百亿量化私募业绩が到来 2025年は誰が幻方を打ち破るのか

2025年の百億規模の量的私募の最新パフォーマンスが発表されました。上海証券報によると、2025年の百億規模の私募の平均収益は32.77％に達しています。その中でも、量的投資の大手企業は2025年の平均収益が37％を超え、好調な結果を示しています。

収益分布を見ると、2025年において、4つの百億規模の量的私募の収益は20％未満、34社は20％から49.99％の範囲に収まり、さらに7社は2025年に50％を超える収益を上げています。

その中で、リンジュン投資は73.51％の年間パフォーマンスでトップに立ち、2025年においても平均年収益70％超を記録した唯一の量的私募です。リンジュン投資は2014年に設立され、中国の最初期の量化私募および基金業協会の会員企業の一つです。創業者は蔡枚杰氏で、コアチームは馬志宇など、業界で10年以上の経験を持つ専門家たちが率いています。同社は量的投資に特化し、株式や先物を含む複数の市場に展開し、量的な株式選択や指数強化など多様な戦略を展開しています。以前、メディアは2023年の運用規模が500億元に達したと報じています。

幻方量化は56.55％の実績で年間量的私募の準優勝を獲得しました。公開情報によると、幻方量化は中国の著名な量的私募大手であり、創業者の梁文峰氏は2008年に浙江大学で情報通信工学を専攻している際に設立しました。同社は数学、計算、研究、AIの遺伝子を持つヘッジファンドであり、規模は急速に拡大し、2019年には100億元を突破、2021年には一時的に千億元を超えました。AI技術の応用は幻方量化の競争力の一つです。また、杭州深度求索人工知能基礎技術研究有限公司（DeepSeek）も孵化させており、2025年1月にリリースされたR1モデルは、リリース一週間以内に主要なメディアやソーシャルネットワークを席巻し、AI業界の年間「ダークホース」として注目を集めました。

信弘天禾は53.39％の成績で年間量的私募の第3位となっています。2012年に設立され、2015年にプライベート・エクイティファンドマネージャーの資格を取得。国内の量的取引の先駆者であり、現ゼネラルマネージャーの章毅氏と創設パートナーの張鵬氏が率いています。定量投資に注力し、株式選択、指数強化、CTAなど多様な戦略を展開し、「AI量的工場」モデルを構築。自社開発のスーパーコンピュータとAIプラットフォームを駆使し、2023年には管理規模が初めて100億元を超えました。

（出典：東方財富研究中心）