Крипто падає серед технічного продажу технологічних акцій та корекції золота вниз

Ринок цифрових активів зазнав тиску наприкінці тижня, криптовалюти знизилися, тягнучи весь сектор у червону зону. Bitcoin знаходиться на рівні $70,67K із бичачим рухом 4,04% за останні 24 години, але цей імпульс швидше свідчить про стабілізацію після попереднього тиску. Зниження торкнулося технологічних акцій через побоювання щодо впливу штучного інтелекту, тоді як золото зменшилося за той самий період. Настрій ринку демонструє суттєвий зсув у сприйнятті високоризикових активів, із все більш тісною кореляцією між інструментами.

Bitcoin і Nasdaq: нова кореляція, що визначає рухи крипти вниз

Виникає цікава динаміка у зв’язках між Bitcoin і технологічним індексом. З початку березня коефіцієнт кореляції між ними змінився з негативного 0,68 на позитивний 0,72, що свідчить про посилення зв’язку. Ці кардинальні зміни вказують на те, що Bitcoin тепер рухається разом із акціями, а не навпаки, як раніше. Продажі в секторі технологій викликані спекуляціями щодо впливу AI на різні галузі, створюючи ефект доміно, що зачіпає всі категорії ризикових активів.

Золото, яке зазвичай виступає як захисний актив, також зазнало тиску з значним зниженням. Після досягнення рекордного максимуму понад $5600 наприкінці січня, цей дорогоцінний метал відкотився на 21,5% за чотири дні і тепер торгується на рівні $4928. Така картина відображає зміну уподобань інвесторів щодо активів-убежищ, свідчачи про те, що побоювання на ринку виходять за межі традиційної волатильності.

Альткоїни коригуються, але MORPHO і ZEC демонструють стійкість

Розподіл альткоїнів у цей період чітко виражений: популярні мемкоіни лідирують у зниженні, але їх ситуація відрізняється від попередніх очікувань. PEPE показує позитивний рух 5,70% за добу, DOGE — 5,12%, а TRUMP — 2,28%, що суперечить прогнозам про збитки. Такий зсув відображає високу волатильність, характерну для сучасного ринку криптовалют, де настрої можуть швидко змінюватися.

На відміну від них, деякі токени демонструють надзвичайну стійкість. MORPHO за останній тиждень знизився на 9,16% із високого рівня, тоді як ZEC — на 19,37% за той самий період. Токен LayerZero (ZRO) за цей тиждень скоригувався на 4,03% після оголошення стратегічного партнерства з Citadel Securities і DTCC. Водночас, активи як SUI показують більш стабільну динаміку з ростом на 5,05%, а AVAX — на 5,67%, що свідчить про те, що вибір активів залишається ключовим фактором для прибутків і збитків.

Ф’ючерси зазнають масштабного тиску, ліквідації — фантастичні цифри

Ринок деривативів демонструє яскраву картину напруженої активності. Загальна номінальна вартість відкритих позицій у всій індустрії ф’ючерсів на криптовалюти зменшилася на 1,5% до $93 мільярдів за 24 години, досягнувши найнижчого рівня за кілька місяців. Це супроводжувалося масштабними ліквідаціями: за один лише день було ліквідовано позиції на суму $229 мільярдів на основних біржах.

Позиції long (бичачі) становили більшу частину цих ліквідацій, що свідчить про те, що трейдери з оптимістичними очікуваннями були змушені закрити свої позиції. Відкритий інтерес у ф’ючерсах DOGE знизився на 4%, що є лідером серед більшості інших активів. PEPE, LINK і AVAX зафіксували зменшення позицій від 3% до 5%, що свідчить про загальну тенденцію фіксації прибутків серед спекулянтів.

HYPE, який раніше показував відносно хорошу динаміку порівняно з Bitcoin, тепер зазнає масових прибутків. Відкритий інтерес у HYPE знизився до 44,45 мільйонів HYPE — найнижчого рівня з початку грудня. Така картина характерна для активів, що різко зростають у ціні, а потім фіксують прибутки інституційних інвесторів. На платформі Deribit опціони пут на Bitcoin і Ethereum продовжують торгуватися з премією порівняно з колл-опціонами, хоча зараз захисна позиція менш напружена, ніж два тижні тому, що свідчить про початок зняття паніки.

Геополітичні фактори — каталізатор, що змінює наратив про падіння крипти

Відновлення цифрових активів стало можливим після того, як президент США Дональд Трамп оголосив про п’ятиденну відстрочку атаки на інфраструктуру енергетичного сектору Ірану. Це створило значний ринковий реліз, і Bitcoin підскочив вище $70 000, зберігаючи більшу частину зростання. Основні альткоїни також позитивно відреагували: Ethereum — +5,18%, Solana — +6,90%, Dogecoin — близько +5%, що свідчить про повернення апетиту до ризику серед інвесторів.

Акції криптогірничих компаній також зміцнилися на тлі ширшого руху ринку акцій, з S&P 500 і Nasdaq приблизно на 1,2% вище. Ця динаміка показує, що макроекономічні фактори, зокрема геополітика і монетарна політика, стають головними драйверами руху сучасного ринку цифрових активів.

Подальший рух Bitcoin залежить від стабільності двох ключових факторів: цін на нафту і безпеки судноплавства через Ормузську протоку. Якщо ці показники залишаться стабільними, ринок може знову протестувати рівень $74 000–$76 000. В іншому випадку, при погіршенні ситуації, крипта може опуститися до середини діапазону $60 000 — сценарій цілком можливий. Аналітики наголошують на важливості моніторингу цих макроіндикаторів як ранніх сигналів для більш масштабних позицій.