イントロダクション：Euler（EUL）の投資ポジションと市場展望

EULは暗号資産業界で重要な役割を持つトークンです。2022年6月のローンチ以来、分散型金融（DeFi）レンディング領域で顕著な成果を示しています。2025年12月時点で、EULの時価総額は約56,820,000ドル、流通供給量は約18,690,000トークン、現在価格は約3.04ドルで推移しています。EULはEthereum上の非カストディ型・パーミッションレス型レンディングプロトコルEulerのガバナンストークンとして設計されており、Eulerが有望な投資先かどうかを検討する投資家の注目を集めています。本記事では、EULの投資価値、過去の価格動向、将来予測、そしてリスクを網羅的に分析し、投資判断の参考情報を提供します。

Euler（EUL）総合リサーチレポート

I. Eulerプロトコル概要とEULトークンの基礎情報

プロジェクト概要

EulerはEthereum上で展開される非カストディ型・パーミッションレス型レンディングプロトコルです。ユーザーは信頼できる仲介者を介さずに暗号資産の利息獲得や市場変動リスクへのヘッジが可能です。EULはEulerプロトコルのネイティブガバナンス機能を担うERC-20規格のトークンです。

主なプロトコル情報：

• ブロックチェーンネットワーク： Ethereum
• コントラクトアドレス： 0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• トークン規格： ERC-20
• ローンチ日： 2022年6月24日（初期価格：1.00ドル）
• 公式ウェブサイト： https://www.euler.finance/
• ドキュメント： https://docs.euler.finance/getting-started/white-paper

II. EUL価格履歴と現状

過去の価格推移

最高値（ATH）： 15.81ドル

• 日付： 2025年7月11日
• 市場背景： 2025年のDeFi分野拡大と市場信頼のピーク

最安値（ATL）： 1.44ドル

• 日付： 2023年6月16日
• 市場背景： DeFiレンディング市場の低迷期後

初期価格： 1.00ドル（2022年6月）

現状（2025年12月18日）

価格指標：

• 現在価格： 3.041ドル（USD）
• 24時間変動率： -5.49%
• 24時間高値： 3.244ドル
• 24時間安値： 3.003ドル
• 1時間変動率： +0.13%
• 7日間変動率： -14.71%
• 30日間変動率： -29.54%
• 1年間変動率： -13.71%

時価総額データ：

• 流通時価総額： 56,822,698.77ドル
• 総供給量： 27,182,818.28 EUL
• 流通供給量： 18,685,530.67 EUL（総供給量の68.74%）
• 完全希釈後評価（FDV）： 82,662,950.40ドル
• 時価総額順位： #466
• 市場シェア： 0.0026%

取引状況：

• 24時間取引高： 189,100.34ドル
• 取引ペア数： 22取引所
• アクティブ保有者数： 4,638

市場センチメント：

• 市場感情指数： 中立（スコア：1）

リアルタイムのEUL価格・最新情報は、Gate EUL価格を参照ください。

III. 価格ボラティリティ分析

短期ボラティリティ傾向

直近期間、トークンは顕著な価格圧力を示しています：

主な所見：

• 短期の下落トレンド：30日間で-29.54%の下落は弱気圧力を示唆
• 年間パフォーマンス：-13.71%は市場環境の厳しさを反映
• 現在の取引レンジ：ATH（15.81ドル）から大きく下回り、過去最高値の19.27%で推移
• ATLからの回復：最安値比111.01%上昇、2023年の安値から回復

IV. 供給と流通分析

トークンエコノミクス：

• 最大供給量： 27,182,818 EUL（数学的定数）
• 総供給量： 27,182,818.28 EUL
• 流通供給量： 18,685,530.67 EUL
• 流通比率： 68.74%
• アンロック残量： 約8,500,000トークン（総供給量の31.26%）

評価指標：

• 時価総額／FDV比率： 68.74%（供給済トークンの割合が高い）
• 現行価格とFDV価格： 3.041ドル vs. 3.041ドル（一貫した評価）

V. 市場環境とプロジェクト状況

DeFiレンディング分野での立ち位置

Eulerは競争の激しいDeFiレンディング市場で活動しており、TVL（Total Value Locked）がプロトコル健全性の重要指標です。Ethereum上の他のパーミッションレスレンディングプロトコルと競合しています。

取引所上場状況

EULは22取引所に上場しており、多様な取引拠点で十分な流動性が確保されています。

開発とコミュニティ

• GitHubリポジトリ： https://github.com/euler-xyz
• Twitter/SNS： https://twitter.com/eulerfinance
• 開発者活動： オープンソースでコミュニティ監査や貢献が可能

VI. リスク要因と留意点

市場リスク

1. 価格変動： 30日間で-29.54%の下落は高い不安定性を示す
2. トークンアンロックリスク： 総供給量の31.26%が未解放で、市場供給増加時の下押し要因
3. 市場ランク： #466は主要暗号資産と比べて時価総額が限定的
4. 流動性不足： 24時間取引高189,100ドルは流動性が浅いことを示す

プロトコル固有リスク

• スマートコントラクトリスク： DeFiプロトコルとして標準的なスマートコントラクトと運用リスクを伴う
• 規制不確実性： レンディングプロトコルは各国の規制変化の影響を受ける
• 競合環境： 既存のDeFiレンディングプロトコルとの競争が激しい

VII. データインテグリティ通知

本レポートは2025年12月18日時点のオンチェーンデータ・市場情報に基づくものです。価格履歴は実取引データに準じます。将来予測は独自手法を用いず、入手可能な市場分析を参照しています。

レポート作成日： 2025年12月18日 10:24:12（UTC）

参考文献

• Eulerプロトコル公式ドキュメント：https://docs.euler.finance/
• Ethereumブロックチェーンエクスプローラ：https://etherscan.io/token/0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• Gateデータ市場情報：https://www.gate.com/price/euler-eul

Euler（EUL）投資分析レポート

レポート日： 2025年12月18日

I. エグゼクティブサマリー

Euler（EUL）はEthereum上で稼働する非管理型・パーミッションレス型レンディングプロトコルで、ユーザーは第三者を介さず暗号資産の利息獲得や市場変動リスクのヘッジが可能です。2025年12月18日時点、EULは時価総額ランキング466位、価格3.041ドル（USD）で推移しています。

主要指標：

• 現在価格：3.041ドル（USD）
• 時価総額：56,822,698.77ドル（完全希釈後：82,662,950.40ドル）
• 流通供給量：18,685,530.67 EUL（総供給量の68.74%）
• 総供給量：27,182,818.28 EUL
• 24時間取引高：189,100.34ドル
• 市場シェア：0.0026%

II. EUL投資ポテンシャルに影響する主要要因

供給構造と希少性

EULの総供給量は27,182,818トークンで固定、流通供給量は18,685,530.67（流通比率68.74%）です。供給上限により希少性が明確であり、残りのトークンの段階的リリースも市場動向や投資家ポジショニングに影響を与えます。

プロトコル成長と市場採用

EulerプロトコルはDeFiレンディング分野で著しい拡大を示します。2025年1月の預入総額が1億8,000万ドルから20億ドル超へ急増し、利用・採用が大きく伸びています。これは機能性やリスク管理への信頼向上を反映しています。

保有者数は4,638人、22取引所に上場しており、流通性と分散性も十分です。

市場パフォーマンス指標

価格パフォーマンス：

• 1時間変動：+0.13%
• 24時間変動：-5.49%
• 7日間変動：-14.71%
• 30日間変動：-29.54%
• 1年間変動：-13.71%

過去の価格レンジ：

• 最高値：15.81ドル（USD）（2025年7月11日）
• 最安値：1.44ドル（USD）（2023年6月16日）
• 24時間高値/安値：3.244 / 3.003ドル（USD）

トークンは高い変動を経験し、報告時点で過去最高値の約19.2%水準で取引されています。大幅な下落は市場環境や投資家心理の変化を示します。

マクロ経済環境の考慮事項

暗号資産市場は金融政策・インフレ・地政学的リスクなど広範な経済要因によって変動します。EulerのようなDeFiレンディングプロトコルは、これらのマクロ要因次第で需要が上下します。リスク回避的な市場では投機的需要が抑えられ、金融不安時には分散型金融インフラの需要が高まる場合があります。

技術・エコシステム開発

EulerはEthereum上のERC-20トークンとして稼働し、同ネットワークのインフラ・セキュリティ・開発者エコシステムを活用しています。DeFiレンディング分野において積極的な開発とイノベーションが続いています。

ガバナンストークン（EUL）は、Euler Financeプロトコルの運営やパラメータの意思決定権を付与します。

III. 主要情報

公式リソース：

• 公式サイト：https://www.euler.finance/
• ホワイトペーパー：https://docs.euler.finance/getting-started/white-paper
• スマートコントラクト（Ethereum）：0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• GitHub：https://github.com/euler-xyz
• Twitter：https://twitter.com/eulerfinance

市場データ：

• ブロックチェーンエクスプローラ：https://etherscan.io/token/0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b

IV. 免責事項

本レポートは2025年12月18日時点のEuler（EUL）に関する事実データおよび市場情報を掲載していますが、投資助言ではありません。暗号資産投資には元本全損リスクを含む重大なリスクが伴います。投資判断は、独自調査・リスク許容度評価・専門家への相談を経てご自身で行ってください。

III. EUL将来投資予測と価格見通し（Euler（EUL）は2025-2030年に投資価値があるか）

短期投資予測（2025年、短期EUL投資見通し）

• 保守的予測：1.82〜3.03ドル
• 中立的予測：3.03〜4.49ドル
• 楽観的予測：4.49ドル以上

中期投資見通し（2026〜2028年、中期Euler（EUL）投資予測）

• 市場フェーズ予測：緩やかな回復とボラティリティを伴い、プロトコル採用拡大とガバナンストークンのユーティリティ拡張で安定化を想定
• 投資リターン予測：
  • 2026年：3.54〜5.49ドル（約23%成長）
  • 2027年：3.56〜6.34ドル（約52%成長）
  • 2028年：2.80〜5.98ドル（約80%成長）
• 主な要因：プロトコル開発進捗、DeFi市場センチメントの回復、機関によるEulerレンディング導入、ガバナンス参加率向上

長期投資見通し（Eulerは長期投資に適しているか）

• ベースケース：2030年に5.75〜6.77ドル（現水準から110%成長、安定的なプロトコル採用と市場正常化を前提）
• 楽観的シナリオ：2029〜2030年に6.39〜7.05ドル（DeFiエコシステムの急成長・機関参加拡大・プロトコルアップグレード成功を前提）
• リスクシナリオ：1.82〜2.80ドル（長期的な市場低迷・競争激化・セキュリティ懸念を前提）

EUL長期投資と価格予測の詳細はこちら：Price Prediction

2025年12月18日〜2030年 長期予測

• ベースケース：5.75〜6.77ドル（USD）（安定したプロトコル開発と主流DeFi統合を前提）
• 楽観的シナリオ：6.39〜7.05ドル（USD）（大規模な導入と好調な市場環境を前提）
• 変革的シナリオ：7.05ドル（USD）以上（エコシステムが画期的進展・主流導入を果たした場合）
• 2030年12月31日予想高値：6.77ドル（USD）（楽観的開発前提）

免責事項：上記予測は現時点での市場データに基づくものであり、投資助言ではありません。暗号資産市場は極めて高いボラティリティと多様なリスク要因に左右されます。ご自身で調査し、専門家に相談のうえ投資判断を行ってください。

Euler（EUL）暗号資産リサーチレポート

レポート日： 2025年12月18日
データソース： Gate暗号資産データベース

I. エグゼクティブサマリー

Euler（EUL）はEthereum上で稼働する非管理型・パーミッションレス型レンディングプロトコルであり、第三者に依存せず暗号資産で利息を得たり市場変動のヘッジが可能です。EULはEulerプロトコルのネイティブガバナンストークンで、ERC20規格としてEthereumネットワーク上で機能します。

主要指標（2025年12月18日現在）

II. 価格動向分析

現状

• 24時間変動： -5.49%（高値3.244ドル、安値3.003ドル）
• 7日間変動： -14.71%
• 30日間変動： -29.54%
• 1年間変動： -13.71%

過去の価格水準

価格動向の所見

トークンは大きなボラティリティを示し、最高値15.81ドルから現在3.041ドルまで下落（ATH比-80.76%）。直近30日間（-29.54%）は下落圧力が続いており、ATL（1.44ドル）からは大きく回復しています。

III. 市場分析

供給指標

• 流通比率： 68.74%（分配フェーズ中盤）
• 市場シェア： 0.0026%
• トークン分布： 1,869万流通／2,718万総供給
• 価格インパクト： 時価総額は完全希釈後評価の68.74%に該当

取引所上場状況

• 上場取引所： 22プラットフォーム
• 主要取引拠点： Gateおよび主要暗号資産取引所

市場センチメント

市場感情指標は中立で、DeFi中堅プロトコルへの慎重な投資家姿勢が見られます。

IV. 投資戦略とリスク管理

投資手法

長期保有（HODL戦略）： EulerのDeFiレンディング分野での長期的成長を信じるリスク許容度の高い投資家に適します。下落局面でトークンを積み立て、市場サイクルを通じて保有を維持します。

アクティブトレード： EULの高いボラティリティ（1.44〜15.81ドル）はテクニカル分析を活用した取引機会を提供します。ATHからの下落はサポートラインの試し局面を示唆します。

リスク管理フレームワーク

資産配分ガイドライン：

• 保守的投資家：ポートフォリオの最大2%まで
• アクティブ投資家：2〜5%配分、ストップロスは-20〜-30%
• プロトレーダー：ボラティリティ調整モデルでポジションサイズ管理

リスク緩和戦略：

• 複数DeFiプロトコル・資産への分散投資
• 設定値でのストップロス注文活用
• ドルコスト平均法（DCA）によるタイミングリスク低減
• 複数取引所での保有分散

安全な保管推奨：

• ホットウォレット：MetaMask等でアクティブ取引
• コールドストレージ：LedgerやTrezor等で長期保管
• 大口保有者はマルチシグウォレット推奨

V. 投資リスクと課題

市場リスク

• 高ボラティリティ： ATHから80.76%の下落は中堅暗号資産ならではの極端な価格変動性を示す
• 流動性集中： 24時間取引高189,100ドルは大口取引時のスリッページ要因となり得る
• 市場センチメント： 直近30日・1年の一貫した下落は投資家信頼の低下を示す

規制リスク

• DeFi規制不透明性： レンディングプロトコルに対する規制枠組みの変化が運用継続性に影響
• ガバナンストークン分類： 規制扱いは多くの国で曖昧でコンプライアンスリスクを伴う
• 法域ごとの相違： 国ごとに分散型金融への規制方針が異なる

技術リスク

• スマートコントラクト脆弱性： レンディングプロトコルとしてコード上の脆弱性やフラッシュローン攻撃リスクが存在
• プロトコルアップデート： EthereumネットワークやEulerスマートコントラクトのアップグレードは予期しない技術課題を生む可能性
• ネットワークセキュリティ： Ethereumネットワークのセキュリティとレイヤー1の脆弱性に依存

VI. 結論：Euler（EUL）は優良投資か

投資価値評価

Eulerは非管理型・パーミッションレス構造でDeFiレンディング分野に独自価値を提供しますが、ATHから80.76%下落、各期間でのマイナスパフォーマンス（7日：-14.71%、30日：-29.54%、1年：-13.71%）は投資タイミングとリスク・リターンの慎重な評価を促します。

プロトコルの市場存在（4,638保有者、22取引所上場）、DeFiエコシステムでの実用性は長期的な強気シナリオを支持しますが、直近の価格動向は市場調整や需要減退を示します。

投資家への推奨

✅ 初心者投資家：

• ドルコスト平均法（DCA）による少額定期購入を推奨
• 非管理型ウォレットで安全に保管
• EUL配分はポートフォリオの1〜2%まで
• DeFiレンディングの仕組みを学習してから投資判断

✅ 経験投資家：

• サポート／レジスタンス分析によるスイングトレード
• 複数DeFiプロトコルへの分散投資で単一資産リスクを低減
• デリバティブ取引所ではオプション戦略やヘッジ手法も活用
• ガバナンス提案やアップデート情報を常時監視

✅ 機関投資家：

• Eulerスマートコントラクトのセキュリティ・監査履歴を徹底調査
• 広範なDeFiインフラ戦略の一部として戦略的配分を検討
• ガバナンス参加によるプロトコル運営への関与
• 競合DeFiレンディングと比較した長期的市場適合性評価

リスク免責事項

⚠️ 重要： 暗号資産投資は元本全損リスクを伴います。EULは高いボラティリティ・流動性・中堅トークンとしてリスク要因が拡大します。本レポートは情報提供・教育目的であり、投資助言とは異なります。投資判断は個別調査・リスク評価・専門家相談の上で行ってください。過去実績は将来の成果を保証しません。

レポート作成： 2025年12月18日
データ更新： レポート日現在のリアルタイム
参考文献： Gate暗号資産データベース、Ethereumブロックチェーン

Euler（EUL）よくある質問

I. FAQ

Q1: Euler（EUL）は何で、どんな課題を解決するか？

A: Euler（EUL）はEthereum上に構築された非カストディ型・パーミッションレス型レンディングプロトコルEulerのネイティブガバナンストークンです。ユーザーは仲介者を介さず暗号資産で利息を得たり、市場ボラティリティをヘッジできます。EULはガバナンス機能を持ち、保有者がプロトコル運営やパラメータ調整に参加できます。

Q2: 2025年12月時点でのEUL価格と市場パフォーマンスは？

A: 2025年12月18日現在、EULは3.041ドル（USD）で取引され、時価総額は約56,820,000ドルです。直近では24時間で-5.49%、7日間で-14.71%、30日間で-29.54%下落していますが、2023年6月の最安値（1.44ドル）からは111.01%上昇、2025年7月の最高値（15.81ドル）からは80.76%下落しています。

Q3: EULトークンの流通量と供給構造は？

A: EULの総供給量は27,182,818トークンで固定、流通供給量は18,685,530.67（流通比率68.74%）です。未解放トークンは約8,500,000（総供給量の31.26%）で、段階的に流通予定です。希少性枠組みが明確で、アンロックスケジュールが市場動向に影響します。

Q4: 2026〜2030年のEUL価格予測は？

A: 市場分析による予測は、2026年（3.54〜5.49ドル、約23%成長）、2027年（3.56〜6.34ドル、約52%成長）、2028年（2.80〜5.98ドル、約80%成長）。2030年までの長期見通しはベースケースで5.75〜6.77ドル（110%成長）、楽観的シナリオで6.39〜7.05ドル、リスクシナリオで1.82〜2.80ドル。これらは保証ではなく大きな不確実性があります。

Q5: EUL投資における主なリスクは？

A: 主なリスクは（1）ATHから80.76%の価格変動、（2）総供給量の31.26%未解放によるアンロックリスク、（3）流動性が中程度（24時間取引高189,100ドル）、（4）スマートコントラクト・運用リスク、（5）レンディング・ガバナンストークンに関する規制不確実性、（6）既存DeFiレンディングプラットフォームとの競争。市場ランク#466は主要暗号資産と比較し時価総額が限られていることを示します。

Q6: EULは初心者投資家に適しているか、配分目安は？

A: EULは中堅・高ボラティリティ資産であり、経験投資家向けです。初心者はEUL配分をポートフォリオの0〜2%に限定し、少額定期購入（DCA）戦略を推奨します。保守的投資家は2%まで、アクティブ投資家は2〜5%配分で厳格なストップロス管理を実施。全投資家が非管理型ウォレットで安全に保管し、十分な調査を行うべきです。

Q7: 今後EUL価格上昇につながる要因は？

A: ポジティブ要因は（1）プロトコル開発進捗・アップグレード成功、（2）DeFi市場センチメントの回復・拡大、（3）Eulerレンディングの機関採用、（4）ガバナンス参加・ユーティリティ拡充、（5）EulerプロトコルでのTVL増加、（6）DeFiインフラの主流統合です。2025年1月の預入総額1億8,000万ドルから20億ドル超への拡大は採用の勢いを示します。

Q8: EULの取引場所と安全な保管方法は？

A: EULはGateなど22取引所に上場しており、十分な流動性があります。アクティブ取引にはMetaMaskなどのホットウォレット、長期保管にはLedgerやTrezorなどのコールドストレージや大口向けマルチシグウォレット推奨。公式Eulerリソース（https://www.euler.finance/）へのアクセス、Ethereumの正規コントラクトアドレス（0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b）利用を必ず確認してください。

免責事項： 本FAQは情報提供・教育目的のみであり、投資助言ではありません。暗号資産投資は元本全損リスクを伴います。投資判断は個別調査・リスク評価・専門家相談のうえで行ってください。過去実績は将来を保証しません。