BTCは114.7kドル：$125k の急増または$113k の急落に備えていますか？ Gateの分析 - 2025年8月24日

現在の市場概要 (1H & 4H)

短期構造 ( 1H タイムフレーム ):

ビットコインは$114,600から$115,600の狭い範囲内で変動しており、両極端を繰り返しテストする明確な「ボックスパターン」を形成しています。このパターンは流動性を巡る激しい戦いを示しており、強気のトレーダーはディップを吸収し、弱気のトレーダーは抵抗レベルを強化しています。長いヒゲと小さなボディのキャンドルが存在することは、市場の優柔不断と流動性の探査の古典的な指標です – マーケットメーカーはトレンドを続ける前に両サイドをテストしています。

1時間RSIは48-50の範囲を漂っており、市場の均衡を確認しています。特に、RSIの各小さな下落は、徐々に高いレベルでサポートを見つけており、明らかな価格の停滞にもかかわらず、微妙な買い圧力の蓄積を示唆しています。60-62を超えると、強気に向かう勢いを示す一方で、45を下回ると短期的な弱気の支配を示す可能性があります。

1時間MACDは、ほぼ重なり合ったラインを持つ平坦で圧縮されたパターンを示しています。このようなMACDの構成は、しばしば重要なボラティリティの拡大の前に現れます。トレーダーは警戒を怠らないべきであり、ビットコインは過去に低いモメンタムの後に両方向に劇的な動きを見せてきました。ヒストグラムバーの最初の決定的な拡大は、早期警告信号として機能します。

1時間チャートのボリューム分析では、$114,600に向かう下落の際により頻繁にスパイクが見られる一方で、$115,600に向かう上昇では参加者が少ないことが示されています。この非対称性は、支持を守る買い手が抵抗に圧力をかける売り手よりも積極的であることを示唆しており、隠れた強気バイアスを示しています。

中期構造 ( 4H タイムフレーム ):

4時間足チャートでは、ビットコインは引き続き113,000ドル-116,000ドルの広範なレンジを尊重しています。このゾーンは8月のマクロピボットとして浮上し、数十億ドルのオープンインタレストの清算を吸収しています。

サポートゾーン ($113,000-113,200) は、最近の数週間で最も重要なレベルの一つとして位置づけられています。市場データによれば、このレベルが崩れると、13億ドル以上のロング清算が引き起こされる可能性があり、 cascading effect を生む可能性があります。

$116,000の抵抗帯は依然として強力な上限です。突破すれば、$423M のショートポジションが清算リスクにさらされ、$120K に向かって急速に上昇する可能性があります。

現在、4時間のRSIは約52にあり、中立的な立場を維持していますが、低値が高くなっている傾向があり、微妙な強気の蓄積を示しています。

4時間のMACDは圧縮されたままだが、ビットコインの歴史的なパターンを考慮すると、重要な清算レベル付近でのこのような圧縮は、ほぼ必ず激しい方向性の動きの前触れとなる。

4時間のボリュームは着実に減少しており、市場が「様子見」モードにあることを示唆しています。歴史的に、重要なサポートまたはレジスタンスレベルでのボリュームの収縮は、しばしば拡張的なブレイクアウトにつながります。

含意：ビットコインは大きな動きのために「コイル状になっている」ようです。市場はブレイクアウトを期待しており、一度それが発生すれば、急激で延長され、清算によって引き起こされる可能性が高いです。

前日のまとめ (August 23)

ビットコインは$115,600のレベルを突破しようとしましたが、強い抵抗に直面しました。売り手はこのレベルを成功裏に守り、価格は約$114,700に押し戻されました。重要なのは、パニック売りはなく、$114,500-114,600のサポートがしっかりと維持されたことです。これは、需要ゾーンが intact であり、売り手が買い手を圧倒していないことを示しています。

その日は4時間チャートでドージキャンドルで締めくくられ、市場の不確実性と均衡のテーマを強化しました。このような形成は通常、レンジブレイクアウトの前に発生し、上昇に加速するか、下落に突入するかのいずれかです。

フィボナッチリトレースメント & エクステンション

$110,200の最近のスイングローから$115,600のスイングハイまで測定:

• 38.2% リトレースメント (~$113,200): 主要な初期サポート。このレベルからの反発は、強気の構造を維持します。
• 50% リトレースメント (~$112,800): ミッドレベルピボット。これを失うと、ブル派のモメンタムが弱まり、売り手が勇気づけられる。
• 61.8% リトレースメント (~$112,300 – ゴールデンポケット): 最も重要な構造レベル。この「ゴールデンポケット」は、センチメントがベア寄りに変わる前のブルのための最後の防衛線として機能することがよくあります。
• 1.618 フィボナッチ拡張 (~$125,000): ビットコインが$116K の抵抗を決定的に突破した場合の主な強気目標。

ボリューム分析はフィボナッチレベルと一致します：ゴールデンポケットゾーン ($112,300-112,800) は、オーダーブック上で最も強いボリュームプロファイルを示しています。これは、機関投資家による入札のレイヤリングを示唆しており、このゾーンを防衛することに対する重要な関心を確認しています。

予測 – 潜在的なシナリオ

強気シナリオ:

1. $113K-114Kでサポートを維持する。
2. 強い1H/4Hキャンドルと高いボリュームで$116K をブレイクする。
3. $120K (の心理的なラウンドナンバーに向けて加速する)。
4. モメンタムが持続する場合、$125K (1.618フィボナッチエクステンション)に向かって延長します。

意義: ブレイクアウトは、4億2300万ドルのショートスクイーズと一致する可能性があり、FOMOやモメンタム駆動の買いを促進する。RSIが60を超え、MACDの強気クロスオーバーがこの動きを確認する。

ベアリッシュシナリオ:

1. $113K サポートを失うと、清算カスケードが引き起こされる。
2. $112,300への急降下 (ゴールデンポケット).
3. 壊れた場合、$110Kに深く移動します。
4. マクロのカタリストがある場合、$108K に向けた潜在的なパニック駆動の拡張。

重要性：ロングの清算クラスターは$113Kの下に集中しています。一度突破されると、その動きは突然かつ厳しく、リテールのロングを不意打ちする可能性があります。

トレーディング戦略

ロングトレードセットアップ:

• エントリー: $113,200-113,500 の確定した反発で。
• ストップロス: $112,800 ( 50% リトレースメント以下).
• 利益を得る: TP1: $116,000 – 部分的な利益を確保し、トレイルストップを設定します。 TP2: $120,000 – ラウンドナンバー、流動性目標。 TP3: $125,000 – フィボナッチエクステンション、最大の強気目標。

推奨: このセットアップは、ボリュームスパイクが蓄積を確認し、RSIが60を超える場合にのみ高い確率です。確認がない場合、ロングポジションは不安定な価格動きに捕まるリスクがあります。慎重にスケーリングインし、各TPで部分的な利益を得ることで資本を保護するのが役立ちます。

短期トレードセットアップ:

• エントリー: 確定した1H/4Hのクローズが$113,000を下回った場合のみトリガーします。
• ストップロス: $113,500.
• 利益を得る: TP1: $112,300 – ゴールデンポケット。 TP2: $110,000 – 強い需要ゾーン。 TP3: $108,000 – 拡張されたベアフラッシュゾーン。

推奨事項：ショートは、明確なブレイクダウンと高い売りボリュームがある場合にのみ入るべきです。これがない場合、ベアトラップのリスクが高くなります。より安全なアプローチは、$113K がブレイクしてレジスタンスとして再テストするのを待ってから入ることです。

市場のセンチメントと結論

ビットコインは重要な圧縮点にあります。$113K-116Kのコリドー全体が、次の大きな動きを決定する戦場です。

• 強気要因には、潜在的なETFフロー、機関投資家の蓄積、基礎的な強さを示すRSIダイバージェンスが含まれます。$116K を上回るブレイクアウトは、$125Kを目指す可能性があります。
• ベアリッシュ要因には、$116K での繰り返しの失敗と、$113K以下の清算クラスターが含まれます。ブレイクダウンが起こると、$110Kに向かって急速に崩れる可能性があります。
• 多くのプロのトレーダーは中立的な立場を維持し、ボリュームの確認を待っています。このような市場状況では、取引を控えることが強制的なエントリーよりも好ましい場合があります。

マーケット心理は、強気と弱気の双方が緊張していることを示しています。強気派は$113Kの繰り返しの防御から自信を得ている一方で、弱気派は繰り返される$116K の拒否に弱さを感じています。これは、清算が優位に立った側を助長する可能性が高い不安定な状況を生み出します。トレーダーは、ボラティリティの急増、ウィックハント、突然の反転に備えるべきです。

この分析は情報提供のみを目的とし、財務アドバイスを構成するものではありません。常に自分自身で調査を行い、リスクを適切に管理してください。