簡介：Thetanuts Finance（NUTS）投資定位及市場前景

Thetanuts Finance（NUTS）是一款專注於山寨幣期權的鏈上去中心化協議，讓用戶可直接參與鏈上衍生品的多空操作。自2021年9月以Basic Vaults發行以來，協議逐步升級，現已發展成更完善的期權交易平台。截至2025年12月24日，NUTS市值達1,338萬美元，完全稀釋估值與市值持平。現行代幣價格為0.001338美元，流通量約27.5億枚，總發行量為100億枚。

協議v3版本升級，顯著提升技術架構，透過整合借貸市場與Uniswap v3池，實現去中心化鏈上期權交易功能。技術迭代展現了項目在山寨幣衍生品領域持續深化應用場景的戰略定力。

NUTS雖具市場地位，價格波動極大，年初迄今跌幅達74.02%，24小時成交額約2.84萬美元。歷史最高價0.0442美元（2024年5月20日），近期最低價0.001202美元（2025年12月18日）。

本文將全面解析NUTS投資價值、歷史價格表現、風險要素及未來市場展望，協助投資人理性判斷。

Thetanuts Finance（NUTS）研究報告

一、NUTS價格歷史回顧與當前投資價值

NUTS歷史價格表現及投資回報

關鍵價格節點：

• 2024年5月20日：歷史高點0.0442美元，創代幣交易新紀錄。

• 2025年12月18日：歷史低點0.001202美元，創迄今最低。

• 2025年年初至今：較去年下跌74.02%，反映代幣估值明顯承壓。

當前NUTS投資市場現況（2025年12月24日）

市場數據：

• 現行價格：0.001338美元
• 24小時漲跌幅：+0.14%（+0.000001870581186339美元）
• 24小時成交額：28,467.64美元
• 市值：3,675,796.55美元
• 完全稀釋估值：13,380,000美元
• 市值/FDV比：27.47%
• 流通量：2,747,232,096.51 NUTS
• 總供應量：10,000,000,000 NUTS
• 市占率：0.00042%
• 活躍持幣地址：1,702

價格表現指標：

24小時價格區間：0.001318美元（最低）至0.00134美元（最高）

查詢NUTS即時價格與動態，請前往 Gate NUTS價格

二、項目概述與技術架構

項目介紹

Thetanuts Finance是一款專注於山寨幣期權交易的鏈上去中心化協議，支援用戶基於DeFi基礎設施建立鏈上期權多空倉位。

發展歷程：

• 2021年9月：協議首次推出Basic Vaults（金庫），向認證做市商出售價外歐式現金結算期權，透過權利金為用戶創造收益。

• V3升級：協議升級為去中心化鏈上期權架構，V3架構採用Basic Vault LP代幣，整合借貸市場與Uniswap v3池，在同一介面拓展鏈上期權交易新場景。

技術參數

• 區塊鏈：Ethereum
• 代幣標準：ERC-20
• 合約地址：0x23f3d4625aef6f0b84d50db1d53516e6015c0c9b
• 交易所：已上架2家交易所

官方資源

• 官方網站：https://www.thetanuts.finance/
• 協議文件：https://docs.thetanuts.finance/
• Twitter：https://twitter.com/ThetanutsFi
• 區塊瀏覽器：https://etherscan.io/token/0x23f3d4625aef6f0b84d50db1d53516e6015c0c9b

三、市場地位及生態背景

排名：市值第1,729位

生態整合：

• 依託Uniswap v3流動性池實現去中心化交易
• 整合借貸市場基礎設施，豐富金融原語
• 原生ERC-20代幣部署於Ethereum

協議專注於DeFi衍生品的山寨幣期權細分賽道，與傳統期權協議差異鮮明。

Thetanuts Finance（NUTS）投資分析報告

一、核心摘要

Thetanuts Finance（NUTS）是一款專注於山寨幣期權交易的去中心化鏈上協議。截至2025年12月24日，NUTS價格為0.001338美元，市值368萬美元，24小時成交額28,467.64美元。過去一年價格大幅下跌74.02%，自2024年5月高點0.0442美元回落。

二、影響NUTS投資價值的核心因素

供應機制及稀缺性

NUTS採取固定供應，總量上限100億枚，流通量27.5億枚，占比27.47%，完全稀釋估值為1,338萬美元。流通與總量差距巨大，後續解鎖將帶來通膨壓力，若需求未同期增長則持有者價值將受稀釋。

技術與生態發展

Thetanuts Finance協議架構多次升級：

V3協議架構

V3升級實現完全去中心化鏈上期權協議，主要提升：

• Basic Vaults強化：最初版本向認證做市商出售價外歐式現金結算期權，權利金回饋用戶
• V3基礎設施：統一介面整合借貸市場與Uniswap v3池等DeFi原語
• 應用拓展：運用LP代幣激活山寨幣期權新場景

市場定位

協議聚焦山寨幣期權，支援鏈上多空倉位，與主流資產期權平台形成差異化。

三、市場表現指標

價格表現分析

關鍵觀察：各區間代幣皆呈明顯下行，12個月跌幅最大。

歷史價格數據

• 歷史高點：0.0442美元（2024年5月20日）
• 歷史低點：0.001202美元（2025年12月18日）
• 當前24小時區間：0.001318–0.00134美元

歷史低點距今僅六天，顯示市場情緒階段性拋售。

市場結構

• 市值排名：全球第1,729位
• 持幣地址：1,702
• 市占率：0.00042%
• 交易所上架：2家
• 代幣標準：ERC-20（Ethereum）

四、風險與注意事項

流動性約束

24小時交易額為28,467.64美元，與市值相比流動性有限，大額交易易引發價格波動。

執行風險

協議專注山寨幣期權領域，主流採用率低，機構參與有限，增長動能受限。

代幣分配風險

72.53%代幣尚未流通，隨著解鎖將帶來稀釋壓力。

五、相關資源

• 官方網站：https://www.thetanuts.finance/
• 協議文件：https://docs.thetanuts.finance/
• 合約地址（Ethereum）：0x23f3d4625aef6f0b84d50db1d53516e6015c0c9b
• 社群媒體：https://twitter.com/ThetanutsFi

六、免責聲明

本報告僅供參考，不構成投資建議。加密貨幣市場波動劇烈，投資人應獨立調查並諮詢專業金融顧問。

三、NUTS未來投資預測及價格展望（Thetanuts Finance（NUTS）2025-2030年是否值得投資）

短期投資預測（2025年，NUTS短期展望）

• 保守預測：0.001292–0.001332美元
• 中性預測：0.001332–0.001479美元
• 樂觀預測：0.001479–0.001911美元

中期投資展望（2026-2028年，Thetanuts Finance（NUTS）中期預測）

• 市場階段預期：協議逐步恢復並穩定，生態逐漸擴展
• 投資回報預測：
  • 2026年：0.001279–0.001490美元（上漲潛力5%）
  • 2027年：0.001028–0.001621美元（上漲潛力8%）
  • 2028年：0.000829–0.001580美元（上漲潛力14%）
• 核心催化因素：V3協議升級落地、交易量提升、借貸市場整合擴展、去中心化做市商參與度提升

長期投資展望（Thetanuts Finance長期價值分析）

• 基準情境：2030年達到0.001757–0.002305美元（協議穩步發展、市場適度採用）
• 樂觀情境：2030年達到0.002305–0.003000美元以上（生態加速擴張、機構主流參與）
• 風險情境：0.000500–0.001000美元（極端市場下行或協議執行障礙）

點擊查閱NUTS長期投資與價格預測：價格預測

2025-12-24至2030年長期展望

• 基準情境：0.001757–0.002305美元（協議穩步發展、市場逐步採用）
• 樂觀情境：0.002305–0.003500美元（協議大規模採用，市場環境向上）
• 變革性情境：0.004000美元以上（生態突破發展，去中心化期權交易成主流）
• 2030年12月31日預測高點：0.002305美元（基於樂觀假設）

免責聲明：本分析僅供參考，價格預測不具保證，受市場波動、監管變化及技術發展影響。歷史表現不代表未來結果。投資人應自主調查並諮詢專業顧問。

Thetanuts Finance（NUTS）投資分析報告

一、項目概述

項目介紹

Thetanuts Finance是一款專注於山寨幣期權的鏈上去中心化協議，支援用戶多空操作。2021年9月首次發行Basic Vaults，向認證做市商出售價外歐式現金結算期權，為用戶創造權利金收益。V3升級後，協議全面轉型為去中心化鏈上期權協議，V3架構依託Basic Vault LP代幣，整合借貸市場與Uniswap v3池，拓展新場景。

代幣資訊

• 代幣名稱： Thetanuts Finance（NUTS）
• 合約地址： 0x23f3d4625aef6f0b84d50db1d53516e6015c0c9b（Ethereum）
• 代幣標準： ERC-20
• 總供應量： 10,000,000,000 NUTS
• 流通量： 2,747,232,096.512266 NUTS
• 流通比例： 27.47%

二、市場數據與表現分析

當前市場狀況（2025年12月24日）

• 現行價格： 0.001338美元
• 市值： 3,675,796.55美元
• 完全稀釋估值： 13,380,000美元
• 市占率： 0.00042%
• 24小時成交額： 28,467.64美元
• 持幣地址數： 1,702
• 交易所： 2家

價格表現分析

短期趨勢

• 1小時漲跌： -0.15%
• 24小時漲跌： +0.14%
• 7天漲跌： -7.53%
• 30天漲跌： -8.86%

歷史價格極值

• 歷史高點： 0.0442美元（2024年5月20日）
• 歷史低點： 0.001202美元（2025年12月18日）
• 24小時高點： 0.00134美元
• 24小時低點： 0.001318美元
• 一年跌幅： -74.02%

市場評估

NUTS過去一年大幅貶值，年跌幅達74.02%。2025年12月18日創新低，下行壓力明顯。近24小時區間波動有限，日漲幅0.14%顯示一定企穩。交易量低於市值，流動性有限。

三、投資策略與風險管理

投資方法論

長期持有（HODL NUTS）

• 適合族群： 具高風險承受力、看好協議長期價值的投資人
• 投資邏輯： Thetanuts Finance定位新興山寨幣期權協議，V3架構創新，價值取決於協議落地及市場成熟度

主動交易

• 技術分析： 觀察0.00134美元阻力與0.001202美元支撐
• 區間操作： 年跌幅-74.02%，波動大，適合波段操作
• 風險： 高波動性下槓桿交易風險極高，易遭清算

風險管理架構

資產配置建議

保守型：

• NUTS配置0-2%
• 理由：協議早期，需求尚未驗證

激進型：

• NUTS配置2-5%
• 理由：投機性押注協議採用提升

專業型：

• NUTS配置1-3%於DeFi期權策略組合
• 理由：期權策略多元化

避險策略

• 多資產組合： 以穩定幣（USDC、USDT）搭配NUTS持倉
• 衍生品避險： 以主流代幣（ETH、BTC）期權避險NUTS風險
• 定期再平衡： 建議季調再平衡

安全儲存建議

• 熱錢包： MetaMask、Coinbase Wallet適合活躍交易
• 冷錢包： Ledger、Trezor等硬體錢包適合長期持有
• 最佳實務： 資產多數冷存儲，僅留活躍資金於熱錢包

四、投資風險與挑戰

市場風險

• 極端波動： 年跌幅74%，一年回報-74.02%
• 流動性不足： 24小時成交額低，易產生滑價
• 價格操控： 交易量有限，易遭大戶操控

合規風險

• 期權交易監管： 去中心化期權協議全球監管壓力大
• 司法不確定性： 各國可能加強限制
• 合規挑戰： 協議或需調整營運模式

技術風險

• 協議安全： 借貸市場與Uniswap v3整合智能合約存在漏洞隱憂
• 升級執行： V3升級複雜，易發生技術故障
• 智能合約風險： 多協議整合有連鎖故障風險

採用與市場風險

• 需求未驗證： 山寨幣期權市場需求尚不明朗
• 競爭壓力： 主流期權協議掌握市場份額
• 流動性提供： LP參與度不足，協議難以正常運作

五、結論：NUTS是否值得投資？

投資價值總結

Thetanuts Finance聚焦山寨幣期權交易，V3架構創新明顯。但代幣年跌幅高達74%，反映市場對協議前景或山寨幣期權賽道存疑。目前新低及交易量低迷，投資人信心與流動性不足。項目更適合作為中長期採用度押注，而非短期套利工具。

投資人建議

✅ 初級投資人：

• 定期定額策略，配置不超1-2%
• 優先冷錢包儲存
• 深入研究協議機制

✅ 進階投資人：

• 波段操作，區間0.001202–0.00134美元
• 以穩定幣或主流期權避險
• 嚴格止損控管

✅ 機構投資人：

• 專業DeFi期權策略組合配置
• 詳細盡調協議安全與團隊執行力
• 關注監管變化

⚠️ 重要免責聲明

加密資產投資風險極高，可能損失全部本金。本文僅供參考，不構成投資建議。NUTS波動劇烈，流動性有限，市場採用度未驗證。投資人應自主調查並諮詢專業顧問。歷史表現不代表未來。

Thetanuts Finance（NUTS）常見問題解答

一、FAQ

Q1：什麼是Thetanuts Finance（NUTS），有何獨特性？

A：Thetanuts Finance是一款專注於山寨幣期權的鏈上去中心化協議。與主流資產為主的平台不同，NUTS支援山寨幣衍生品多空操作。協議自2021年9月Basic Vaults（向做市商出售價外歐式期權）發展至V3架構，整合借貸市場與Uniswap v3池，提升去中心化期權交易能力。

Q2：截至2025年12月24日，NUTS代幣市場表現如何？

A：現行價格0.001338美元，市值368萬美元，24小時成交額28,467.64美元。過去一年價格下跌74.02%，流通量27.5億枚，總發行量100億枚，活躍地址1,702個，已上架2家交易所。

Q3：NUTS投資風險有哪些？

A：主要風險包括極端波動、流動性有限、需求未驗證、監管不確定、DeFi協議整合安全隱憂、鎖倉代幣占供應量72.53%，造成稀釋壓力。近期創新低，市場情緒審慎。

Q4：2030年前NUTS價格展望如何？

A：短期（2025年）保守區間0.001292–0.001911美元，中期（2026-2028年）預計逐步恢復，長期基準情境2030年達0.001757–0.002305美元，樂觀情境可至0.002305–0.003500美元。所有預測均高度不確定，取決於協議採用與市場環境。

Q5：投資人如何配置NUTS？

A：保守型建議配置0-2%，激進型2-5%，專業型1-3%於DeFi期權策略組合。建議搭配穩定幣分散風險，長期持有優選硬體錢包，波動劇烈時定期再平衡。

Q6：Thetanuts Finance有哪些技術升級？

A：協議自Basic Vaults（2021年9月）迭代至V3升級，全面轉型為鏈上去中心化期權協議。V3架構運用LP代幣，整合借貸市場與Uniswap v3池，拓展山寨幣期權交易場景。

Q7：NUTS適合初級投資人嗎？

A：NUTS因波動大、流動性不足、需求未驗證，對初級投資人風險較高。建議定期定額策略，最大配置1-2%，優先冷錢包儲存，深入研究協議機制。年跌幅達74%，近期新低，保守型應視為高風險投機品項。

Q8：哪些因素可能推升NUTS價格？

A：關鍵催化劑包括協議V3升級落地、用戶採用、交易量成長、借貸市場整合、做市商參與度提升、機構興趣上升、監管利好、山寨幣衍生品認知提升。但截至2025年12月，相關因素尚未驗證，仍存不確定性。

免責聲明：本分析僅供參考，不構成投資建議。加密貨幣投資風險極高，可能損失全部本金。歷史表現不代表未來結果。投資人應自主調查並諮詢專業顧問。