移動平均收束擴散法（異同移動平均線指標）│炒幣中活用的技術分析

加密市場與傳統金融市場有許多相似之處。價格對供需平衡和經濟環境的變化敏感反應，個別虛擬幣資產也常常表現出與傳統金融商品類似的走勢。

由於每種虛擬幣資產都有其獨特的技術特徵和價值主張，投資者可以通過積累豐富的市場經驗和新聞分析，以及實際的交易經驗，巧妙地將基本面分析與技術分析相結合，從而進行更高精度的市場預測。

本文將詳細解說在衆多技術分析工具中尤爲重要的“移動平均收斂發散法（MACD指標）”，從基礎到實踐。

移動平均收斂發散法（MACD指標）的概要

移動平均收斂發散法（MACD：Moving Average Convergence Divergence）是將短期和長期的指數平滑移動平均線結合起來的非常強大的技術分析工具。該指標的最大特點在於通過計算兩個不同週期的移動平均線的差異，可以清晰地把握市場的趨勢方向。

MACD之所以優於其他指標，是因爲它不易受到短期市場噪音的影響，能夠在中長期投資判斷中更準確地預測市場趨勢。這使得投資者能夠識別出本質的市場流動。

MACD線＝短期指數平滑移動平均線 － 長期指數平滑移動平均線

信號線=任意期間內MACD線的移動平均線

在Gate平台上，您可以從圖表右上角的“指標”中選擇“MACD”，然後在燭臺圖表的下方顯示MACD指標。

該指標由MACD線（藍色DIFF）和信號線（紅色DEA）兩條線組成，兩者的差值以綠色或紅色的柱狀圖表示。

此外，還可以通過移動圖表和MACD指標之間的調整條來調整MACD顯示區域的大小。

MACD指標的優點和缺點

使用MACD指標的最大優點在於能夠清晰地定義當前市場趨勢，有效地避免高風險的逆勢交易。特別是能夠更準確地預測中長期的上升和下降趨勢的開始和結束時機，使投資者能夠集中注意力於本質的價格波動，而不被市場的短期噪音所幹擾。

另一方面，MACD作爲一種中長期穩定性較高的技術指標，對於市場的劇烈波動和頻繁出現的買賣信號表現出相對遲鈍的反應。因此，需要理解它在短時間內頻繁進行買賣的高頻交易策略（如日內交易）並不一定適用的特性。

MACD指標的實用活用法

與蠟燭圖模式相結合的移動平均線（MA）不同，MACD指標有效地排除了市場頻繁波動的噪音，因此成爲一種更具獨特性的模式分析和市場預測專用指標。

1. 黃金交叉與死亡交叉

作爲MACD指標的特性，MACD線和信號線交叉的頻率相對較少，但一旦交叉發生，往往會成爲市場大幅波動的前兆。因此，與其他技術指標結合的交叉分析在投資判斷中是極其重要的材料。

黃金交叉：上升趨勢的跡象

MACD線（藍色DIFF）從下往上穿過信號線（紅色DEA）現象被稱爲金叉。這個交叉通常被視爲市場漲趨勢開始的強烈信號。

死亡交叉：下跌趨勢的警告

相反，如果MACD線（藍色DIFF）從上往下穿過信號線（紅色DEA），則會形成死亡交叉。這通常是市場下跌趨勢開始的重要警告信號。

例如在BTC市場，2022年2月28日4小時圖表上出現了黃金交叉，BTC的價格大幅漲。

此外，在2022年3月3日，4小時圖表出現了死叉，BTC的價格急劇下跌。

2. MACD指標的設置(12, 26, 9 )

目前，許多虛擬幣資產交易所都採用MACD(12,26,9)的設置作爲標準規格。這些數值將短期週期設置爲12天，長期週期設置爲26天，差的簡單移動平均設置爲9天。

這種特定組合被廣泛採用的背景是，傳統股票市場基於每週6天、每月平均26個交易日的交易制度發展而來的歷史原因。

此外，在許多交易平台上，用戶可以通過從圖表界面的設置中選擇“MACD”，根據用戶的投資風格和分析需求自定義MACD指標的設置值。

MACD數值（棒圖部分）會圍繞零軸上下波動。當其位於零軸之上時，短期EMA（12日）高於長期EMA（26日），這表明市場存在上升動能。相反，當其位於零軸之下時，可以解讀爲下降動能佔主導地位的情況。

3. MACD指標的背離

在正常的市場環境中，價格趨勢與MACD指標往往朝同一方向移動。然而，當市場發生劇烈波動時，可能會出現MACD無法跟隨價格走勢的情況。結果，二者之間會出現偏離（背離），這被認爲是趨勢轉變的重要預兆。

熊市背離（Bearish divergence）：指的是價格持續漲的同時，MACD指標卻顯示出下降趨勢的現象。這種情況表明，支撐價格漲的交易量或市場參與者的意願不足，成爲警告未來可能出現大幅價格下跌的重要信號。一般來說，背離的幅度越大，預期下跌的規模也越大。

看漲背離（Bullish divergence）：指的是價格持續下跌的同時，MACD指標卻顯示上升趨勢的狀態。這個現象暗示着市場可能即將觸底，轉向上升趨勢，是一個積極的信號。通常來說，背離的幅度越大，後續漲的動能越強。

まとめ：利用MACD指標的有效投資策略

MACD指標在虛擬幣資產投資中被廣泛認可爲極爲有用的技術分析工具，尤其在構建中長期投資策略時，其真正的價值得以體現。然而，針對短期市場波動或突發市場事件，其反應往往較爲遲緩，這也是事實。

要充分利用MACD指標，以下幾點是非常重要的。

• 與其他指標的組合: 通過與RSI（相對強弱指數）或布林帶等其他技術指標結合，可以進行更高精度的分析。
• 結合基本面分析: 讓我們考慮項目的技術進步、合作夥伴關係、監管趨勢等基本面因素。
• 把握市場情緒: 社交媒體的動向和投資者心理的指標也是重要的判斷依據
• 風險管理的徹底: 無論分析多麼出色，設置適當的止損線和管理頭寸大小都是必不可少的。

加密市場日益發展，新的趨勢和分析方法不斷出現。在牢固理解MACD指標的基礎上，持續學習以應對市場變化，將是長期投資成功的關鍵。