Коливання ринку: Взаємні загрози атак на енергетичну інфраструктуру США та Ірану

Глобальні ринки переживають екстремальні коливання, схожі на американські гірки, після загострення конфлікту між США та Іраном внаслідок взаємних загроз атак на енергетичну інфраструктуру обох країн. За короткий час ціни на нафту, золото та крипто рухаються дико, відображаючи високу невизначеність посеред геополітичної напруженості.

Ситуація загострилася, коли Президент Дональд Трамп видав ультиматум Іранові щодо відкриття Ормузької протоки. Якщо цього не станеться, США загрожують атакувати іранські електростанції, які є життєво важливою частиною національної енергосистеми.

Іран залишився активним. Тегеран негайно відповів набагато ширшою загрозою відплати, включаючи потенційні атаки на енергетичну інфраструктуру, енергію та водопостачання у регіоні Перської затоки. Ця загроза підвищила ризик конфлікту від простої військової війни до регіональної інфраструктурної війни.

Коли ці взаємні загрози досягли піку, настрій risk-off став домінуючим. Інвестори почали виходити з ризикованих активів, таких як крипто, тоді як безпечні активи, як золото, навпаки зазнали різкого зростання. Стрибок цін на золото відображає намагання учасників ринку знайти захист посеред геополітичної невизначеності.

З іншого боку, ціна на нафту рухалася надзвичайно нестабільно. Занепокоєння можливим перебоєм постачання через потенційний конфлікт у Ормузькій протоці, водній артерії, яка транспортує близько 20% світової нафти, тимчасово спричинили різкий стрибок ціни. Біткойн та інші крипто-активи також зазнали тиску на цьому етапі через зростання глобальної невизначеності та відтік ліквідності з ризикованих активів.

Однак напрям ринку кардинально змінився, коли Трамп раптово відмовився від плану атаки на іранську енергетичну інфраструктуру. Це рішення негайно спровокувало швидке розворачування ринку. Ціна на нафту, яка раніше стрибнула високо, впала більш ніж на 10% за один день, відображаючи зменшення ризику глобального перебою постачання. Біткойн зазнав значного відскоку і знову перейшов рівень 71.000 доларів, підтримується поверненням інвесторського ризику після затихання військових загроз. Цей рух також було прискорено ліквідацією позицій short на ринку похідних інструментів.

Водночас золото також зазнало корекції після попереднього різкого зростання. Це зниження сталося через те, що інвестори почали виходити з безпечних активів і повертатися до ризикованих активів.

Хоча ринок дещо відновився, очікується, що нестабільність залишатиметься. Невизначеність залишається високою, оскільки Іран заперечує наявність переговорів і продовжує дотримуватися загрози відплати у разі атаки. Іншими словами, ринок в даний час рухається в надзвичайно чутливих до будь-яких політичних заяв умовах. Як нафта, золото, так і крипто тепер тісно пов'язані з динамікою глобальної геополітики.