加密貨幣對沖遊戲：你應該知道的7種策略

我已經交易加密貨幣多年了，讓我告訴你——對沖是我希望自己早些理解的東西。這不僅僅是華爾街人士的花哨策略；它基本上是你在這個數字資產的狂野西部中的財務防彈背心。

對沖不是爲了賺大錢——而是爲了在市場對你不利時不被擊垮。把它想象成爲你的房子購買保險。你不指望你的房子會燒掉，但如果真的發生了，你會很高興你有保險。

對沖到底是什麼鬼？

對沖是風險管理的基礎知識。你採取的頭寸將抵消你主要投資的潛在損失。就是這麼簡單。

在我看來，加密貨幣的對沖是這樣運作的：

1. 你的錢包裏有一些硬幣
2. 你意識到 "哦糟糕，這個市場看起來不穩定"
3. 你採取對沖頭寸來保護自己

加密貨幣中的對沖是如何運作的

多年來，我嘗試了許多對沖方法，有些比其他方法更成功。以下是七種在加密荒野中確實有效的方法：

期貨合約

這是我常用的方法。如果我持有價值$10K 的比特幣，但對下跌感到緊張，我會做空BTC期貨。美妙之處在於，如果比特幣崩盤，我的期貨頭寸賺錢，而我的持有資產貶值——抵消了損失。

大型交易平台使這一切變得相當簡單，盡管某些地區限制訪問這些產品。在深入了解之前，務必檢查當地法律。

期權合約

期權賦予你在設定價格買入或賣出的權利(，而不是義務)。我將看跌期權作爲我的比特幣儲備的“崩潰保險”。它們需要提前支付溢價，但在幾次市場崩潰中救了我一命。

差價合約 (CFDs)

通過差價合約（CFD），您是在對價格波動進行投注，而實際上並不擁有任何東西。當我無法直接做空我持有的代幣時，我用它們來對沖。只需注意——某些差價合約提供商非常可疑，而且費用可能非常高。

永續合約

這些就像沒有到期日期的期貨。槓杆選項讓你用最少的資本控制一個大頭寸。我曾經使用過永續合約來對沖，當我不想處理合約到期日期時，但要小心——如果市場朝着不利於你對沖的方向波動，它們可能會迅速清算你。

賣空

借入加密貨幣以高價出售並低價回購 - 經典的做空。我很少使用這種方法，因爲借款費用會侵蝕利潤，但在其他選項不可用時，這種方法是可行的。

穩定幣

最簡單的對沖方式 - 當你感到看跌時，將波動的加密貨幣轉換爲穩定幣。在下行趨勢中，我將我的投資組合中相當大的一部分停放在穩定幣中，避免了一些嚴重的回撤。只需記住，即使是穩定幣也不是無風險的(看着你，UST)。

多樣化

不要把所有的雞蛋放在一個加密貨幣籃子裏。我持有BTC、ETH以及幾個其他項目，這些項目的波動往往彼此不同。當比特幣下跌時，有時我的山寨幣會保持穩定甚至漲。

一個真實的比特幣對沖示例

讓我來向你介紹我的方法：我持有$10K 價值的比特幣，每個幣的價格是$50K 。市場看起來不穩定，所以我購買了$500 的看跌期權，給我權利以今天的價格出售。

如果BTC暴跌到$40K，我會行使我的期權以$50K賣出，大幅限制我的損失。是的，無論如何我都損失了$500 的溢價，但與目睹我的頭寸價值流失$10K 相比，這算是便宜的保險。

沒有人告訴你的缺點

對沖並不是一帆風順：

• 這需要花錢 - 額外費用、手續費和利息都會侵蝕收益
• 完美的對沖幾乎不存在 - 你可能仍然會有一些風險敞口
• 對手風險是真實存在的 - 我見過平台在波動期間凍結
• 監管不斷變化 - 今天可用的東西明天可能就不可用了
• 一些對沖工具的流動性很差

我辛苦學到的對沖技巧

在犯了很多錯誤之後，我學到了這些：

1. 清楚了解每個對沖所承擔的風險
2. 將您的投注分散在不同的對沖方法上
3. 保持簡單 - 復雜的策略通常適得其反
4. 永遠不要對沖超過必要的範圍 - 這也限制了你的上行空間

最後的想法

對沖多次拯救了我的投資組合，但這需要真正的知識和技能——而不僅僅是在交易應用上點擊按鈕。學習術語，理解槓杆，並始終爲您的主要頭寸和對沖制定退出計劃。

爲了上帝的緣故，請使用止損。我已經喫過這個虧好多次了，真不想再承認了。