Три напівпровідникові пенні-акції, які набирають обертів серед аналітиків

Сектор мікросхемних пінгів-акцій за останнє десятиліття зазнав виняткового зростання, зумовленого зростаючим попитом на смартфони, планшети та пристрої, підключені до Інтернету. Виникнення штучного інтелекту як трансформаційної сили галузі за останній рік і півтора підняло багато акцій чипів до безпрецедентних оцінок. ETF VanEck Semiconductor (SMH) ілюструє цю тенденцію: з липня 2014 року цей фонд приніс інвесторам понад 1100% загальної доходності. Для тих, хто шукає експозицію до мікросхемних пінгів-акцій із підтримкою аналітиків, ось три компанії, що отримують позитивні оцінки від дослідницьких команд.

Ideal Power (IPWR): Сонячні та електромобільні рішення на ранніх комерційних стадіях

Ideal Power — один із менших гравців у секторі мікросхемних пінгів-акцій, з ринковою капіталізацією приблизно 59 мільйонів доларів. Компанія розробляє технології перетворення енергії для відновлюваної енергетики, мережевого зберігання та зарядки електромобілів. Її пропозиції включають сонячні інвертори, зарядні пристрої для EV та системи перетворення енергії батарей.

Компанія нещодавно провела первинне публічне розміщення акцій, зібравши 15,7 мільйонів доларів валового доходу, з чистим доходом 13,7 мільйонів після витрат. З точки зору доходів, Ideal Power залишається здебільшого передкомерційною, повідомивши лише 78 739 доларів продажу за перший квартал 2024 року при операційних витратах у 2,5 мільйона доларів. Однак керівництво демонструє дисципліноване розподілення капіталу — за квартал компанія витратила 1,9 мільйона доларів готівки і зберегла баланс у 20 мільйонів доларів наприкінці періоду. Цей запас дозволяє компанії працювати понад два роки без зовнішнього фінансування.

Один аналітик, що слідкує за цією мікросхемною компанією, оцінює її як “Сильний купівля” з цільовою ціною на 12 місяців у 14 доларів, що свідчить про значний потенціал зростання від поточних рівнів.

Poet Technologies (POET): Передові фотонні рішення для масштабів дата-центрів

Poet Technologies, оцінена приблизно у 186 мільйонів доларів, спеціалізується на оптичних інтерконнекційних технологіях для гіпермасштабних обчислювальних середовищ. Компанія розробляє високошвидкісні оптичні модулі, оптичні двигуни та передові компоненти джерел світла, використовуючи фотонну інтеграцію — виробничий підхід, що поєднує електронні та фотонні елементи на одному напівпровідниковому субстраті. Ці фотонні рішення мають переваги у вартості та споживанні енергії порівняно з конкурентами, займаючи менше фізичного простору.

Компанія також створила нові продукти джерел світла, призначені для зв’язку між чипами у архітектурах серверів штучного інтелекту. За перший квартал 2024 року Poet повідомила про чистий збиток у 5,7 мільйона доларів, або 0,12 долара на акцію, порівняно з збитком у 5,3 мільйона доларів (0,14 долара на акцію) за аналогічний період минулого року. Витрати на дослідження і розробки склали 1,9 мільйона доларів проти 2,3 мільйона минулого року. Керівництво зазначає, що коливання у витратах на R&D слід очікувати, оскільки компанія переходить від чистих досліджень до фаз комерціалізації продуктів.

Один аналітик, що висловлює думку щодо цієї мікросхемної компанії, зберігає позицію “Сильний купівля” з цільовою ціною на 12 місяців у 7,55 долара, що свідчить про значний потенціал зростання.

Valens Semiconductor (VLN): Розв’язання для підключення у різних галузях

Valens Semiconductor — третя компанія у секторі мікросхемних пінгів-акцій, яка пропонує рішення для підключення споживчої електроніки та автомобільної промисловості. Власна технологія HDBaseT передає цифрове відео, аудіосигнали, Ethernet, USB, керуючу інформацію та електроенергію одночасно через один кабель — цінна можливість для виробників, що прагнуть зменшити складність компонентів.

Однак останні показники були несприятливими. У першому кварталі 2024 року доходи знизилися до 11,6 мільйонів доларів із 23,9 мільйонів у попередньому році. Це зменшення доходів збільшило скоригований EBITDA збиток до 7,1 мільйона доларів із 2,9 мільйона раніше. Попри короткострокові труднощі з прибутковістю, Valens має міцний баланс із 140 мільйонами доларів готівки та без боргів, що дозволяє поглинати збитки до 2026 року.

Всі три аналітики, що висловлювалися щодо цієї компанії, ставлять їй рейтинг “Сильний купівля”, із середньою цільовою ціною у 3,67 долара, що дає значний потенціал зростання від поточних рівнів.

Висновок

Ці три мікросхемні пінг-акції представляють різні підходи до здобуття зростання у сфері підключених пристроїв і інфраструктури даних. Хоча всі три ще перебувають на етапі перед доходами або прибутковістю, кожна з них має достатні капітальні ресурси для фінансування операцій до комерціалізації своїх технологій. Інвесторам рекомендується проводити ретельний аналіз, враховуючи спекулятивний характер інвестицій у ці мікросхемні пінг-акції.