#KAITO @KaitoAI #Crypto @EdgenTech

正直に言うと、AI+DeFiという分野にはもううんざりしています。毎月数十のプロジェクトが"マーケットブレイン"だと名乗り出ますが、結果はどうでしょう？基本的にはChatGPT APIをパッケージングしてお金を集めているだけです。しかし、このEdgenは最近少し面白いので、思わず掘り下げてみました。
まず結論を言うと：これは何ですか？

Edgenは本質的にAI駆動のマーケットインテリジェンスアグリゲーターです。BloombergターミナルのWeb3版と考えることができ、複数のAIエージェントが同時に株式市場と暗号市場を分析し、小口投資家に「ワンストップ」の投資判断サポートを提供します。

すごいと思いますよね？でも問題は、市場にはこの手のツールがたくさんあるということです。Edgenはなぜ自分が違うと言えるのでしょうか？

技術的な側面：マルチエージェントシステムは確かに何かがあります

彼らのコアは、いわゆるEDGM（効率的意思決定ガイダンスモデル）であり、簡単に言えば、複雑なクエリを異なるAI専門家に分解することです：ファンダメンタルエージェントは財務データを担当し、テクニカルエージェントはKラインを見て、ソーシャルエージェントはTwitterの感情をスキャンし、モメンタムエージェントは価格トレンドを追います。

このデザインは確かに単一モデルよりも賢いです。従来のAIツールは、技術指標を見たり、ファンダメンタルを分析したりするだけですが、Edgenはこれらの「専門家」が同時に働き、集団で議論して結論を出すことを可能にします。効率の面では、彼らは単一のLLMよりも10倍速く、コストは5倍低いと主張しています。

しかし、要するにこれはエンジニアリングの最適化問題です。技術のハードルは高くなく、大手企業はいつでもコピーできます。

データのパフォーマンス：確かにいくつかの機会を捉えました

認めざるを得ないが、Edgenの10月のいくつかの予測は確かに的を射ていた。

10月11日の市場暴落後、彼らのZcashスレッドのインタラクションが急増し、「プライバシー+永続」反発の信号を早期にキャッチしました。Synthetixのメインネット再起動のナarrティブも彼らによって事前にマークされました。これらの予測はコミュニティから「神だ」と呼ばれました。

しかし、ここに問題があります：ボラティリティの高い市場では、どんな予測ツールでも時折正確な予測をすることができます。重要なのは、長期的な正確性とリスク管理ですが、そのデータはまだ公開されていません。

ユーザーの成長を見ると、Xのファンは10万人以上、投稿は平均2000以上の「いいね」を獲得し、Zcashスレッドは5万回の閲覧があります。これらの数字はAIツールでは悪くないと見なされますが、現象的とは言えません。

ビジネスモデル：Auraポイントシステムは少し面白い

Edgenはトークンを発行せず、Auraポイントシステムを導入しました。ユーザーの予測精度が高いほど、貢献度が大きく、ポイントが増えます。ランキング上位のユーザーはExpert席を獲得し、有料ツールの利用権を享受できます。

このデザインは確かに巧妙です：ユーザーの参加を促し、信用システムを構築しています。Kaitoとのコラボレーションによるランキングは、"知能証明"をゲーム化したものです。

しかし問題は、このポイントシステムがどれくらい続くのかということです。トークンのインセンティブがなければ、純粋な名誉感だけではユーザーを引き留めるのは難しいです。そして、一旦TGEが行われると、ポイントをどのように変換するかも大きな問題です。

競争環境：競争の壁はどこにあるのか？

正直なところ、Edgenには競争相手がたくさんいます。NansenやMessariはデータ分析においてより専門的であり、Duneはオンチェーンのクエリにおいてより強力で、TradingViewはテクニカル分析においてより成熟しています。

Edgenの差別化は「株式+暗号統一」と「複数のエージェント協力」にあります。しかし、この差別化はどれくらい持続するのでしょうか？大手企業が参入すれば、この優位性はすぐに消えてしまうでしょう。

Framework VenturesとNorth Island Venturesの支持は確かにプラスだが、シードラウンドの評価額や資金調達の詳細が公開されていないため、資本市場の本当の態度を判断するのは難しい。

リスク提示：AI予測は本質的にまだ玄学です

最大のリスクはAI予測の不確実性です。どんなに優れたアルゴリズムでも、ブラックスワンイベントを予測することはできません。そして暗号市場にはブラックスワンが最も不足していません。

予測が外れた場合、ユーザーの信頼度は急速に低下します。また、現在市場の感情が高まっており、皆がAIツールに対して非常に高い期待を抱いています。期待に応えられない場合、反動は非常に深刻です。

また、マルチエージェントシステムは進んでいるように見えますが、複雑さも高まります。システムの安定性、コスト管理、遅延最適化はすべて潜在的な問題です。

私の判断：注目する価値があるが、全部投入するな

Edgenは確かに現在の市場の痛点、情報過多と意思決定の難しさを捉えています。マルチエージェントシステムの設計にも一定の革新性があります。現在のAIナラティブの熱潮の中で、確かに一杯の分け前を得る機会があります。

しかし結局のところ、これはツール系の製品です。ツールの価値は、継続的な正確性とユーザー体験にあり、概念のパッケージではありません。

提案：彼らの無料機能を試して、予測の精度を確認することができます。本当に効果がある場合は、有料版を検討しても良いでしょう。しかし、決してそれを投資の聖杯として考えないでください。市場は常にどんなAIよりも巧妙です。

覚えておくべき言葉がある：市場にはお金がないのではなく、魅力的な詐欺師が不足している。Edgenが本物なのか、それとも美しく包装された詐欺なのか、時間が答えを出してくれるだろう。