指锚湾のシミュレーション盤

今日、集思录で宅配便の配達員の実取引を見ました。資金は30万以上で、株式、先物、オプションなど何でも取引し、頻繁に売買を行う、典型的な衝動型のトレーダーです。苦労して宅配をしながら、月に1万円稼ぎますが、しばしば取引による損失に追いつかず、資金が足りなくなることもあります。

熱心なネットユーザーが問題点を指摘しましたが、宅配便の配達員は「自分は大人だし、自分のやっていることを理解している」と答えました。私は彼が一攫千金を狙っているのだと思います。自転車からバイクへ？とも考えましたが、彼に何か言おうとしましたが、理屈はいつも単調で退屈ですし、新しいアイデアも出せません。さらに、医者に診てもらうわけにもいかず、他人の運命に干渉できません。

私の投資スキルはまだ未熟ですが、不確実な市場に直面すると時には無力感を感じることもあります。しかし、私は価値投資が正しい道だと信じています。大きな利益は得られなくても、長く続けられる可能性が高いからです。そこで、配当低ボラティリティの模擬取引プラットフォームを作り、投資理念を検証することにしました。長期的に追跡し、定期的に更新します。この模擬盤は実取引と重なる部分もありますが、リスクが高く流動性の低い取引は含めません。取引がある場合はリアルタイムで詳細を更新し、月末にはポートフォリオのパフォーマンスを振り返ります。以下はポートフォリオの概要です。

目標：低ドローダウン、低回転率、中程度のリターンを目指し、長期保有を基本とします。サラリーマンや退職者に適した構成です。

投資理念：配当資産を長期保有し、長期的な弾力性資産を配置します。

投資戦略：
配当資産と弾力性資産の比率は、マクロ経済や市場動向に応じて調整します。
10〜20銘柄に分散投資し、各銘柄の持ち分は5%、10%、20%の三段階に設定。
買い付けの条件は、良い株、良い価格、適切なタイミングのうち、少なくとも二つを満たすこと。

取引詳細：
2026年2月5日、終値7.41元で分众传媒の10%を買い付け。
同じく、終値10.67元で中国民航情報ネットワークの10%を買い付け。

買い付け理由：
分众传媒は、梯子メディアの狭い分野で70%の市場占有率を持ち、最大の競合である新潮メディアを買収中です。分众は最良の梯子メディア資源を独占し、この業界の価格設定権を握っています。現在の市盈率は20倍で安くはありませんが、約5%の配当利回りは魅力的です。市場はすでに景気循環の概念を炒め始めており、不動産や選択的消費もトレンドから抜け出しつつあります。インフレ期待も高まっており、分众传媒は消費のインフラとしてインフレの恩恵を受けるでしょう。

中国民航情報ネットワークは、空港や航空会社向けの情報サービスを提供しており、公共のIT部門と理解できます。前述の記事に長所と短所を書きました。中航信は民航輸送のインフラであり、民航の利用者数の緩やかな増加により恩恵を受けます。資産軽量の販売モデルは、継続的なキャッシュフローを保証します。中航信は最近、会長を交代しました。以前から低配当が批判されていましたが、改善の兆しはあるのでしょうか。

ポートフォリオ：分众传媒10%、中国民航情報ネットワーク10%

追記：実は、中国国貿の株もポートフォリオに入れたいと思っています。前回のシェアから既に10%上昇しています。このような堅実な株は長続きしにくいため、皆さんに買いを勧めるつもりはありません。