私は何年もオプションを取引してきましたが、信用スプレッドは、多くの人がそれでお金を失うまで十分に理解していないものの一つです。信じてください、私は苦労して学びました。## クレジットスプレッドが本当に私たちに何を伝えるかクレジットスプレッドは本質的に市場の恐怖計であり、安全な政府債券とリスクの高い企業債務の違いです。このギャップが広がると、それは単なる抽象的な数字ではなく、追加のリスクを引き受けるために人々が要求する実際の金銭です。私の視点から見ると、スプレッドが拡大するとき、スマートマネーはすでに出口に向かって走っている一方で、リテールトレーダーはまだディップを買っている。2008年と2020年にその災害が展開するのを見たことがある。この事実を認めようとしないが、クレジットスプレッドは株が暴落する前に経済の問題をしばしば示す。スーツを着た大物たちは、リテール投資家に「すべては大丈夫」というストーリーを流しながら、これらのスプレッドを宗教のように監視している。このゲームがどれほど不正に操作されているかは嫌気がさす。## くだらないことの背後にあるメカニズム企業債が5%の利回りを提供し、類似の国債が3%を支払うとき、その2%の差は単なる補償ではなく、数字として具現化された恐怖です。そして、システムはこれを常に操作しています。これらのスプレッドを実際に動かしているのは何ですか？- 信用格付け：これらは2008年前にモーゲージのガーベジをAAAと評価した同じ機関からのいわゆる「客観的」評価です。ええ、非常に信頼できますね...- 金利: 中央銀行が金利を引き上げると、リスクの高い企業が最も打撃を受ける。- 市場感情: いわゆる「群衆パニック」- みんなが一斉に出口に駆け込むとき- 流動性：危機の際に債券を売るのは難しい - その「流動性プレミアム」は監獄のようになるスプレッドが狭い時は、誰もが利益を上げていて、リスクについて誰も気にしません。しかし、それが爆発すると、突然みんながリスクマネージャーになります。時代を超えた物語です。## オプションゲーム - 小売業者が搾取される場所オプションの世界では、クレジットスプレッドを利用することで、リスクを制限しながらプレミアムを得ることができます。私は特にボラティリティが急上昇する際に、これらの取引を常に行っています。ベアリッシュコールスプレッドを取ります: $55 コールを$400 で売り、$150で$60 コールを買います。これは、最初に$250 が手元に入ることで、すべてがうまくいかなかった場合の最大損失は$250 です。自分が何をしているのかわかっているなら、悪くないトレードオフです。しかし、ほとんどのトレーダーはリスクの側面を完全には理解していません。その限られたリスクは限られたリターンを伴い、時には市場があなたを最大の痛みのところに固定することもあります。人気のある取引プラットフォームは、これらを簡単なお金のように見せますが、そうではありません。## 経済の兆しを読むクレジットスプレッドが狭まると、経済は強く見え、みんなが complacent になります。広がりが劇的になると、問題が brewing しています - たとえ株価がまだ追いついていなくても。2020年3月の崩壊の際、株が完全に崩壊する前にクレジットスプレッドが急増しました。2008年前にも同じことが起こりました。債券市場が平均的な投資家が知らない何かを知っているかのようです。本物のお金は、派手な株式チャートやインフルエンサーのナンセンスに気を取られている私たちを尻目に、クレジットスプレッドを鷹のように見守っています。これが、富がせっかちな人から忍耐強い人へと移転する方法です。クレジットスプレッドは嘘をつかない - それらは金融テレビのどんな専門家よりもリスク志向を明らかにします。それを無視するのはあなたの危険です。
クレジットスプレッド：ほとんどのトレーダーが無視する隠れたリスクバロメーター
私は何年もオプションを取引してきましたが、信用スプレッドは、多くの人がそれでお金を失うまで十分に理解していないものの一つです。信じてください、私は苦労して学びました。
クレジットスプレッドが本当に私たちに何を伝えるか
クレジットスプレッドは本質的に市場の恐怖計であり、安全な政府債券とリスクの高い企業債務の違いです。このギャップが広がると、それは単なる抽象的な数字ではなく、追加のリスクを引き受けるために人々が要求する実際の金銭です。
私の視点から見ると、スプレッドが拡大するとき、スマートマネーはすでに出口に向かって走っている一方で、リテールトレーダーはまだディップを買っている。2008年と2020年にその災害が展開するのを見たことがある。
この事実を認めようとしないが、クレジットスプレッドは株が暴落する前に経済の問題をしばしば示す。スーツを着た大物たちは、リテール投資家に「すべては大丈夫」というストーリーを流しながら、これらのスプレッドを宗教のように監視している。このゲームがどれほど不正に操作されているかは嫌気がさす。
くだらないことの背後にあるメカニズム
企業債が5%の利回りを提供し、類似の国債が3%を支払うとき、その2%の差は単なる補償ではなく、数字として具現化された恐怖です。そして、システムはこれを常に操作しています。
これらのスプレッドを実際に動かしているのは何ですか？
スプレッドが狭い時は、誰もが利益を上げていて、リスクについて誰も気にしません。しかし、それが爆発すると、突然みんながリスクマネージャーになります。時代を超えた物語です。
オプションゲーム - 小売業者が搾取される場所
オプションの世界では、クレジットスプレッドを利用することで、リスクを制限しながらプレミアムを得ることができます。私は特にボラティリティが急上昇する際に、これらの取引を常に行っています。
ベアリッシュコールスプレッドを取ります: $55 コールを$400 で売り、$150で$60 コールを買います。これは、最初に$250 が手元に入ることで、すべてがうまくいかなかった場合の最大損失は$250 です。自分が何をしているのかわかっているなら、悪くないトレードオフです。
しかし、ほとんどのトレーダーはリスクの側面を完全には理解していません。その限られたリスクは限られたリターンを伴い、時には市場があなたを最大の痛みのところに固定することもあります。人気のある取引プラットフォームは、これらを簡単なお金のように見せますが、そうではありません。
経済の兆しを読む
クレジットスプレッドが狭まると、経済は強く見え、みんなが complacent になります。広がりが劇的になると、問題が brewing しています - たとえ株価がまだ追いついていなくても。
2020年3月の崩壊の際、株が完全に崩壊する前にクレジットスプレッドが急増しました。2008年前にも同じことが起こりました。債券市場が平均的な投資家が知らない何かを知っているかのようです。
本物のお金は、派手な株式チャートやインフルエンサーのナンセンスに気を取られている私たちを尻目に、クレジットスプレッドを鷹のように見守っています。これが、富がせっかちな人から忍耐強い人へと移転する方法です。
クレジットスプレッドは嘘をつかない - それらは金融テレビのどんな専門家よりもリスク志向を明らかにします。それを無視するのはあなたの危険です。