Біткоїн під тиском, поки інвестори чекають на звіт про американські робочі місця

На крипторинках наразі очікують на звіт про зайнятість у США, що може спричинити критичні рухи для Біткоїна та інших цифрових активів. Поки аналітики уважно стежать за цим звітом, Біткоїн стикається з обережним настроєм ринку та змішанням технічного і фундаментального тиску.

Мінімальне зниження ціни на тлі волатильних торгових патернів

Після недавніх рухів на ринку Біткоїн опустився до $66 920, що становить зниження приблизно на 1,82% за 24 години. Це відповідає типовому патерну сильних втрат при відкритті американського фондового ринку з подальшим швидким відновленням у другій половині дня. Ефір знизився на 1,79%, XRP втратило 1,31%, а Solana показала слабкий результат із падінням на 2,36%.

Поточне зниження Біткоїна відзначає найглибшу корекцію з часів халвінгу 2024 року, кажуть аналітики ринку. Однак особливо помітним є обмежений обсяг торгів, що супроводжує цю рух, — індикатор того, що приватні інвестори здебільшого вивели свої позиції, а не масово продавали активи.

Мікроструктура ринку: деривативи визначають ціни

Торгові компанії, такі як Wintermute, вказують на те, що поточна цінова чутливість зумовлена переважно тривалими деривативними позиціями, а не органічним попитом на спот-ринку. При низькому обсязі спотових торгів ціни стають особливо вразливими до концентрації позицій у перпетуальних ф’ючерсах. Це підтверджують дослідники з Kaiko, які наголошують, що Біткоїн рухається по критичних технічних рівнях підтримки, важливих для збереження чотирирічного циклу.

Відновлення минулої п’ятниці було охарактеризоване як “short squeeze” у перпетуальних ф’ючерсах — знак того, що волатильність здивувала трейдерів після періоду відносної стабільності на ринку. Ці мікроструктурні динаміки свідчать про те, що настрої на ринку більше залежать від позиціонування, ніж від фундаментальних факторів.

Звіт про зайнятість приносить невизначеність

Звіт про кількість створених робочих місць у США (Nonfarm Payrolls) запланований на середу і може стати поворотним моментом. Економісти очікують додавання 70 000 робочих місць у січні, що більше за 50 000 у грудні. Рівень безробіття прогнозується залишатися стабільним на рівні 4,4%.

Однак ці офіційні очікування ставляться під сумнів чиновниками адміністрації Трампа. Радник з торгівлі Пітер Наварро припустив, що реальні цифри можуть бути значно слабшими за ці прогнози, тоді як економічний радник Кевін Хассет радив ринкам не панікувати через слабкі дані.

Процентні ставки та монетарна політика

Заяви уряду вже вплинули на ринок облігацій, де дохідність 10-річних казначейських облігацій знизилася на п’ять базисних пунктів до 4,14%. Традиційно нижчі ставки вважаються позитивними для Біткоїна, оскільки вони роблять активи з високим ризиком більш привабливими. Однак у цій циклі це не підтвердилося — Біткоїн знизився, незважаючи на те, що Федеральна резервна система знизила базову ставку на 75 базисних пунктів у останні місяці.

Ця різниця свідчить про те, що макроекономічний настрій і геополітичні фактори наразі мають більший вплив, ніж чиста динаміка процентних ставок, на формування цін цифрових активів.

Зростаючий попит у Латинській Америці створює противагу

Поза головним настроєм очікування у США швидко зростає криптовалютний ринок у Латинській Америці, зростання обсягів транзакцій на 60% до $730 мільярдів у 2025 році. Лідерами цієї експансії є Бразилія та Аргентина, що зумовлено користувачами, які використовують криптовалюти для міжнародних переказів і як захист від місцевої валюти.

Stablecoins відіграють ключову роль у цьому зростанні, дозволяючи практичні застосування, такі як трансграничні платежі та прямі перекази з платформ, наприклад PayPal, обходячи традиційні банківські мережі.