Падіння криптовалют перед геополітичними потрясіннями: коли нафта та політика переозначують ризик

Падіння криптовалют посилилося у понеділок, коли світові ринки відреагували на конфлікт між США та Іраном і закриття Ормузької протоки. Хоча Bitcoin деякий час відновлювався у вихідні, досягнувши 68 000 доларів після змін у керівництві Ірану, реальність понеділка повернула тиск на всю криптоекосистему.

Bitcoin відступає, тоді як ціна на Brent зросла на 6%

За досліджуваний період Bitcoin зменшився приблизно на 1,1% за останні 24 години, опустившись до 66 702 доларів, коли традиційні ринки відкрилися і почали аналізувати наслідки конфлікту. Однак останні дані свідчать про часткове відновлення: зараз BTC торгується на рівні 70,55 тисячі доларів із зростанням за 24 години на 3,39%, хоча за тиждень зберігає втрати у 6,20%.

Найбільш драматичний рух відбувся на енергетичних ринках. Ціна на Brent зросла до 13% на відкритті, а потім стабілізувалася біля 77,50 доларів, зафіксувавши зростання на 6,4% — найбільше з моменту вторгнення Росії в Україну у 2022 році. Це підвищення відображає побоювання щодо фактичного закриття Ормузької протоки, через яку проходить приблизно п’ята частина світової нафти.

Наслідки поширилися на всю сферу криптовалют. Ether знизився на 2,5% до 1967 доларів у найкритичніший момент, Solana втратила 4,1% до 84 доларів, а XRP знизився на 3,6% до 1,36 долара. Оновлені дані показують часткову стабілізацію: Ethereum зараз торгується на рівні 2,14 тисячі доларів (+3,91% за 24 години), Solana — 90,24 долара (+4,09% за 24 години, з тижневими втратами 5,19%), а XRP — 1,41 долара (+1,87% за 24 години). Solana очолила тижневі втрати з падінням на 8,1% за сім днів під час періоду максимальної напруги.

Масові ліквідації виявили крихкість деривативів

Падіння криптовалют посилилося, коли за чотири години в понеділок було ліквідовано понад 400 мільйонів доларів позицій. Bitcoin, Ether і токенізовані контракти на нафту очолили вихід, демонструючи, як ринки з високою експозицією до деривативів можуть перетворювати помірні рухи у катастрофічні збитки для леверджених трейдерів.

Волатильність підживлювалася суперечливими новинами. Дональд Трамп оголосив про п’ятиденну паузу у атаках на інфраструктуру Ірану, що короткочасно підняло Bitcoin з 67 500 до понад 71 200 доларів. Однак заперечення Ірану щодо будь-яких прямих переговорів швидко повернули ці прибутки, чітко показуючи, що невизначеність домінує у ціні.

Світові ринки переоцінюють ситуацію: коли повернеться інфляція

Ринки акцій також зазнали впливу. Азіатські акції впали на 1,4%, а ф’ючерси на американські акції — на 0,7%. Золото, актив-убежище, піднялося до 5350 доларів за унцію, що є класичним індикатором того, що інвестори шукають зменшення ризиків.

Головна проблема — інфляція. Високі ціни на енергоносії безпосередньо підсилюють очікування інфляції, що відтерміновує зниження ставок Федеральною резервною системою. Це жорстке становище з ліквідністю особливо тисне на активи ризику — у тому числі й крипторинок, коли геополітична волатильність домінує у настроях.

Обмежені ризики? Перспективи експертів

Незважаючи на турбулентну ситуацію, деякі криптотрейдери вважають, що шкода може бути обмеженою. Джеф Мей, керівник операцій у BTSE, зазначив: «Оскільки Іран уже тривалий час ізольований від світових фінансових ринків, ми вважаємо, що ризик зниження обмежений.»

Його аналіз вказує, що хоча деякі висловлюють занепокоєння щодо цін на нафту та інфляції, «світ відмовився від іранської нафти, і збільшення пропозиції з боку ОПЕК і США має бути достатнім для стабілізації цін.» Ця перспектива додає нюансів до песимістичного сценарію, хоча її обґрунтованість залежить від факторів, що поза контролем ринків.

У понеділок також з’явилися суперечливі повідомлення щодо переговорів. The Wall Street Journal повідомила про новий поштовх до ядерних переговорів, тоді як Алі Ларіжані, керівник національної безпеки Ірану, заявив, що країна не налаштована на переговори. З іншого боку, The Atlantic повідомила, що Трамп погодиться на переговори з новим керівництвом Ірану.

Тривала невизначеність: реальність падіння криптовалют

Подальше падіння криптовалют залежатиме від зовнішніх факторів, поки не знайдуть відповіді два ключові питання: чи відкриється знову Ормузька протока? і скільки часу знадобиться для досягнення «цілей» Трампа?

До тих пір Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP та вся криптоекосистема працюють як активи ризику у світі, що став більш небезпечним. Часткове відновлення цін — BTC на рівні 70,55 тисячі доларів і Ethereum на 2,14 тисячі — свідчить, що ринки налаштовуються на оцінку ризиків, а не на повну капітуляцію, але волатильність залишатиметься постійним супутником у найближчі дні.