ビットコインのNvidia、Oracle、ナスダックとの相関は近年著しく強化されており、Nvidiaとは約0.96の水準に達し、より広範なテック指数と密接に連動していることから、BTCはAI主導のリスクオフの動きや信用市場の再評価に対して非常に脆弱になっています。中央銀行やIMFは、AIを背景とした評価額の高騰、レバレッジの急増、不透明な民間信用構造の急速な拡大(現在、世界的に1.7兆ドルを超える)資金調達条件が引き締まったり、AIの物語が頓挫した場合、リスク資産全体に混乱を引き起こす可能性があると繰り返し警告しています。アナリストは、AI関連の信用ショックが発生した場合、ビットコインが最初に最も大きく影響を受けると広く認識しており、その高いベータ感応度とレバレッジポジションのために最も打撃を受けやすいと考えています。しかし、歴史は、金融緩和や流動性注入がリスク志向の回復とともに一貫してBTCの上昇を促進してきたことを示しています。