HIP-4 の重要な点は、結果契約を永続期貨と同じ保証金フレームワークに統合し、イベント取引を他の暗号デリバティブと同じ環境に導入することにあります。
著者：Predictefy
翻訳：深潮 TechFlow
**深潮導読：**2026年1月、予測市場は230億ドル以上の名目取引量を処理しました。一方、Hyperliquidは同月だけで2,250億ドル以上を処理しています。結果取引（Outcome Trading）は、予測市場に数十億ドルの新規取引量をもたらす可能性があります。
Predictefyの分析によると、HIP-4の鍵は、結果契約を永続期貨と同じ保証金フレームワークに統合し、イベント取引を他の暗号デリバティブと同じ環境に導入することにあります。
これにより、短期間で予測市場に数十億ドルの新規取引量と未決済契約をもたらす可能性があります。保守的な見積もりでは月間取引量は280億ドルに達し、中程度では330億ドル、強力な統合により400億ドル以上に達する可能性があります。
全文は以下の通り：
予測市場は2026年1月に230億ドル以上の名目取引量を処理しました。Hyperliquidだけでも同月に2,250億ドル以上を処理しています。結果取引は、予測市場に数十億ドルの新規取引量をもたらす可能性があります。
予測市場は急速に成長していますが、主に独立して運営されています。あなたはイベント結果の取引を行うことができますが、これらのポジションは、より広範な市場リスクを管理するためにトレーダーが使用する同じシステム内にはありません。
HIP-4はこれを変えました。Hyperliquid上では、結果契約と永続期貨が同じ保証金フレームワークを共有し、イベント取引を他の暗号デリバティブと同じ環境に導入しています。
これにより、短期間で予測市場に数十億ドルの新規取引量と未決済契約をもたらす可能性があります。以下、その仕組みについて説明します。
過去1年間で、予測市場はニッチな活動を超えました。
この成長にもかかわらず、予測市場は依然として主に独立した場所として運営されています。イベントのエクスポージャー、指向性暗号エクスポージャー、ボラティリティエクスポージャーは、通常、個別のプラットフォーム、担保プール、リスクシステムを必要とします。この分断は資本効率を制限し、トレーダーが実施できる戦略の種類を制約します。
HIP-4で導入された結果契約には、いくつかの決定的な特徴があります。
二者択一型契約自体は新しいものではありません。構造の変化は、それらが統一されたデリバティブエンジンに統合される点にあります。イベントエクスポージャーは、永続ポジションと担保を共有できるようになり、投資ポートフォリオレベルでリスクを管理できるようになります。
従来、イベント駆動戦略を実施するには、トレーダーは次のことを行う必要がありました。
この設定は資本需要と運用の複雑さを増大させていました。
共有取引環境内の結果契約を使用すれば、イベントエクスポージャーと指向性ヘッジを一緒に管理できます。投資ポートフォリオの保証金システムは、相殺リスクを識別し、総保証金の使用を削減します。これにより、イベント取引は確立されたデリバティブのリスク管理実践と整合します。
予測市場は2026年1月、今日の孤立した構造の下で月間約200〜250億ドルの取引量を処理しました。これは、イベント取引がより広範なデリバティブのスタックの外にあることを示しています。
一方、Hyperliquidは同月に2,250億ドル以上の永続期貨取引量を記録し、日次の永続取引量は数十億ドルの範囲に達しています。デリバティブの流動性プールは、独立した予測市場の活動よりもはるかに深いものとなっています。
HIP-4が資本効率を向上させ、イベントポジションのヘッジを同一システム内で容易にすれば、取引活動は構造的な回転によって拡大する可能性があります。より多くの戦略が同じ資本で運用されることになります。
保守的なシナリオの提案：
これらの推定は、戦略の統合を反映しており、投機サイクルを考慮していません。また、予測市場の取引量に既に見られる継続的な月次成長も含まれておらず、総量はさらに高まる可能性があります。
結果契約の導入により、
これらの特徴は、オプションのエクスポージャーと重複します。これにより、以下の内容の基盤が築かれます。
予測市場は、ナラティブ駆動からより広範な金融戦略の一部へと進化しています。
独立した予測市場プラットフォームは、ブランド認知度、流動性の深さ、シンプルさの面で優位性を保っています。しかし、イベントリスクと永続契約や他のデリバティブを統合したプラットフォームは、
を提供し、より高度な取引フローの一部移行は資本効率やヘッジ集約型活動の集中場所に影響を与える可能性があります。
構造的採用は、取引行動に反映されるでしょう。これは単なる取引量の増加だけではありません。
これらのシグナルは、結果が金融ツールとして使われていることを示しています。孤立したイベント取引ではなく。
予測市場は規模を実現していますが、これまでより広範なデリバティブスタックから構造的に分離されてきました。
HIP-4は、イベントリスクを共有取引インフラ内で永続期貨と共存させる枠組みを導入しました。このモデルの発展に伴い、予測市場はますます多様なリスクポートフォリオの一部として機能し、独立した賭けの場ではなくなる可能性があります。
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ハイパーリクイッドの月間取引高は2,250億ドルです。HIP-4はどのようにして予測市場を爆発的に拡大させるのか？
HIP-4 の重要な点は、結果契約を永続期貨と同じ保証金フレームワークに統合し、イベント取引を他の暗号デリバティブと同じ環境に導入することにあります。
著者：Predictefy
翻訳：深潮 TechFlow
**深潮導読：**2026年1月、予測市場は230億ドル以上の名目取引量を処理しました。一方、Hyperliquidは同月だけで2,250億ドル以上を処理しています。結果取引（Outcome Trading）は、予測市場に数十億ドルの新規取引量をもたらす可能性があります。
Predictefyの分析によると、HIP-4の鍵は、結果契約を永続期貨と同じ保証金フレームワークに統合し、イベント取引を他の暗号デリバティブと同じ環境に導入することにあります。
これにより、短期間で予測市場に数十億ドルの新規取引量と未決済契約をもたらす可能性があります。保守的な見積もりでは月間取引量は280億ドルに達し、中程度では330億ドル、強力な統合により400億ドル以上に達する可能性があります。
全文は以下の通り：
予測市場は2026年1月に230億ドル以上の名目取引量を処理しました。Hyperliquidだけでも同月に2,250億ドル以上を処理しています。結果取引は、予測市場に数十億ドルの新規取引量をもたらす可能性があります。
予測市場は急速に成長していますが、主に独立して運営されています。あなたはイベント結果の取引を行うことができますが、これらのポジションは、より広範な市場リスクを管理するためにトレーダーが使用する同じシステム内にはありません。
HIP-4はこれを変えました。Hyperliquid上では、結果契約と永続期貨が同じ保証金フレームワークを共有し、イベント取引を他の暗号デリバティブと同じ環境に導入しています。
これにより、短期間で予測市場に数十億ドルの新規取引量と未決済契約をもたらす可能性があります。以下、その仕組みについて説明します。
予測市場はすでに規模が大きい
過去1年間で、予測市場はニッチな活動を超えました。
この成長にもかかわらず、予測市場は依然として主に独立した場所として運営されています。イベントのエクスポージャー、指向性暗号エクスポージャー、ボラティリティエクスポージャーは、通常、個別のプラットフォーム、担保プール、リスクシステムを必要とします。この分断は資本効率を制限し、トレーダーが実施できる戦略の種類を制約します。
結果契約はリスクをコアインフラに導入
HIP-4で導入された結果契約には、いくつかの決定的な特徴があります。
二者択一型契約自体は新しいものではありません。構造の変化は、それらが統一されたデリバティブエンジンに統合される点にあります。イベントエクスポージャーは、永続ポジションと担保を共有できるようになり、投資ポートフォリオレベルでリスクを管理できるようになります。
資本効率の向上
従来、イベント駆動戦略を実施するには、トレーダーは次のことを行う必要がありました。
この設定は資本需要と運用の複雑さを増大させていました。
共有取引環境内の結果契約を使用すれば、イベントエクスポージャーと指向性ヘッジを一緒に管理できます。投資ポートフォリオの保証金システムは、相殺リスクを識別し、総保証金の使用を削減します。これにより、イベント取引は確立されたデリバティブのリスク管理実践と整合します。
現在の市場規模と取引量の成長可能性
予測市場は2026年1月、今日の孤立した構造の下で月間約200〜250億ドルの取引量を処理しました。これは、イベント取引がより広範なデリバティブのスタックの外にあることを示しています。
一方、Hyperliquidは同月に2,250億ドル以上の永続期貨取引量を記録し、日次の永続取引量は数十億ドルの範囲に達しています。デリバティブの流動性プールは、独立した予測市場の活動よりもはるかに深いものとなっています。
HIP-4が資本効率を向上させ、イベントポジションのヘッジを同一システム内で容易にすれば、取引活動は構造的な回転によって拡大する可能性があります。より多くの戦略が同じ資本で運用されることになります。
保守的なシナリオの提案：
これらの推定は、戦略の統合を反映しており、投機サイクルを考慮していません。また、予測市場の取引量に既に見られる継続的な月次成長も含まれておらず、総量はさらに高まる可能性があります。
予測市場はオプション基盤のインフラに近づきつつある
結果契約の導入により、
これらの特徴は、オプションのエクスポージャーと重複します。これにより、以下の内容の基盤が築かれます。
予測市場は、ナラティブ駆動からより広範な金融戦略の一部へと進化しています。
競争状況
独立した予測市場プラットフォームは、ブランド認知度、流動性の深さ、シンプルさの面で優位性を保っています。しかし、イベントリスクと永続契約や他のデリバティブを統合したプラットフォームは、
を提供し、より高度な取引フローの一部移行は資本効率やヘッジ集約型活動の集中場所に影響を与える可能性があります。
採用のシグナル
構造的採用は、取引行動に反映されるでしょう。これは単なる取引量の増加だけではありません。
これらのシグナルは、結果が金融ツールとして使われていることを示しています。孤立したイベント取引ではなく。
結論
予測市場は規模を実現していますが、これまでより広範なデリバティブスタックから構造的に分離されてきました。
HIP-4は、イベントリスクを共有取引インフラ内で永続期貨と共存させる枠組みを導入しました。このモデルの発展に伴い、予測市場はますます多様なリスクポートフォリオの一部として機能し、独立した賭けの場ではなくなる可能性があります。