昨今、仮想通貨を活用した外国為替取引に関する大規模事件が世間から大きな関心を集めています。2024年7月16日（UTC）、上海市浦東新区人民法院は、2024年3月に判決が下された主要な違法外国為替事件の詳細を公表しました。この事件は人民元65億円もの規模にのぼり、関係者らはTether（USDT）を仲介通貨として利用し、個人の人民元を外国通貨へと両替していました。

中国の司法当局が過去2年間、仮想通貨を利用した違法な通貨両替および外国為替取引の取り締まりを強化している理由は明快です。中国では厳格な資本規制が敷かれ、国民一人につき年間50,000米ドルまでしか外国為替の取得が認められていません。もしそれ以上両替したい場合は、銀行に並び、煩雑な申請書類を記入し、資金用途に関する各種証明書類を提出する必要があります。

仮想通貨の浸透により、個人はこうした中国の資本規制を回避できるようになり、違法なアービトラージの機会が生まれています。そのため、司法当局は仮想通貨を利用した外国為替取引や不正な通貨両替に重点的に取り締まりを強化しています。Web3専門の弁護士として、私は中国本土法に基づく仮想通貨関連の違法営業罪に関する犯罪の成立要件と有効な弁護戦略を分析し、Web3分野の専門家や法律実務家にとって実践的な参考となる情報を提供します。

1. 事件の概要：浦東法院における大規模通貨両替事案

CCTV.comが中国時報の情報を引用した報道によれば、2023年末、上海在住の陳氏は海外にいる娘への送金が必要となりましたが、年間50,000米ドルという為替枠が壁となり、陳氏は「両替会社」と自称する企業に連絡しました。陳氏がA社の口座に人民元を送金したところ、娘はほどなくして海外で同額の外国通貨を受け取りました。なお、両替会社は手数料を徴収しています。

事件の開示によると、楊氏・徐氏らは国内のペーパーカンパニーを用いて、USDTなどのブリッジ通貨を活用することで、多様な顧客層に越境送金サービスを提供し、不正な利益を得ていました。これらの取引総額は人民元65億円に達しています。この業務の流れは、国内法人が顧客から人民元を受け取り、銀行や地下両替業者を介さず、楊氏・徐氏が資金をUSDTなどのデジタル通貨に交換します。両替会社は国内顧客の資金を受け取ると、海外の協力者に指示して、現地レートで自社保有の外貨を海外の受取人に送金します。この仕組みは、暗号資産と法定通貨の交換サービスが認められている国・地域で広く用いられており、仮想通貨を活用した人民元と現地通貨間の越境決済の一つの成熟した形です。

2. 外国為替取引にかかる違法営業罪の犯罪の成立要件

1. 法定要件

中華人民共和国刑法第225条は、違法営業罪について定めており、これは旧「投機倒把罪」の後継となる犯罪です。業界では経済犯罪における「包括罪」として扱われています。規定の対象となるのは次の4類型：（1）無許可営業または独占・制限物品の販売、（2）輸出入許可証や原産地証明などの取引、（3）認可なき証券・先物・保険・資金決済サービスの提供、（4）「その他市場秩序を著しく乱す違法な営業行為」です。

2. 司法解釈

最初の3類型は明確ですが、4つ目の「その他市場秩序を著しく乱す違法営業行為」は解釈が曖昧であり、新規ビジネスモデルへの過度な適用や判例の一貫性の欠如を招いてきました。2011年、最高人民法院は「刑法上の『国の規定』の正確な理解と適用に関する通知」（法発〔2011〕155号）を発出し、4類型目の厳格な解釈方針を明確化しました：

第一に、「国の規定」とは全国人民代表大会およびその常務委員会が制定する法律・決議、国務院が発する行政規則・措置・決定・命令などを指します。

第二に、明確な司法解釈が存在しない「その他市場秩序を著しく乱す違法営業行為」に関しては、全ての裁判所が最高人民法院の指示を求めなければなりません。

3. 具体的な犯罪の成立要件

最高人民法院および最高人民検察院が共同で発出した「違法資金決済業務および違法外国為替取引事案の法適用に関する解釈」によると、「情状が重大な場合」（懲役5年以下または拘留）は以下に該当します：（1）不正営業額が人民元500万円を超える場合、または（2）不法所得が人民元10万元を超える場合です。

「特に情状が重大な場合」（懲役5年以上）は次の基準となります：（1）不正営業額が人民元2,500万円を超える場合、または（2）不法所得が人民元50万元を超える場合です。

「不正営業額」は、認可のない外国為替取引・通貨両替・外国為替決済の総額を指し、「不法所得」は犯罪行為によって得られた収益を意味します。

3. USDTの売買が通貨両替の違法営業罪に該当する理由

本記事の主要論点のみならず、楊氏・徐氏以外の類似事案でも典型的に見られるのが、USDTを介した違法外国為替取引—平たく言えば無許可通貨両替です。その流れは次の2段階です：

• 顧客が国内ペーパーカンパニーに人民元を送金し、対価としてUSDTを受け取る；
• 海外グループがUSDTを米ドルに交換し、顧客の海外口座に米ドルを入金する。

これらの工程は一見別々ですが、組み合わせることで人民元を米ドルへ両替する結果となります。この「P2P両替」では、国内で人民元が流入、海外でUSDが流出し、国家による正式なルートや申告・審査を完全に迂回します。これは、外国為替管理やマネーロンダリング対策を回避する行為であり、実質的には偽装された外国為替取引です。法定基準を超えると、違法営業罪となります。

また、実務でしばしば見られるケースとして、国内事業者が顧客にUSDTを販売し人民元を受け取るのみで、その後のUSDT→外国通貨への交換行為には関与せず、認識もない場合があります。このような場合、連携や仲介の証拠がなければ、国内事業者は違法営業罪の要件を満たさないとの主張が十分成立します。詳細は次項で説明します。

4. 法的弁護のポイントと推奨

Web3刑事弁護人として、仮想通貨関連の違法営業罪に関する事案で有効な弁護戦略を、実務経験に基づき整理します。

まず、供述調書が重視される中国の司法環境下では、弁護人はクライアントの「営業活動性」や「営利性」に関する発言を徹底的にチェックする必要があります。国内側が違法な通貨両替目的を否定し、客観的裏付け証拠がなければ、USDTを外国通貨に交換する海外グループとの電話会話などで取得された「証拠」は、刑事証拠として採用されません。

次に、客観的証拠の精査には専門的な技術知識が不可欠です。例えば、弁護士はブロックチェーン上の送金履歴、中央集権型取引所のKYC情報、取引タイムスタンプ、資金流や取引量が整合しているかを確認しなければなりません。外国の暗号資産取引所が中国側にアカウントの登録情報（氏名、ID、電話番号、メールアドレスなど）を提供した場合、その情報の真正性や関連性をどう担保するか。アカウントが第三者によって不正登録された可能性も考慮が必要です。弁護人は各取引所・各国ごとのKYC基準の違いも把握しておくべきです。

さらに、第三者機関による鑑定・監査報告には慎重な対応が必要です。一部当局ではこれら報告を機械的に「決定的証拠」とみなす傾向がありますが、クライアントや家族の同意を得た上で、弁護人は専門家を法廷に呼び反論・訂正を求めることが可能です。

この分野に精通し、中国の暗号資産規制や証拠審査の盲点を理解した弁護士であれば、検察側主張に対し力強い反論を展開できます。実務経験からも、最新の仮想通貨関連事件では、証拠や専門家意見に対して十分に反論できる余地が大きいことが明らかになっています。

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