор у галузі літієвих батарей повідомив про збиток за четвертий квартал у розмірі 17 центів на акцію, що на один цент менше за прогноз аналітиків. Більш тривожним для інвесторів було керівництво компанії на весь рік, яке передбачає EBITDA збиток від $250 мільйонів до $275 мільйонів — різкий індикатор труднощів компанії з досягнення прибутковості. Додатково, QuantumScape окреслила плани капітальних витрат у розмірі $40-$60 мільйонів за цей період, що ще більше обмежує короткострокову фінансову гнучкість. Ці показники налякали ринок, і Deutsche Bank швидко знизив цільову ціну з $10 до $9 за акцію, що свідчить про зменшення довіри до короткострокової перспективи компанії.

Консенсус аналітиків стає все більш негативним

Спільнота аналітиків одностайно дає песимістичний прогноз щодо перспектив QuantumScape. Всі 10 аналітиків, що висловлювалися щодо акцій, залишають або рекомендацію «утримувати», або ще гіршу — повністю налаштовані на зниження, що підкреслює глибоку скептичність щодо здатності компанії реалізувати свій бізнес-план. Окрім традиційного аналізу акцій, короткі продавці роблять агресивні ставки проти акцій, з коротким інтересом, що становить 13,7% доступного обсягу — що еквівалентно майже трьом дням потенційного покупного тиску, якщо позиції доведеться закрити.

Технічно, сьогоднішнє падіння опустило ціну до недавніх рівнів підтримки близько $8, що є третім поспіль торговим днем у червоній зоні. За минулий рік акції знизилися на 22,9%, що відображає тривалий тиск на настрої інвесторів і мультиплікатори оцінки.

Сигнали ринку опціонів зростають у бік бичачих спекуляцій

Незважаючи на песимістичний фундаментальний фон, трейдери деривативів активно відкривають бичачі позиції через кол-опціони. Сьогодні було зареєстровано близько 31 000 проданих кол-опціонів — удвічі більше за типовий внутрішньоденний обсяг — порівняно з лише 9 722 путами, що свідчить про те, що деякі учасники ринку роблять ставки на потенційне відновлення або відскок від поточних рівнів. Найактивнішою відкритою позицією є тижневий контракт кол-опціону з датою 13/2 зі страйком 8,50, що привертає значний інтерес трейдерів, які налаштовуються на короткостроковий потенціал зростання на тлі цінового ослаблення.