簡介：Euler (EUL) 投資定位與市場前景

EUL 是加密貨幣領域的重要資產。自 2022年6月上線以來，EUL 在去中心化金融（DeFi）借貸領域表現亮眼。截至 2025年12月，EUL 市值約為 5682 萬美元，流通量約 1869 萬枚，現價約 3.04 美元。作為以太坊上 Euler 協議的治理代幣，EUL 已成為投資人關注重點，具備投資價值與否持續受到討論。本文將有系統地剖析 EUL 的投資價值、歷史行情、未來展望及風險，為投資人提供決策參考。

Euler (EUL) 全面研究報告

一、Euler 協議概述與 EUL 代幣基礎

項目概覽

Euler 是架設於以太坊的非託管、無許可借貸協議，用戶無需信任第三方即可獲取加密資產利息並進行市場避險。EUL 採用 ERC-20 標準，是 Euler 協議的原生治理代幣。

核心協議資訊：

• 區塊鏈網路：Ethereum
• 合約地址：0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• 代幣標準：ERC-20
• 上線日期：2022年6月24日（創世價：1.00 美元）
• 官方網站：https://www.euler.finance/
• 官方文件：https://docs.euler.finance/getting-started/white-paper

二、EUL 價格歷史與當前市場狀況

歷史行情表現

歷史高點（ATH）：15.81 美元

• 時間：2025年7月11日
• 背景：2025 年 DeFi 賽道擴張及市場信心巔峰

歷史低點（ATL）：1.44 美元

• 時間：2023年6月16日
• 背景：DeFi 借貸板塊下行周期谷底

創世價：1.00 美元（2022年6月）

當前市場狀況（2025年12月18日）

價格指標：

• 現價：3.041 美元
• 24小時漲跌幅：-5.49%
• 24小時最高：3.244 美元
• 24小時最低：3.003 美元
• 1小時漲跌幅：+0.13%
• 近7日漲跌幅：-14.71%
• 近30日漲跌幅：-29.54%
• 近1年漲跌幅：-13.71%

市值數據：

• 流通市值：56,822,698.77 美元
• 总代幣數量：27,182,818.28 EUL
• 流通量：18,685,530.67 EUL（流通率 68.74%）
• 完全稀釋估值（FDV）：82,662,950.40 美元
• 市值排名：第466位
• 市場占有率：0.0026%

交易活躍度：

• 24小時成交額：189,100.34 美元
• 交易所數量：22 家
• 活躍持幣地址：4,638

市場情緒：

• 情緒指數：中性（1分）

如需查詢 EUL 即時行情與動態，請前往 Gate EUL 行情

三、價格波動分析

短期波動特徵

近期 EUL 價格明顯承壓：

關鍵觀察：

• 短期下行壓力明顯：30日跌幅 -29.54%，空方主導
• 年度表現下跌：-13.71%，反映整體市場壓力
• 現價遠低於歷史高點（ATH 15.81 美元），僅約 19.27%
• 較歷史低點（ATL）有明顯反彈：高於低點 111.01%

四、供應與流通分析

代幣經濟模型：

• 最大供應量：27,182,818 EUL（恆定）
• 总代幣數量：27,182,818.28 EUL
• 流通量：18,685,530.67 EUL
• 流通率：68.74%
• 待解鎖：約 850 萬枚（占總量 31.26%）

估值指標：

• 市值/FDV：68.74%（流通比例高）
• 現價/FDV 價格：3.041 美元/3.041 美元（估值一致）

五、市場環境與項目進展

DeFi 借貸板塊地位

Euler 處於競爭激烈的 DeFi 借貸市場，協議 TVL（鎖倉總價值）為健康度重要指標，直接與以太坊鏈上其他無許可借貸協議競爭。

交易所覆蓋

EUL 已登錄 22 家交易所，流動性與價格發現基礎充足。

開發與社群建設

• GitHub：https://github.com/euler-xyz
• Twitter：https://twitter.com/eulerfinance
• 開發者活躍度：開源程式碼，社群可參與審核與貢獻

六、風險因素與注意事項

市場風險

1. 價格波動：近30日跌幅 -29.54%，波動性高
2. 代幣解鎖：約 31.26% 尚待解鎖，未來釋放可能產生賣壓
3. 市值排名：第466位，規模有限
4. 流動性不足：24小時成交額 189,100 美元，深度有限

協議風險

• 智慧合約風險：標準 DeFi 智慧合約與營運風險
• 監管不確定性：借貸協議面臨跨境監管變化
• 市場競爭：DeFi 借貸市場競爭激烈

七、資料完整性聲明

本報告以 2025年12月18日鏈上與市場資料為基礎，歷史價格均為實際成交，前瞻性描述僅基於公開市場分析，未採用獨立預測模型。

報告編制時間：2025年12月18日 10:24:12 UTC

參考資料

• Euler 協議官方文件：https://docs.euler.finance/
• 以太坊區塊瀏覽器：https://etherscan.io/token/0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• Gate 行情資料：https://www.gate.com/price/euler-eul

Euler (EUL) 投資分析報告

報告日期：2025年12月18日

一、報告摘要

Euler (EUL) 是以太坊上的非託管、無許可借貸協議，使用者無需第三方即可獲取加密資產利息並對沖市場波動。截至 2025年12月18日，EUL 市值排名第466位，現價為 3.041 美元。

核心資料：

• 現價：3.041 美元
• 市值：56,822,698.77 美元（FDV：82,662,950.40 美元）
• 流通量：18,685,530.67 EUL（流通率 68.74%）
• 总代幣：27,182,818.28 EUL
• 24小時成交額：189,100.34 美元
• 市場占有率：0.0026%

二、影響 EUL 投資潛力的核心要素

供應機制與稀缺性

EUL 總供應 27,182,818 枚，現流通 18,685,530.67 枚（流通率 68.74%）。有限供應增添稀缺預期，剩餘代幣逐步釋放持續影響市場與投資人配置。

協議成長與市場採納

Euler 協議在 DeFi 借貸領域快速擴張。2025年1月總存款 1.8 億美元成長至 20 億美元，反映協議使用與用戶規模顯著提升，市場對其功能與風險控管信心增強。

協議持幣地址 4,638 個，已登錄 22 家交易所，市場可達性與分布均衡。

市場表現指標

價格表現：

• 1小時：+0.13%
• 24小時：-5.49%
• 7天：-14.71%
• 30天：-29.54%
• 1年：-13.71%

歷史區間：

• 歷史高點：15.81 美元（2025年7月11日）
• 歷史低點：1.44 美元（2023年6月16日）
• 24小時高/低：3.244 / 3.003 美元

波動顯著，現價僅為 ATH 約 19.2%，高位回撤明顯，反映 2025 年市場狀況與情緒變化。

宏觀經濟環境影響

加密市場受貨幣政策、通膨、地緣政治等宏觀因素影響。Euler 等 DeFi 協議需求隨環境波動，風險偏好下降時投機需求減弱，金融不確定性升高時去中心化金融吸引力提升。

技術與生態發展

Euler 為以太坊 ERC-20 代幣，依託以太坊成熟基礎設施及開發生態，服務 DeFi 借貸板塊，持續推動創新發展。治理代幣（EUL）賦予持有者協議治理參與權。

三、關鍵資訊

官方資源：

• 官網：https://www.euler.finance/
• 白皮書：https://docs.euler.finance/getting-started/white-paper
• 智慧合約：0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• GitHub：https://github.com/euler-xyz
• Twitter：https://twitter.com/eulerfinance

市場資料來源：

• 區塊鏈瀏覽器：https://etherscan.io/token/0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b

四、免責聲明

本報告依據 2025年12月18日 EUL 事實資料與市場資訊，僅供參考，不構成投資建議、財務建議或買賣推薦。加密資產風險極高，可能損失全部本金。請投資人獨立調查並諮詢專業人士。

三、EUL 未來投資預測與價格展望（Euler(EUL) 2025-2030 投資價值）

短期投資預測（2025）

• 保守：1.82 - 3.03 美元
• 中性：3.03 - 4.49 美元
• 樂觀：4.49 美元以上

中期投資展望（2026-2028）

• 市場預期：逐步復甦，波動持續，協議採納與治理效用擴展漸趨穩定
• 投資回報預測：
  • 2026：3.54 - 5.49 美元（約 23% 成長）
  • 2027：3.56 - 6.34 美元（約 52% 成長）
  • 2028：2.80 - 5.98 美元（約 80% 成長）
• 關鍵催化劑：協議開發、市場情緒回暖、機構採納、治理效用提升

長期投資展望（Euler 長線價值）

• 基準情境：2030 年 5.75 - 6.77 美元（較現價成長 110%）
• 樂觀情境：2029-2030 年 6.39 - 7.05 美元
• 風險情境：1.82 - 2.80 美元

點擊查看 EUL 長線投資與價格預測：價格預測

2025-12-18 - 2030 長期展望

• 基準情境：5.75 - 6.77 美元
• 樂觀情境：6.39 - 7.05 美元
• 變革性情境：7.05 美元以上
• 2030-12-31 預測高點：6.77 美元

免責聲明：所有預測均根據公開資料，不構成投資建議。加密市場波動劇烈，投資須審慎。

Euler (EUL) 加密貨幣研究報告

報告日期：2025年12月18日
資料來源：Gate 加密資料庫

一、報告摘要

Euler (EUL) 是以太坊上的非託管、無許可借貸協議，協助用戶無需信任第三方即能獲取加密資產利息並對沖市場波動。EUL 為協議原生治理代幣，採用以太坊 ERC20 標準。

核心資料（截至 2025年12月18日）

二、價格表現分析

當前市場地位

• 24小時漲跌：-5.49%（高 3.244 美元，低 3.003 美元）
• 7天漲跌：-14.71%
• 30天漲跌：-29.54%
• 1年漲跌：-13.71%

歷史價格區間

價格趨勢觀察

波動高，從 ATH 15.81 美元跌至 3.041 美元，跌幅 80.76%。近 30 天下跌 -29.54%，但較 ATL 1.44 美元已大幅反彈。

三、市場分析

供應指標

• 流通率：68.74%（屬中等分發階段）
• 市場占有率：0.0026%
• 代幣分布：流通 1869 萬枚，總量 2718 萬枚
• 價格影響：市值佔 FDV 68.74%

交易所覆蓋

• 上線平台：22 家
• 主要交易所：Gate 及主流平台

市場情緒

情緒指標中性，投資人對中型 DeFi 協議偏向保守。

四、投資策略與風險管理

投資方法

長期持有（HODL）： 適合高風險承受者，建議逢回檔定期分批投入，穿越市場波動周期。

主動交易： EUL 波動大，技術分析具操作空間，短期回落或處於支撐測試。

風險管理框架

配置建議：

• 保守型：0-2%
• 主動型：2-5%，止損設定於 -20%~-30%
• 專業型：依波動率動態調整部位

風控措施：

• 協議、品類分散
• 設置止損
• 定期分批投入分散時點風險
• 多平台分散持幣

安全存放：

• 熱錢包：MetaMask 適合活躍交易
• 冷錢包：Ledger、Trezor 適合長期持有
• 大額建議採多重簽章

五、投資風險與挑戰

市場風險

• 高波動：自 ATH 跌幅 80.76%，波動顯著
• 流動性有限：24小時成交額 189,100 美元，大額交易易產生滑價
• 市場情緒：30天、1年皆為負，信心偏弱

合規風險

• 監管不確定：多區法規變化可能影響協議營運
• 代幣歸屬風險：治理代幣合規界定尚不明確
• 司法差異：各國政策分歧大

技術風險

• 智慧合約漏洞：潛在程式碼或閃電貸攻擊風險
• 協議升級：以太坊或協議自身升級可能帶來挑戰
• 安全依賴：仰賴以太坊主網安全

六、結論：Euler (EUL) 投資價值

價值評估

Euler 在 DeFi 板塊具備差異化定位，但自 ATH 跌幅 80.76%，多周期表現皆為負，投資須謹慎評估風險與報酬。協議基礎與生態效用具一定優勢，長線展望樂觀，短期仍待市場調整。

投資建議

✅ 新手：

• 定期分批買入
• 非託管錢包安全存放
• 配置不超過 1-2%
• 先熟悉 DeFi 借貸機制

✅ 有經驗者：

• 技術分析波段操作
• 多協議分散降低單一風險
• 如支援衍生品，可參與避險
• 留意治理提案與協議升級

✅ 機構：

• 審查智慧合約安全與審計
• 納入 DeFi 基礎設施戰略配置
• 參與協議治理
• 對照競品評估長線契合度

風險提示

⚠️ 重要聲明：加密資產投資高風險，EUL 波動大，流動性有限，中型市值風險顯著。本文僅供參考，不構成任何投資建議。請投資人獨立調查、評估風險並諮詢專業人士。歷史表現不代表未來。

報告時間：2025年12月18日
資料時效：報告當日
引用來源：Gate 加密資料庫、以太坊鏈

Euler (EUL) 常見問題

一、FAQ

Q1：什麼是 Euler (EUL)？

A：Euler (EUL) 是 Euler 協議原生治理代幣，協議為以太坊上的非託管、無許可借貸協議。用戶可獲取加密資產利息並對沖市場波動，EUL 用於治理參與與參數調整。

Q2：2025年12月 EUL 價格與市場表現？

A：2025年12月18日，EUL 現價 3.041 美元，市值 5682 萬美元。近 24小時跌 5.49%，7天跌 14.71%，30天跌 29.54%。較 2023年6月低點 1.44 美元反彈 111.01%，仍低於 2025年7月高點 15.81 美元 80.76%。

Q3：EUL 流通量與供應結構？

A：EUL 總供應 27,182,818 枚，流通 18,685,530.67 枚（流通率 68.74%），尚有 850 萬枚待解鎖（31.26%）。稀缺結構設立價格邊界，解鎖進度直接影響市場。

Q4：EUL 2026-2030 年價格預測？

A：預測如下：2026 年 3.54-5.49 美元（約 23% 成長），2027 年 3.56-6.34 美元（約 52%），2028 年 2.80-5.98 美元（約 80%）。2030 年基準 5.75-6.77 美元（110% 成長），樂觀 6.39-7.05 美元，風險 1.82-2.80 美元。僅供參考，風險高。

Q5：投資 EUL 主要風險？

A：主要風險包含：（1）價格波動大，跌幅高達 80.76%；（2）31.26% 代幣尚未解鎖，解鎖風險；（3）流動性有限，24小時成交額 189,100 美元；（4）DeFi 協議智慧合約與營運風險；（5）合規與監管不確定；（6）DeFi 借貸市場競爭激烈。市值排名 466，規模有限。

Q6：EUL 適合新手投資嗎？配置建議？

A：EUL 屬中型市值、高波動資產，較適合有經驗投資人。新手建議配置不超過 2%，採定期分批投入。保守型不超過 2%，主動型 2-5% 並設止損。資產建議非託管存放，獨立調查後再行決策。

Q7：哪些因素可能推動 EUL 價格上漲？

A：正面因素包括：（1）協議開發與升級進展；（2）DeFi 市場情緒回暖與擴張；（3）機構採納 Euler 解決方案；（4）治理參與與代幣效用提升；（5）協議 TVL 成長；（6）DeFi 基礎設施主流化。2025年1月至今存款已由 1.8 億美元增至 20 億美元。

Q8：EUL 可於哪些交易所交易，如何安全存放？

A：EUL 已登錄 Gate 等 22 家交易所。活躍交易可用 MetaMask 等熱錢包，長期持有建議採用 Ledger、Trezor 等硬體錢包或多重簽章錢包。請透過 https://www.euler.finance/ 官方管道，合約地址 0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b（以太坊）。

免責聲明：本 FAQ 僅供參考，不構成投資建議。加密投資風險極高，可能損失全部本金。請務必獨立調查、評估風險並諮詢專業人士。歷史表現不代表未來。