Чому акції переробки літію набирають обертів на тлі зростання попиту на акумулятори для електромобілів

Революція електромобілів створює несподівану інвестиційну можливість, яку багато хто ігнорує. У найближчі роки мільйони акумуляторів EV досягнуть кінця свого терміну служби, і постає важливе питання: що станеться з цією критичною інфраструктурою? Відповідь криється у акціях переробки літію — компаніях, здатних отримати величезну цінність із процесів відновлення батарей. За прогнозами, глобальна кількість EV до 2030 року досягне 300 мільйонів автомобілів, і попит на сучасні рішення з переробки стрімко зросте, роблячи переробку літію ключовою інвестиційною темою для перспективних портфелів.

Спеціалісти з переробки, що ведуть галузь

Деякі компанії зробили відновлення матеріалів батарей своєю основною компетенцією. Li-Cycle Holdings (NYSE: LICY) є одним із провідних переробників літій-іонних батарей у Північній Америці, з операціями вже по всьому світу. Нещодавно компанія запустила основну лінію обробки в Німеччині з потужністю 10 000 тонн літій-іонних батарей щороку. Її німецький завод, у поєднанні з планами щодо додаткових ліній, зможе досягти обробки 30 000 тонн на рік — і стане одним із найбільших переробних підприємств у Європі. Для прискорення розширення, Міністерство енергетики США виділило 375 мільйонів доларів умовного фінансування для підтримки будівництва переробного заводу в Північній Америці.

American Battery Technology (OTCMKTS: ABML) розробила закритий цикл переробки, що дозволяє витягати, ізолювати та очищати важливі матеріали батарей із відпрацьованих елементів. Компанія працює на своєму заводі в Неваді, у Tahoe Reno Industrial Center, де створила потужний об’єкт площею 137 000 квадратних футів, орієнтований на високоефективне відновлення та мінімальний вплив на довкілля. Початкові цілі — 20 000 метричних тонн сировини для батарей щороку, що створює масштабовану модель для відновлення літію.

RecycLiCo Battery Materials (OTCMKTS: AMYZF), раніше American Manganese, змінила стратегію і зосередилася на переробці матеріалів для батарей. Компанія перетворює відходи катодів у чорну масу, а потім — у попередники для батарей із значною комерційною цінністю. Хоча ще на ранній стадії, з демонстраційними операціями з кінця 2022 року та недавніми підтвердженнями продуктів від компаній, що виробляють матеріали для батарей, RecycLiCo є у сегменті з високим ризиком і високим потенціалом прибутку.

Диверсифіковані енергетичні та промислові гіганти входять у галузь

Більші, вже усталені компанії інтегрують переробку літію у свої ширші операції. Umicore (OTCMKTS: UMICY) має переробні потужності в США, Китаї, Бельгії та Німеччині. Окрім переробки, Umicore постачає каталізатори для двигунів внутрішнього згоряння, передові матеріали та покриття. Її операції з відновлення батарей — важливий драйвер зростання, здатний протистояти зниженню маржі у традиційних сегментах.

Ganfeng Lithium (OTCMKTS: GNENY), найбільший у світі виробник літію та домінуючий постачальник у Китаї, має шахтні та переробні мережі в Африці, Австралії, Аргентині, Ірландії та Мексиці. Окрім основного видобутку, Ganfeng стратегічно розвиває інфраструктуру переробки батарей, зокрема активний проект у провінції Цзянсі. Така інтегрована модель дозволяє компанії оптимізувати весь ланцюг створення цінності літію.

Споживча техніка та автоконцерни змінюють ланцюги постачань

Технологічні та автомобільні гіганти змінюють спосіб повернення матеріалів батарей у виробництво. Apple (NASDAQ: AAPL) оголосила амбітні цілі сталого розвитку до 2025 року: 100% переробленого кобальту у всіх батареях Apple, магніти з перероблених рідкоземельних елементів та друковані платки з 100% переробленого олова і золота. За три роки Apple значно розширила використання сертифікованого переробленого кобальту; у 2022 році 25% кобальту у продукції Apple було отримано з переробки, порівняно з 13% попереднього року. Це ілюструє як прихильність до довкілля, так і практичну інтеграцію переробки літію.

BYD (OTCMKTS: BYDDF), провідний виробник електромобілів у Китаї, почав співпрацю з 2020 року з японською компанією Itochu для збору зношених батарей. Спільне підприємство збирає відпрацьовані батареї з автопарку BYD — автобусів, таксі та комерційних машин, передає їх на тестування партнеру Pandpower, а потім — розподіляє перевірені модулі для зберігання енергії. Оскільки близько половини світових продажів EV припадає на Китай, цей замкнутий цикл допомагає вирішити проблему зростаючого обсягу батарейних відходів і створює додаткові джерела доходу.

Інвестиційна перспектива для акцій переробки літію

Поєднання регуляторного тиску, екологічної необхідності та потенціалу прибутку робить акції переробки літію привабливим доповненням до портфеля. Мільйони батарей, що досягли кінця терміну служби, — це не відходи, а сировина, що містить цінний літій, кобальт, нікель і рідкоземельні елементи. З розширенням проникнення EV економіка відновлення батарей значно покращується. Компанії, що займають позиції у всьому ланцюгу створення цінності — від спеціалістів до диверсифікованих конгломератів — мають можливість скористатися цим структурним зсувом. Чи то для агресивного зростання через нових гравців, чи для стабільності через вже усталені компанії, сектор переробки літію пропонує унікальний доступ до трансформації ланцюга постачань у революції EV.