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預測:這些人工智能芯片的股票可能在九月份暴漲 (提示:它們不是Nvidia或Broadcom)
關鍵點
根據Gartner的報告,到2025年,全球半導體收入將達到$705 億美元,隨着人工智能(IA)和高性能計算的芯片需求在數據中心和邊緣設備中激增。盡管一些巨頭在人工智能芯片市場上佔據了頭條,但還有其他一些玩家更有可能在九月利用這一浪潮。
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超級微處理器
AMD 正迅速崛起爲人工智能芯片市場的領導者。該公司計劃在兩個關鍵投資者活動中展示其進展。
首席財務官Jean Hu將於9月3日在Citi全球TMT會議上發言,數據中心負責人Forrest Norrod將於9月8日在高盛的Communacopia & Technology會議上發言。這些活動可能會爲AMD在AI基礎設施市場上加速角色提供更多清晰度,並成爲股價漲的催化劑。
AMD在第二季度出色的財務表現支持了這一預期。收入同比增長32%,達到77億美元,主要得益於EPYC CPU和Ryzen處理器的創紀錄銷售。盡管由於美國對Instinct MI308芯片出口到中國的限制,導致庫存減值達到$800 百萬,但公司仍生成了創紀錄的12億美元自由現金流。
數據中心仍然是主要的收入引擎,同比增長14%,達到32億美元,得益於第五代EPYC處理器的快速採用。
對下一代 AI 加速器 MI350 的日益熱情可能成爲短期內的重要催化劑。盡管 Instinct MI300 和 MI325 加速器在第二季度持續獲得關注,但最近推出的 MI350/355 系列在 2025 年 6 月之前就開始了大規模生產。
該公司強調,其MI355芯片在人工智能推理工作負載方面與基於Blackwell架構的Nvidia B200芯片相等或更優,並且成本顯著更低。由於不斷漲的成本是數據中心面臨的一個重要障礙,這一成本優勢可能成爲關鍵的差異化因素。
隨着10大主要AI模型開發者中的7家現在使用Instinct GPUs,AMD在AI計算市場的信譽正在迅速提升。
以未來收益的42倍計算,AMD的股票並不便宜。然而,強勁的財務狀況、深度的人工智能採用以及投資者期待已久的更新結合在一起,表明該股票在短期內可能會獲得顯著的動力。
安巴瑞拉
在之前主要以視頻和圖像芯片聞名的Ambarella,如今已成爲邊緣AI市場上的重要參與者。其專有架構CVflow將傳統計算機視覺算法與神經網路技術結合在一個系統中。Ambarella正在利用這種混合AI方法來推動安全、機器人和汽車系統的應用。
該公司的近期財務表現突顯了其商業動力。在其2026財年的第二季度,Ambarella的收入同比增長49.9%,達到9550萬美元,超出預期。非GAAP每股收益爲0.15美元,也超出了0.10美元的預期。
邊緣人工智能現在大約佔總收入的80%。其5納米的人工智能系統芯片在智能家居、汽車安全和企業安全等應用中需求旺盛。該公司還在快速擴展到新市場,包括便攜式視頻、無人機和邊緣人工智能基礎設施。
Ambarella 已經向數百位客戶發送了超過 3600 萬個邊緣 AI 處理器。像 Insta360、Honeywell 和 Samsara 這樣的客戶已經圍繞 Ambarella 的芯片設計了 AI 視頻產品,驗證了其競爭優勢。
以未來收益的162倍以上,Ambarella並不是一只便宜的股票。然而,隨着收入表現快速改善以及差異化的混合人工智能戰略,這只股票似乎處於早期增長階段,可能會繼續其漲勢頭。
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