持有比特幣的ETF：利用IBIT與HODL擴大規模或降低費用

Eric Trie，The Motley Fool

星期五，2026年2月13日 上午5:08 GMT+9 讀取時間約4分鐘

在本文中：

IBIT

-2.96%

BTC-USD

-2.59%

^GSPC

-1.32%

iShares比特幣信託ETF（NASDAQ:IBIT）與VanEck比特幣ETF（NYSEMKT:HODL）都提供直接追蹤比特幣價格的投資方式，但IBIT因其資產規模與交易規模較大而脫穎而出，而HODL則在費用方面略佔優勢。

IBIT與HODL皆旨在追蹤比特幣的表現，讓投資者能透過傳統經紀帳戶存取加密貨幣的價格變動。本文比較兩者在費用、回報、風險、流動性與投資組合建構上的主要差異，以幫助投資者判斷哪一款產品可能更適合不同類型的投資者。

快照（費用與規模）

Beta衡量相對於標普500的價格波動性；Beta是根據五年每週回報計算。1年回報代表過去12個月的總回報。

HODL的費用較低，為0.20%，而IBIT為0.25%。這一差異可能吸引費用敏感的投資者，但IBIT較大的資產規模可能意味著較高的流動性，適合較大額的交易。

績效與風險比較

內容概述

VanEck比特幣ETF是一個單一資產信託，只持有比特幣，旨在盡可能貼近加密貨幣的價格。該基金僅持有比特幣，管理資產約12億美元，沒有報告行業分佈或其他證券。

IBIT也只持有比特幣，但其管理資產達566億美元，是市面上最大的比特幣ETF之一，這有助於提供機構投資者與大型散戶較佳的流動性。兩者都提供直接持有，不含槓桿、衍生品或其他附加功能。

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投資者的意義

比特幣的曝光度容易取得，但持有卻不易長期維持。當價格快速變動時，投資者不僅會質疑比特幣本身，還會質疑自己選擇的投資工具是否正確。這是在選擇iShares比特幣信託ETF與VanEck比特幣ETF時需要做的決定。兩者都持有現貨比特幣，因此基本風險相同，但波動性出現時，持有體驗可能截然不同。

IBIT規模龐大，資產約566億美元，是最大型的比特幣ETF之一。這對於尋求高效進出市場的投資者來說是個優勢。相較之下，HODL規模較小，約12億美元，但費用較低，僅0.20%，而IBIT為0.25%。對長期投資者而言，這五個基點的差異將直接影響年度回報。

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投資者應先考慮在比特幣波動期間的預期策略。打算交易或逐步增加持倉的投資者，可能會受益於IBIT較大的規模。相反，追求長期持有策略的投資者，則可能偏好HODL較低的費用。這個選擇不僅關乎資產本身，更關乎在市場波動中最適合你的投資結構。

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*截至2026年2月12日的Stock Advisor回報。

Eric Trie目前未持有任何提及的股票。The Motley Fool持有並推薦iShares比特幣信託。The Motley Fool有披露政策。

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