パウエルのジャクソンホールアドレスを前にした連邦準備金利引き下げ確率のシフト

🚀 2025年8月22日 – 金融市場は、パウエル連邦準備制度理事会議長の期待されるジャクソンホール演説を前に、9月の利下げ確率が最近大きく変動している中、期待を調整しています。

🔥 市場確率トラッカー: 分岐するアナリストの見解

• 市場データは、9月に25ベーシスポイントの連邦準備金利引き下げの確率が71.5%に減少したことを示しています。これは、失業保険の申請件数の増加に影響され、以前の楽観主義からの顕著な低下です。

• 経済アナリストのエド・ヤーデニはより保守的な見通しを示しています。現在の確率は50%未満であり、持続するインフレ圧力と経済のレジリエンスを指摘しています。

• 最新の市場価格はさらに低い期待を示しています。9月の緩和措置に対して現在反映されているのは25%の確率のみで、強い製造データが軟調な労働市場の信号を相殺しています。

| データソース | 9月カット確率 | 引用された主要要因 | |-------------|---------------------------|-------------------| | マーケットデータ | 71.5% | 失業保険請求の増加 | | エド・ヤルデニ | <50% | インフレの持続性、経済の回復力 | |市場価格 |25パーセント|製造業の好調が労働力の弱さを相殺 |

🚀 市場再調整の主な推進要因

• 労働市場の信号: 最近の失業保険請求の急増は市場の信頼を損ない、トレーダーが利下げの期待を縮小させる原因となっています。

• 持続的なインフレーションの懸念: 目標を上回るインフレの数値と堅調な生産数値が、金融政策担当者を慎重に保ち続けています。ヤーデニの分析によると、連邦準備制度は9月まで現在の金利を維持する可能性があります。

• 製造業の強さ: 予想を上回るPMI結果は経済の回復力を示しており、金融政策の調整の緊急性を低下させる可能性があります。

💰 取引への影響と市場の見通し

かつては非常に可能性が高いと考えられていた9月の金利引き下げは、現在では分析手法によって**25%から71.5%**の範囲で確実性が低下しているようです。市場の関心は、8月23日に予定されているパウエルのジャクソンホールでの発言に完全に集中しています。

暗号トレーダーは、市場の動向に影響を与える可能性のあるいくつかの重要な要因を監視する必要があります：

• BTC/USD の金利期待との相関は最近強まっており、以前の Fed のハト派的信号が BTC の価格上昇と相関しています。

• 市場のボラティリティ指標 は、特に来週のPCEインフレーションデータの発表に対する感受性の高まりを示唆しています。

• デリバティブ市場のポジショニングは、パウエルのスピーチを前にヘッジ活動が増加していることを示しており、プロのトレーダーが潜在的なボラティリティに備えていることを示しています

主要な暗号通貨取引所のトレーダーは、パウエルのスピーチと、その後の経済データの発表に注目することが推奨されます。これらは、金利引き下げの勢いを再活性化するか、金融緩和の期待をさらに遅らせる可能性があります。

免責事項：第三者の市場分析が含まれています。金融アドバイスではありません。