📢 Gate Plaza | 6/4 Гаряча тема:
#ETH跌幅超5% Криптовалютний ринок зазнав руйнівного обвалу цього тижня, Ethereum знизився більш ніж на 5% і опустився нижче $1,800, тоді як Bitcoin впав нижче $63,000 вперше з лютого. За 24 години було ліквідовано понад $1,1 мільярда в позикових позиціях, переважно влучаючи у довгі трейдери, які очікували зростання цін. Індекс страху та жадібності у криптовалюті впав до 12, сигналізуючи про екстремальний страх на ринку. Цей обвал не стався за одну ніч; він був наслідком кількох негативних каталізаторів, що накопичувалися протягом тижня, створюючи каскадну спіраль ліквідацій, яка знищила мільярди капіталу.
Тиск продажу на Bitcoin почався 1 червня, коли Strategy, найбільший публічно торгований власник Bitcoin, продав BTC на суму $2,5 мільйона, підірвавши довіру інвесторів до теорії про інституційний попит. Після цього протягом 13 днів спостерігалися відтоки з американських ETF на Bitcoin на суму понад $3,2 мільярда, що свідчить про активне зменшення ризиків інституційних інвесторів. 2 червня Mt. Gox переказав $739 мільйонів на новий гаманець, відновлюючи страх потенційного розпродажу через розподіл активів. Тим часом, затримки у переговорах щодо припинення вогню між США та Іраном підняли ціну Brent на третій день поспіль через нові бої на Близькому Сході, посилюючи інфляційні побоювання, що ще більше зменшило апетит до ризику у криптовалюті. Якби цього було недостатньо, трейдери переводили капітал з крипти у високоприбуткові акції AI та IPO, зокрема SpaceX подала конфіденційний IPO, а Anthropic нібито готується до виходу на біржу, відволікаючи спекулятивний капітал від цифрових активів.
Bitcoin прорвав позначку $70,000 2 червня, а потім обвалився нижче $63,000 4 червня, що означає зниження більш ніж на 14% цього тижня і 21% за останні чотири тижні. Індекс 30-денної імпліцитної волатильності BVIV підскочив до 53,17, найвищого з початку квітня, а захисні опціони пут на рівні $50,000 стали найактивнішою ставкою на Deribit. Ethereum слідкував за падінням Bitcoin, знизившись на 5,52% 3 червня до $1,871.83, прорвавши критичну психологічну підтримку в $2,000, а потім опустився ближче до мінімуму близько $1,716 4 червня. Зона $2,000 тепер перетворилася з рівня підтримки у рівень опору. Від рівня близько $2,400 наприкінці травня ETH втратив приблизно 25% всього за два тижні — це надзвичайний обвал для другої за величиною криптовалюти за ринковою капіталізацією. Обсяг торгів ETH різко зріс, щоденні обсяги перевищили $870 мільйонів лише 4 червня, що підтверджує агресивний панічний продаж, а не впорядковане коригування позицій.
Дані про ліквідацію розповідають жорстоку історію. Лише 2 червня було знищено приблизно $1,8 мільярда позикових позицій, з яких $1,57 мільярда — довгі, і лише $215,7 мільйона — короткі. BTC склав $833 мільйони з цих ліквідацій, а ETH — майже $480 мільйонів. 3 червня відбулося ще понад $1 мільярд ліквідацій, з яких 91,3% припадає на довгі позиції BTC. Загалом за тиждень сума легко перевищує $2,5 мільярда, що робить цю подію однією з найбільших ліквідацій у 2026 році. Ці примусові закриття посилили низхідну спіраль, оскільки кожна хвиля ліквідацій тиснула ціну нижче, викликаючи ще більше ліквідацій у самопідсилювальній каскадній динаміці, характерній для переобтяжених позиками ринків.
Gate підняв два важливі питання для спільноти, і ось мої детальні відповіді.
Перше питання стосується аналізу трендів для BTC і ETH та прогнозів цін на майбутнє. Для Bitcoin технічна картина дуже медвежача у короткостроковій перспективі. Щоденний RSI зареєстрований близько 10, наближаючись до мінімуму 8,95 5 лютого, що є надзвичайно перепроданим рівнем. Об’єм за балансом сигналізує про сильний медвежий тиск, а 30-денна ковзна середня була рішуче прорвана. Ключова підтримка знаходиться на рівні $60,000, що є наступним важливим психологічним і технічним рівнем. Якщо це не витримає, аналітики дивляться на $50,000 як потенційний дно, і високий обсяг пут-опціонів на цій ціні підтверджує, що трейдери хеджуються саме під цей сценарій. 200-денна проста ковзна середня знаходиться біля $100,887 для довгострокового контексту, але це далеко вище за поточні ціни і не має значення для негайної торгівлі. Домінування Bitcoin знизилося майже на 4% з середини травня, а його RSI впав до 5,56, що означає ще більші втрати для альткоїнів. У середньостроковій перспективі BTC потрібно повернутися вище $70,000 і тримати цю позначку як підтримку, щоб сигналізувати про будь-яке суттєве відновлення. Мій прогноз — BTC ймовірно протестує рівень $60,000 протягом наступного тижня, а за умов макроекономічних негативних чинників можливий рух до $55,000–$58,000 перед формуванням дна. Відновлення вище $70,000 вимагатиме нових позитивних каталізаторів, таких як відновлення ETF-потоків, регуляторна ясність або макроекономічне полегшення.
Щодо Ethereum, ситуація ще більш уразлива. ETH втратило висхідну трендову лінію на щоденній графіці і тепер торгується у нисхідному паралельному каналі на тижневому графіку. Рівень $2,000 перетворився з підтримки у опір, а наступною захисною лінією є $1,800, яку вже прорвали. Нижче — $1,700 є негайною технічною підтримкою, і якщо вона не витримає, ETH може просісти до $1,500–$1,600 за історичними зонами підтримки. RSI на щоденці опустився до 11,48, трохи нижче за мінімум лютого, що свідчить про глибоку перепроданість, але не обов’язково про сигнал розвороту. Однак є один цікавий сигнал: пара ETH/BTC показала бичачу дивергенцію TBT, натякаючи на відносну силу у порівнянні з Bitcoin. Це означає, що ETH може перевершити BTC під час остаточного відновлення, навіть якщо обидва зараз падають. Мій прогноз — ETH ймовірно продовжить знижуватися до $1,700 у короткостроковій перспективі, з можливим сценарієм до $1,500, якщо BTC прорве нижче $60,000. Для будь-якого суттєвого відскоку ETH потрібно спочатку повернутися вище $2,000, що вимагатиме стабілізації BTC вище $65,000 і відновлення інтересу до покупок.
Друге питання стосується стратегій розподілу активів і управління ризиками під час сильних коливань ринку. Коли ринки падають так руйнівно, першочергове завдання — збереження капіталу, а не отримання прибутку. Ось як я це роблю. По-перше, негайно зменшуйте кредитне плече. Дані про ліквідації доводять, що переобтяжені довгі позиції — основна причина втрат під час обвалів. Якщо ви використовуєте маржу або ф’ючерси, зменшуйте розмір позицій до не більше 2% від загальної вартості портфеля на одну угоду. По-друге, тримайте резерв у стабільконах не менше 30–40% від вашого портфеля. Це дає можливість купувати за вигідними цінами і запобігає примусовому продажу у найгірший момент. По-третє, використовуйте стоп-лоси для кожної позикової або активної позиції. Встановлюйте стопи на рівнях, що обмежують збитки до 5–10% на позицію, і не розширюйте їх, коли ціни наближаються. По-четверте, диверсифікуйте між класами активів. Поточний обвал показує, що крипта падає, тоді як акції досягають рекордних максимумів через AI. Тримання частки у традиційних ринках зменшує кореляційний ризик. По-п’яте, якщо ви вірите у довгострокову цінність BTC і ETH, розгляньте поступове масштабування, а не купівлю на дні одразу. Розділіть заплановане розподілення на 4–6 рівних покупок з інтервалом 2–4 тижні. Це зменшує ризик потрапляння у фальшиве дно. По-шосте, уникайте гонитви за токенами, що базуються на нереалістичних обіцянках, під час обвалу. Хоча деякі AI-токени, як Near Protocol і Humanity Protocol, показали тимчасовий приріст, вони дуже спекулятивні і можуть швидко повернутися до падіння. Зосередьтеся на двох основних активах — BTC і ETH — для основних утримань під час високої волатильності.
Моє особисте бачення ситуації — цей обвал викликаний переважно макроекономічними та структурними чинниками, а не фундаментальним погіршенням у криптовалюті. Поєднання відтоків ETF, страху перед Mt. Gox, геополітичної напруги і капітальної ротації у AI та IPO створили ідеальний шторм. Однак перепродані RSI близько 10 для BTC і 11 для ETH свідчать про ймовірність короткострокового відскоку протягом кількох днів, навіть якщо загальний тренд залишиться низхідним. Я б не поспішав активно купувати дно. Замість цього чекатиму ознак стабілізації, таких як зменшення обсягів ліквідацій, відскок із підтвердженням покупок і тримання BTC вище $60,000 щонайменше 48 годин. Коли ці умови з’являться, я почну поступово нарощувати позиції у ETH і BTC, оскільки ціни біля $1,700 для ETH і $60,000 для BTC можуть стати значною цінністю, якщо макроекономічна ситуація покращиться пізніше у 2026 році. Поки що головне — обережність і збереження капіталу.
