У зв'язку з напруженістю на Близькому Сході волатильність внутрішнього ринку зросла, сплеск тригера VI

Останні напруженість у військових конфліктах на Близькому Сході спричинила значне зростання волатильності на внутрішньому фондовому ринку, через що пристрої обмеження волатильності (VI) неодноразово активувалися протягом останніх днів. У зв’язку з посиленням військового протистояння між США та Іраном, індекс KOSPI різко знизився, і в даний час працюють різні механізми безпеки.

За даними Корейської біржі, за останні чотири дні (з 3 по 6 березня) механізм VI було активовано 3314 разів. Це в середньому понад 828 разів на день, що у 4-6 разів більше за звичайний рівень. Механізм VI — це пристрій, який тимчасово припиняє торги та переводить їх у режим однієї ціни на 2 хвилини, коли ціна акцій або ETF та ETN, що відслідковують індекси, різко коливається.

Особливої уваги заслуговує значне зростання волатильності ETF та цінних паперів, що відслідковують індекси, що пов’язано з підвищеним короткостроковим попитом на акції оборонної промисловості. У цей період “N2 місячний левериджевий ETF оборонної промисловості Top5” був активований 83 рази, ставши найчастішим продуктом, що запускає механізм VI. Цей ETF має на меті подвоїти прибутковість акцій оборонної галузі, і тривала військова напруженість, схоже, стимулює інвестиційний психологічний настрій.

У той же час на ринку NASDAQ було активовано 3294 рази механізм VI. Як і свідчить про нестабільність ринку, обидва ринки — KOSPI та NASDAQ — запустили механізм “бічної машини” (sidecar). Цей механізм тимчасово припиняє виконання ордерів на купівлю або продаж при певних коливаннях цін. Також було активовано механізм “пауза” (circuit breaker), що призвело до тимчасової зупинки торгів.

Експерти зазначають, що часте використання механізмів стабілізації ринку відображає його екстремальну волатильність. Особливо у періоди високої нестабільності слід бути обережним із інвестиціями у левериджеві продукти та закликають зосереджуватися на інвестиціях у базову цінність, а не гнатися за короткостроковими коливаннями. Поточні зміни свідчать про можливу нестабільність майбутнього ринкового середовища, тому важливо залишатися пильним і розробляти відповідні інвестиційні стратегії.