CZ对MEV的暗盘交易修复版本：秘密的DeFi交易可以帮助鲸鱼节省超过100千

Binance的联合创始人Changpeng “CZ” Zhao最近提出了一种永久性兑换的去中心化交易所dark pool。目标是保护大型交易免受MEV机器人攻击和抢先交易。从表面上看，这个想法似乎很简单。然而，机制和风险却非常深刻。 去中心化交易所透明地实时显示所有订单。如果有人试图购买10亿美元的代币，机器人和其他交易者会立即发现这个意图。因此，他们会在订单流中抢先行动。 结果是，大买家必须支付额外费用。此外，在永久DEX上，清算水平向所有人公开。坏人可以将价格推近这个阈值。然后，他们触发大规模清算以获利。 请注意Hyperliquid最近的1亿美元清算事件 交易员James Wynn持有近1亿美元的BTC多头头寸。当比特币跌破10.5万美元时，这些头寸被清算。社交媒体上的传言指向了一次协调的“清算狩猎”。一些人甚至声称名人对此表示关注。尽管没有这些声明得到证实，但这一事件突显了大型交易者在透明平台上仍然暴露的方式。 暗池在传统金融中已经存在了许多年。它们允许大玩家进行交易而不向公众披露订单。实际上，CZ指出，一些暗池的规模比普通交易场所大十倍以上。通过私密操作，交易者避免了抢跑、滑点和不必要的价格波动。然而，将这种模式转变为去中心化金融(DeFi)却带来了独特的挑战。 StealthEX 的首席执行官 Maria Carola 解释说，任何 DeFi dark pool 都必须在隐私与可验证性之间取得平衡。她提到无证据证明（如 zk-SNARK 或 zk-STARK）。这些工具允许系统验证交易而不透露详细信息。 然而，她警告说，隐蔽的订单也可能隐藏操纵阴谋，尤其是在杠杆市场中。因此，她建议增加行为监测工具和风险工具。总之，如果你隐藏交易，你还必须建立保护措施以发现潜在的危险。 CZ并未确认这一模型是完美的 他指出，透明度有助于做市商吸收大订单。因此，一些开放性可能会有所帮助。不过，他邀请开发者探索链上的暗池设计。例如，他们可能会隐藏订单簿或延迟存款的可见性。这样，DEX 就可以为机构规模的交易提供更安全的空间。

与此同时，监管机构和普通用户将密切关注。一个真正私密的交易场所如果隐藏非法活动可能会受到严格监控。此外，技术上的复杂性可能会减缓采纳过程。较小的交易者可能会坚持使用熟悉的去中心化交易所，提供清晰的价格发现能力。与此同时，鲸鱼和对冲基金可能会尝试暗池模型，希望能表现得更好。