一文で説明します:「日本の利上げ + 中国の規制が引き続き厳しくなること」が未来の市場に与える影響

一、日本の金利引き上げ = 通貨システムの「地震級の変化」

1. 日本はなぜ重要なのか？

日本は世界最大の海外資金提供者の一つです（利差アービトラージ）。

数十年来、日本はずっと:

低金利→円安

日本の機関投資家は、円→を貸し出して米国債/米国株式/金/暗号に投資します

これを円キャリー取引（Carry Trade）と呼びます

日本が利上げを始める場合 → キャリートレードの巻き戻し（反転）

これにより、

円高圧力が高まる

世界の資金が米国債、米国株、暗号などの市場から引き戻され → 日本に戻る

世界のリスク資産は、システミックなデレバレッジに直面しています。

歴史的検証：2015年、1998年、日本の金融政策が引き締められると、世界の市場は激しく揺れ動いた。

二、日本が「象徴的に一度だけ利上げする」場合

影響は少ないが、市場の感情は短期的に恐慌に陥る。

あなたは見るでしょう：

米国債利回りは短期的には変動が激しい

米国株 / 暗号は急落する可能性があります

しかし、下落が終わるとすぐに安定するでしょう。これは長期的なトレンドを意味するものではありません。

これは「一過性の衝撃」に該当します。

三、日本が「継続的に利上げする」場合——これが重要なポイントです。

もし利上げ周期になったら、つまりは：

世界的な超緩和の時代が正式に終わった

資金が高リスク資産から撤回されました

暗号市場の流動性が圧迫されている

あなたが見る可能性が高いトレンドは:

（1）BTC、ETHなどの主要資産は先に下落し、その後安定した

機関のレバレッジを減らす必要があるため

アービトラージポジションをクローズする必要があります

しかし、主要な資産は「避難所の特性」により、底でまず下落を止める。

（2）アルトコインは深い下落サイクルに入るでしょう

流動性の締め付け → 最初に殺されるのはアルトコイン

ハイフリークエンティティは直接ポジションを切り捨てます

ホットセクターは潮退し、6〜12ヶ月後に

（3）暗号全体の時価総額は20–40%縮小する可能性があります

崩壊ではなく、慢性的な収縮です。

四、中国は暗号に対する厳しい規制を続ける影響

実際、影響は大きくありません。なぜなら：

中国の規制は「ストック政策」であり、「新規政策」ではない。

市場はすでに価格に織り込まれています。

中国は≠ファンドの出発を規制しています

だから：

中国のユーザーは早くから主に海外取引所を利用しています。

中国の規制は機関の参加に対してより厳格ですが、暗号の世界的な資金の流れにはあまり影響を与えません。

過去5年間、暗号牛市は中国の参加によるものでは一度もなかった

あなたが本当に気にかけるべきことは：

アメリカの政策、ETFの流入、日本の金利、世界的な流動性、そして中国の規制ではない。

中国の規制は「熱気」を下げるだけで、市場の方向性を決定することはありません。

五、核心問題：市場は引き続き下がりますか？

2つのパスに依存します：

パスA：日本は一度だけ金利を引き上げる（象徴的）→ 市場は短期的に下落し、その後は振動して安定する。

BTC、ETH：下落後に再びETFや機関投資家によって買い戻されるでしょう

山寨：短期的に圧力がかかるが、崩壊することはない

暗号全体：一度パニックになるが、長期的なベアマーケットにはならない

これは「制御可能な下落」です

経路 B：日本が利上げサイクルを開始 → 市場は6-12ヶ月の中期的な下落に入る

BTCはより深い範囲（例えば25k-45k範囲の下限）に戻る可能性があります。

ETH、SOL、アルトコインの下落幅がBTCを上回る

流動性の引き締めが反発を弱める

新しいナarrativeは延期されます（AIチェーン、L2、BTCエコシステムなど）

これは「中期ベア化」です

では、今どの可能性がより大きいですか？

現在の（2025年）の世界経済データに基づくと、日本：

インフレは依然として不安定です

給与の成長が不十分です

日本企業は依然として弱い円を頼りに輸出を行っている

したがって、「微増加、非周期的」である可能性が高いです。

つまり、大きな確率でパスAを通る：短期的には下落するが、深い熊には入らない。

あなたにまとめます（最も重要な三つの文）

日本の利上げは、中国の規制よりも世界市場に対して100倍の殺傷力を持つ。

もし日本が象徴的な利上げを行うだけであれば、市場は短期的に下落し、+ 揺れ動く修正が起こる。

日本が持続的な利上げサイクルに入った場合にのみ、暗号は本当の中期ベアマーケットに入る。