Чому падає крипто? Геополітичні напруження та шоки на ринку нафти спричинили відкат ринку

Криптовалютний ринок стикається з серйозними перешкодами через геополітичну нестабільність, яка спричиняє хвилі потрясінь у глобальних активів ризику. Вихідні у криптовалюті принесли короткочасний ралі, але цифрові активи різко відкотилися назад із відкриттям традиційних ринків у понеділок, які почали враховувати ескалацію конфлікту між США та Іраном, що переважно домінував у заголовках протягом вихідних.

Зниження біткойна є яскравим прикладом ширшого розпродажу. Найбільша у світі криптовалюта опустилася приблизно до $70 710, тоді як інвестори тепер стикаються з кількома викликами, окрім вихідного відскоку, що підняв ціну майже до $68 000. Ефір опустився до $2 150, Solana — до $91.33, а XRP — до $1.43, оскільки трейдери переоцінюють ризики у відповідь на геополітичну напруженість та її економічні наслідки.

Основні криптовалюти зазнають тиску продажу скрізь

Збитки поширюються на основні цифрові активи щотижня. Solana знизилася на 5.22% за останні сім днів, що є найбільшими втратами серед усталених криптовалют. Біткойн знизився на 5.48% за тиждень, попри недавні спроби внутрішньоденного відновлення, тоді як широка група цифрових активів відображає слабкість, що спостерігається у традиційних акціях та інших ризикованих інструментах.

Каталізатор очевидний: ринки нафти стали головним драйвером короткострокового напрямку криптовалют. Брентова нафта зросла приблизно на 13% з відкриття торгів, закінчившися приблизно на $77.50, що є найзначнішим стрибком з моменту вторгнення Росії в Україну у 2022 році. Протока Гормуз, через яку проходить близько п’ятої частини світових запасів нафти, фактично закрита через регіональні напруженості, що посилює проблеми енергетичних ринків.

Як ціни на нафту та геополітичний ризик впливають на цифрові активи

Цей енергетичний шок відлунює у всій фінансовій системі. Вищі ціни на нафту безпосередньо сприяють інфляційним очікуванням, що відсувають очікування зниження ставок Федеральної резервної системи — критичного фактора для ринків, залежних від розширення ліквідності. Коли енергетичні витрати зростають і зростають інфляційні очікування, центральні банки відчувають тиск утримувати високі ставки довше, що звужує монетарні умови і підсилює ралі ризикових активів, таких як криптовалюти.

Традиційні ринки підтвердили цю динаміку. Азійські акції знизилися на 1.4%, ф’ючерси на американські акції — на 0.7%, а золото піднялося до $5 350 за унцію, що свідчить про широку переоцінку ризиків. Взаємозалежність сучасних ринків означає, що коли енергетичні ринки зазнають шоку, їхній вплив швидко поширюється на цифрові активи.

Ситуація залишається дуже нестабільною, з суперечливими повідомленнями щодо дипломатичних перспектив. Трамп заявив, що бомбардувальна кампанія триватиме, доки не будуть досягнуті цілі, хоча деякі джерела повідомляли про готовність вести переговори з новим керівництвом Ірану. The Wall Street Journal повідомила про новий натиск на ядерні переговори, тоді як іранський керівник з національної безпеки зробив суперечливі заяви, залишаючи ринки в невизначеності щодо подальшої ескалації.

Чи може стабільне постачання пом’якшити подальше падіння?

Деякі учасники ринку стверджують, що ризики падіння для криптовалют можуть бути обмеженими, незважаючи на поточну турбулентність. Джеф Мей, операційний директор BTSE, зазначив, що Іран був ізольований від світових фінансових ринків протягом тривалого часу, що зменшує вплив безпосереднього шоку пропозиції. «З урахуванням збільшення пропозиції від ОПЕК і активізації виробництва США, ринки мають бути здатні стабілізувати ціни на енергоносії навіть за нинішніх умов», — зазначив Мей, припускаючи, що достатність пропозиції може запобігти досягненню рівнів цін на нафту, що викличуть серйозну стагфляцію.

Однак цей сценарій цілком залежить від двох ключових змінних: відновлення протоки Гормуз і тривалості геополітичної напруженості. Поки обидва питання не отримають відповіді, криптовалюти залишаються чистим ризиковим активом у середовищі, яке стало значно ризикованішим.

Ринки прогнозів привертають новий капітал на тлі волатильності ринку

Незважаючи на короткострокову невизначеність ринку, у криптоекосистемі продовжують з’являтися нові можливості. Новий венчурний фонд 5c© Capital запускається із фокусом на інфраструктуру ринків прогнозів, підтриманий керівництвом Polymarket і Kalshi. Фонд планує залучити до $35 мільйонів для підтримки близько 20 стартапів на ранніх стадіях протягом наступних двох років.

Замість того щоб робити ставки лише на біржові платформи, фонд зосередиться на критичній інфраструктурі — інструментах для роботи з даними, забезпеченні ліквідності, системах відповідності та суміжних сервісах. Уже понад 20 ранніх інвесторів, включаючи менеджерів портфелів із провідних інституцій, таких як Millennium Management, висловили свою впевненість у зростанні ринків прогнозів попри поточну волатильність.