Попит на сервери штучного інтелекту вибухає, нестача пропозиції на пам'ять напівпровідників продовжиться щонайменше до другої половини 2024 року

Вибухове зростання попиту на сервери з штучним інтелектом, ймовірно, призведе до дефіциту постачання пам’яті напівпровідників щонайменше до другої половини наступного року. Це спричинить різке зростання цін на пам’ять, що, ймовірно, додатково ускладнить прибутковість у галузі інформаційних технологій, включаючи смартфони та ПК.

Аналітик дослідницької компанії Counterpoint Research Хуан Мінчень у онлайн-вебінарі прогнозував: «До другої половини 2027 року навряд чи з’явиться значущий обсяг постачання», «Нові фабрики з напівпровідниками почнуть запускати у кінці наступного року, і це може вирішити проблему дефіциту». Наразі попит на пам’ять напівпровідників, особливо серверний DRAM і високошвидкісну пам’ять, переважно контролюють великі хмарні компанії (провайдери надмасштабного рівня) та виробники GPU, такі як NVIDIA.

У першому кварталі цього року ціна контрактів на пам’ять напівпровідників зросла на 130%–180% після святкового сезону, демонструючи безпрецедентне зростання. Зокрема, продажі DRAM і HBM для серверів вже становлять 60% усього ринку, а зовнішні фактори, такі як війна в Близькому Сході, також сприяли зростанню попиту. З іншого боку, стрімке зростання цін на пам’ять створює тиск на виробників смартфонів та інших ІТ-товарів, і очікується, що частка витрат на пам’ять у вартості компонентів зросте до половини, що серйозно вплине на прибутковість малих і середніх підприємств.

Щодо постачання, ситуація залишається дуже невизначеною. Умови виробництва у межах мікронних технологій ускладнюють підвищення продуктивності, і для забезпечення нових чистих кімнат та обладнання потрібно інвестицій приблизно у 150 трильйонів вон. Хоча Samsung Electronics і SK Hynix планують інвестиції у обладнання на рівні 80–90 трильйонів вон, оцінки свідчать, що цього все ще недостатньо для задоволення поточного попиту.

У довгостроковій перспективі, конкуренція китайських виробників пам’яті може стати важливим фактором. Очікується, що протягом кількох наступних років китайська компанія ChangXin Memory буде збільшувати свою частку на ринку DRAM до двозначних чисел, а Yangtze Memory Technologies також розширює свою присутність на ринку NAND-флеш-пам’яті. За цим трендом, якщо провайдери надмасштабного рівня продовжать активно купувати, проблему дефіциту постачання буде важко швидко вирішити.