Aresの弱点シグナルが月曜日のオプション市場に出現：UPS、TTD、ARESのプット活動を追跡

月曜日のセッションでは、S&P 500オプション市場において顕著な活動が見られ、3つの主要企業がデリバティブ取引者の注目を集めました。特に目立ったのは、特定の銘柄の弱気ポジションにおけるプットオプションの活発な動きであり、投資家が一部の銘柄の下落リスクに対してヘッジを行いながら、より広範な株式市場全体では混合したセンチメントを示していることを示唆しています。

UPSのコールオプション急増は強気ポジションを示唆

ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）は月曜日のオプション取引量を支配し、34,662契約が約350万株に相当しました。この取引量は、UPSの月間平均日次取引量の約76.6%にあたり、意味のある集中度ではありますが、極端ではありません。最も活発だったのは、2026年2月20日満期の$110ストライクのコールで、6,488契約が取引され、約648,800株に相当します。この高いコール活動は、機関投資家が物流大手に対して強気のポジションを築いており、短期満期前の上昇を見込んでいることを示しています。

TTDのプット急増は慎重な投資家心理を示唆

トレードデスク（TTD）は、67,255契約の大きなオプション取引量を記録し、約670万株に相当します。これは、平均日次取引量の約68.2%にあたる9.9百万株に対しての割合です。UPSの強気とは異なり、TTDのオプション活動は保護的なプットに集中しています。2026年2月20日満期の$30ストライクのプットが最も活発で、3,028契約が取引され、約302,800株に相当します。このプット偏重の活動パターンは、短期的な弱さや調整に対する投資家の懸念を反映し、トレーダーが下落リスクの保険をかけていることを示しています。

Ares Managementのプット活動は市場の弱さを反映

Ares Management（ARES）のオプショントレーディングは、10,999契約に達し、約110万株に相当します。これは、平均日次取引量の約67%にあたる1.6百万株に対しての割合です。プットオプションの集中は、aresの弱さのシグナルをさらに強めており、2027年1月15日満期の$140ストライクのプットが最も活発で、3,069契約、約306,900株に相当します。ARESにおけるプット買いの多さは、投資家が調整や下落圧力を予想し、防御的なポジションを取っていることを示しており、長期満期を選択していることから、長期的な下落リスクに備えている可能性があります。

このオプション活動が示すもの

月曜日のオプション市場の乖離は、興味深いストーリーを語っています。UPSはコール集中により強気のポジションを示す一方で、TTDや特にARESは、防御的なプットヘッジを示しており、aresの弱さに対する懸念や、より広範な投資家の慎重さを反映しています。機関投資家が脆弱性を感じるとき、通常はコールよりもプットの取引量が多くなるため、ARESのパターンは今後のパフォーマンスの逆風を示す先行指標として特に注目されます。