Надаючи мільйони доларів лише одному валідатору, наскільки наполегливо Web3 може боротися за масове визнання?

Оригінальна назва: Секретна угода Polygon: Надсилання мільйонів DraftKings для запуску невдалого валідатора

Автор: Денні Нельсон, CoinDesk

Переклад Карла, Techub News

• На початку 2022 року букмекерська контора DraftKings публічно погодилася стати валідатором мережі для Polygon.
• Дані в ланцюжку показують, що Polygon надав DraftKings MATIC на мільйони доларів, що дозволило DraftKings отримувати величезні прибутки, керуючи валідаторами Polygon, що не мало прецедентів у минулому.
• Незважаючи на отримання субсидії, DraftKings не зміг зберегти продуктивність валідатора і був вигнаний з мережі минулого місяця.

На початку 2022 року Polygon Labs оголосила про «значну віху» у своїй інфраструктурі: букмекерська контора DraftKings почне запускати валідатор мережі Polygon. За словами Polygon, це «перший випадок, коли велика публічна компанія відіграє активну роль в управлінні блокчейном. 」

У той час Polygon не розголошував, що запропонував величезну субсидію, щоб змусити DraftKings погодитися керувати валідатором. Через двадцять місяців Polygon відмовився від багатомільйонного валідатора, термін дії якого закінчився.

CoinDesk переглянув десятки ончейн-записів, пов’язаних з програмою валідаторів Polygon, щоб зрозуміти фінансові показники компаній, про які раніше не повідомлялося, і опитав колишніх співробітників і операторів валідаторів, які знайомі з екосистемою стейкінгу Polygon.

Дані в ланцюжку показують, що на початку «стратегічної угоди про блокчейн», підписаної двома сторонами в жовтні 2021 року, DraftKings отримала мільйони доларів у MATIC безпосередньо від Polygon (незрозуміло, чи сплачував DraftKings комісію). З тих пір DraftKings заробив мільйони доларів за допомогою спеціального механізму стейкінгу, що є перевагою, яку інші валідатори не можуть отримати. Однак тоді жодна з компаній не розголошувала ці фінансові показники.

Web3-компанії сплачують комісію за те, щоб традиційні компанії впроваджували продукти Web3 у маркетинговому партнерстві або технічній підтримці з традиційними компаніями, щоб полегшити їхню участь у криптовалютній екосистемі. Хоча це не новина, багато компаній Web3 неохоче відкрито обговорюють гроші, які вони витрачають на це. Ончейн-дані забезпечують рідкісний спосіб зрозуміти ці речі.

Виконавчий директор Polygon сказав, що DraftKings не є «звичайним членом спільноти» серед 100 валідаторів мережі Polygon, і що йому платять значні суми за те, щоб «відігравати активну роль в управлінні блокчейном», але він не виконує своїх обіцянок.

Валідатор Polygon для DraftKings

Оскільки Polygon розроблений, лише понад 100 організацій (компанії, стейкери, криптовалютні біржі тощо) можуть одночасно надавати свої обчислювальні потужності мережі для перевірки транзакцій у мережі. Мережа автоматично надсилає їм MATIC, щоб винагородити їх за їхні зусилля. Валідатори використовують MATIC як заставу для своєї чесної роботи та можуть заробити більше MATIC винагороди, ставлячи більше MATIC. MATIC власники, які не запускають валідаторів, можуть “делегувати” свої токени іншим валідаторам, які запускають валідатори. Більшість валідаторів Polygon стягують комісію в розмірі 5%-10% з винагород, отриманих за ці делеговані токени.

Валідатор, яким керує DraftKings, стягує 100% комісію, що означає, що його делегатори не отримують жодних винагород MATIC. За словами Бориса Манна, одного з клієнтів DraftKings, «суть полягає в тому, щоб забути про це, коли ви закінчите. Він підрахував, що втратив близько 800 доларів, тому що не усвідомлював, що DraftKings використовує всю винагороду за стейкінг як комісію.

Валідатор DraftKings став одним із найбільших валідаторів у мережі Polygon, а його найбільшим делегатором є Polygon, із загальною кількістю 60 мільйонів MATIC делеговано, щоб допомогти DraftKings отримувати більше винагород за стейкінг. Справа в тому, що Polygon, схоже, не переймається тим, що DraftKings забирає всі винагороди за стейкінг.

DraftKings майже нульова вартість “збирання вовни”

За словами людей, знайомих з індустрією стейкінгу, для Polygon Foundation (або будь-якого блокчейн-менеджера) немає нічого незвичайного в тому, щоб делегувати свій нативний токен іншому валідатору. Делегуючи токени валідаторам, Фонд може використовувати винагороди за стейкінг для виплат партнерам бренду та винагороди учасникам мережі без прямого впливу на баланс. Партнери можуть отримувати винагороду за стейкінг, делегуючи токени валідаторам. Зрештою, Фонд може забрати ці токени назад.

Едуард Лавідаль, співзасновник криптовалютної фірми Stakin, сказав: «Фонд має величезну бібліотеку блокчейн-токенів. Вони повинні зробити ставку на них і диверсифікувати свій стейкінг, піклуючись про продуктивність і децентралізацію. "

Але розмір ордера Polygon для DraftKings, а також 100% відсоток комісії DraftKings дуже незвичайні.

14 листопада, через місяць після того, як валідатор DraftKings був видалений з мережі, гаманець, контрольований Polygon Foundation, поставив на стейкінг майже 13% від усіх MATIC, розміщених у мережі, і гаманець делегував 454 мільйони токенів 26 валідаторам. З них понад 50% токенів не мають валідаторів, а це означає, що Polygon отримує всі винагороди. Більшість валідаторів, що залишилися, отримують комісію в розмірі 10%. Лише один валідатор (Stake Capital) стягує 100% комісії, але розмір його делегування все ще невеликий у порівнянні з DraftKings.

На цій діаграмі показано, як валідатори DraftKings отримують прибуток від делегованих MATIC Polygon, які стягують дуже велику комісію. (Діаграма люб’язно надана C. Spencer Beggs/CoinDesk)

Протягом більшої частини минулого року валідатори DraftKings поставили на стейкінг 65,5 мільйона токенів MATIC, 91% з яких були делеговані Polygon Foundation, а більшість решти були власними DraftKings, включаючи 3 мільйони MATIC, зароблених за допомогою винагород за стейкінг, і 2,5 мільйона MATIC стейкінгу на початку партнерства в березні 2022 року.

Дані в ланцюжку показують, що на початку жовтня 2021 року DraftKings отримав 2,5 мільйона MATIC від Polygon Foundation, що на той час коштувало близько 3,2 мільйона доларів. За кілька тижнів DraftKings оголосила, що запустить NFT-маркетплейс на базі Polygon, і в той же час DraftKings стане валідатором мережі для Polygon.

Через п’ять місяців DraftKings повідомила інвесторам, що «буде здійснювати стейкінг цифрових активів, що зберігаються в його сховищах», щоб отримати винагороду на Polygon, але не згадала, що вже отримала ці токени від Polygon або надіслала будь-які токени.

Особливі відносини між Polygon та DraftKings

Особливий зв’язок між ними показує, що Polygon не ставиться до всіх валідаторів однаково. У прес-релізі від 7 березня 2022 року співзасновник Polygon Сандіп Нейлвал сказав: «DraftKings запускатиме валідаторів як звичайних членів спільноти, закріплюючи наше бажання досягти децентралізованої мережі консенсусу, керованої спільнотою». "

У заяві не згадується, що Polygon довіряє мільйони токенів DraftKings. На той час вона виділила 10 мільйонів MATIC для DraftKings, а до кінця партнерства ця цифра зросла до 60 мільйонів.

З листопада 2022 року до середини жовтня 2023 року DraftKings отримав загалом 3,2 мільйона MATIC на суму трохи більше 2 мільйонів доларів за поточними цінами. Це означає, що DraftKings накопичив більше винагород, ніж будь-який інший валідатор, і це саме тому, що він має спеціальну ліцензію від Polygon.

За даними Validator.info, без цих 60 мільйонів токенів MATIC дохід DraftKings міг би становити лише 4% від фактичного доходу.

Дохід DraftKings надходить за рахунок інших зацікавлених сторін в екосистемі Polygon, і мережа видає стейкерам лише обмежену кількість винагород MATIC щороку, тоді як принаймні 80% MATIC стейкінгу DraftKings надходить безпосередньо від Polygon Foundation, який розбавляє винагороди, які можуть отримати інші.

Зрушення у стосунках

Незрозуміло, чому DraftKings залишив валідатор Polygon, яким він працює, у неробочому стані, але ончейн підказки свідчать про те, що інфраструктурне партнерство двох компаній почало змінюватися більше року тому.

7 листопада 2022 року криптоіндустрія опинилася на порозі хаосу, поширилися чутки про величезні фінансові вразливості FTX. За кілька днів компанія оголосила про банкрутство, а згодом її засновник SBF був заарештований і засуджений за шахрайство.

У той час DraftKings заробляв багато грошей на MATIC винагородах. За вісім місяців її виручка зросла на 120% до 5 578 691 MATIC. За цей час жоден інший валідатор не заробив стільки грошей, і знову ж таки, жоден валідатор не зміг взяти 100% комісії з такої кількості токенів, делегованих Polygon.

За словами Validator.info, DraftKings методично ставить нові винагороди MATIC майже щодня, щоб досягти сукупного прибутку. Востаннє ставка збільшувалася 7 листопада 2022 року, і з того часу DraftKings почав викуповувати лише винагороди.

Валідатор DraftKings працює безперервно вже майже рік, а у вересні цього року у валідатора почалися проблеми з роботою валідації ядра і він отримав два попередження поспіль. На початку жовтня вона отримала «останнє попередження» про те, що наглядова мережа незабаром закриє її через нездатність DraftKings задовольнити її вимоги, але співпраця між двома сторонами щодо NFT все ще триває.

19 жовтня Polygon вигнав DraftKings з програми валідаторів і передав місце криптобіржі Upbit. 9 листопада він передав 60 мільйонів делегованих MATIC від валідатора DraftKings, термін дії якого закінчився, іншому валідатору.

«Ми працюємо зі сторонніми постачальниками, щоб відновити наші вузли валідаторів у мережі Polygon, дотримуючись стандартних процедур, яких повинні дотримуватися всі валідатори Polygon», — сказав співробітник DraftKings, який розуміє масштаби партнерства. Це ніяк не впливає на наших клієнтів. "