480 мільйонів доларів ліквідацій: хто підготував пастку на рівні 75000 доларів

Минулої ночі, поки ви спали, 480 мільйонів доларів коротких позицій були повністю ліквідовані.

Біткойн виріс 8 днів поспіль і наближається до 76000 доларів. Цей ріст прийшов занадто раптово — настільки раптово, що навіть золото почало сумніватися. На Близькому Сході йдуть войни, нафта дорожчає, акції падають, але біткойн несеться вперед, ніби на нього нічого не впливає.

Це не випадок. Хтось підготував пастку вартістю 2.5 мільярди доларів на рівні 75000 доларів.

Почнемо з гірької правди: цей ріст зовсім не через вас, дрібних трейдерів.

За даними 10x Research, головною силою, що повторила біткойн через 75000 доларів, став масовий примусовий закрив шортів на 60000 доларів. Простіше кажучи, великі гравці, які робили ставку на падіння, були змушені купувати монети для покриття позицій, що підняло ціну.

Ще гірше те, що мейкери ринку змушені були вслід за ними покупати спотові позиції для хеджування ризику. Це як класичні доміно — один камінь впав, і поваліли всі.

Але справжня драма розігрується на ринку опціонів.

На опціони за 75000 доларів, що закінчуються 27 березня, припадає 9685 біткойнів у колових опціонах, тоді як путів лише 711. Ще більше вражає те, що з 28 лютого по 14 березня, коли біткойн боровся в діапазоні 66000-68000 доларів, премія на кол-опціони на цьому рівні взлетіла з 5.8 мільйона доларів до 19.8 мільйона доларів.

Хтось заздалегідь готував ловушку, і це був великий хід.

Це так звана "гамма-магніт". Навколо 75000 доларів зосереджено 2.56 мільярда доларів у структурі Short Gamma, і чим ближче ціна до цієї точки, тим більше мейкери ринку змушені скупляти для хеджування. Ріст тягне за собою новий ріст, поки структура Long Gamma на рівні 80000 доларів не натисне на гальмо.

Простіше кажучи, 75000 доларів — це супер магніт, який притягує ціну біткойна.

А Майкл Селлер з MicroStrategy вчасно виклав 1.57 мільярда доларів і за один раз придбав 22337 біткойнів. Цей хлопець тепер має 760000 біткойнів із середньою вартістю покупки 75696 доларів. Він не інвестує — він ставить на долю нації.

Але найбільший ризик цієї гри — засідання ФРС на цьому тижні.

Історичні дані показують, що біткойн падає з імовірністю 87.5% після засідання FOMC із середнім падінням на 14%. Пауелл опинився в складній ситуації: інфляція запалала через ріст цін на нафту, а дані по зайнятості надзвичайно слабкі.

Гірше того, це може бути другим останнім засіданням Пауелла на посаді. На нього висить судовий наказ, політичний тиск величезний. Одне невдале слово — і цей ріст може миттєво розпастися.

Тепер запитання: 75000 доларів — це ловушка чи трамплін?

З технічної точки зору, 74400 доларів — це попередній рівень підтримки з квітня минулого року, тепер він став опором. Біткойн ввечері переломив 75912 доларів і швидко впав, що вказує на реальний тиск на цьому рівні.

Але структура опціонів говорить нам: якщо цена стабільно перейде через 75000 доларів, наступна мета — 80000 доларів. Там чекає 420 мільйонів доларів Long Gamma, що утворить новий опір.

Ось яка зараз ситуація з біткойном: він або росте, або готується до росту.

Ті, хто паніково продав на 60000 доларів, тепер лишень сліпими очима дивляться на дані про ліквідації на 480 мільйонів доларів. А ті розумні гравці, що заздалегідь купили кол-опціони за 75000 доларів на рівні 66000 доларів, вже рахують гроші.

На ринку ніколи не бракує історій — бракує людей, які розуміють ці історії.

On цей раз історія називається "гамма-магніт", головний персонаж — 75000 доларів, а другорядні персонажі — 2.56 мільярда доларів деривативних позицій. Щодо кінцівки, засідання ФРС на цьому тижні дасть відповідь.

Запам'ятайте одне: на цьому ринку технічний аналіз — це видимість, потік коштів — це реальність, а структура опціонів — це справжній сценарій. #比特币站上7.5万美元 $BTC