ポケットガイド：スポット vs 先物、そしてなぜ一部のトレーダーはすべてを失うのか

暗号通貨の世界では、多くの初心者が用語に迷います。難しい専門用語なしで解説します。

基本：スポット取引 vs デリバティブ取引

スポットはシンプルです：BTCを$40,000で買い、$50,000に上がるのを待ち、売って$10,000の利益を得る。これだけです。あなたの最大リスクは投資額です。

先物取引 (コントラクト)は数字が複雑になります。ここでは実際の資産を買うのではなく、その価格の動きに賭けるだけです。ここで重要なのはレバレッジです。

レバレッジ：両刃の剣

取引所は借りた資金で取引させてくれます。10倍レバレッジなら、$1,000で$10,000分の取引が可能です。良いことに思えますが、実は危険も伴います。

• 潜在的利益：価格が+20%上昇＝口座残高+200%
• 潜在的損失：価格が-20%下落＝口座残高-200% (借金)

ロング vs ショート：表裏一体

ロング (上昇期待)：価格が上がると思う場合。例：

• 利益：$100で買い、価格が上昇→+$120 何もレバレッジなしで$20
• 損失：$100で買い、価格が下落→-(

**ショート )下落期待$80 **：価格が下がると思う場合。取引所が通貨を貸してくれる：

• 利益：$100で売り、価格が$80に下がる→買い戻して利益
• 損失：$100で売り、価格が$120に上がる→高値で買い戻す必要があり損失

悪夢：強制清算

損失が一定の限度に達すると、強制的にポジションが閉じられます。実例：

• レバレッジ10倍のロング：

  • 取引所は$90,000を貸し出し、あなたは総資産の一部を投入
  • 価格が約10%下落すると資金が消滅
  • 自動的にシステムが閉じて全損、ポジションは清算される

• レバレッジ10倍のショート：

  • 貸し出された通貨を売る
  • 価格が11%上昇すると、$11,000に
  • 再購入には$1.11M必要だが、資金不足で清算され、損失と借金が残る

Rekt（破産）：最悪の事態

価格が非常に急激に動き、タイムリーにポジションを閉じられない場合。例：極端なボラティリティやネットワーク障害など。結果は全資産の喪失と借金です。

重要なポイント

手動でポジションを閉じる＝利益確定やストップロス設定は、自分の安全策です。

TL;DR：スポット取引は従来の投資。先物取引はレバレッジを使った賭けで、10倍ならリスクも10倍。リスクを管理しないと、リスクに飲み込まれます。