値上げされたので追加料金を支払う必要があります！三大ストレージ巨頭が「短期契約＋後払い」モデルを提案

グローバルなストレージチップ市場は、価格設定ルールの大きな変革を経験しています。

ETNewsによると、金曜日に、サムスン、SKハイニックス、マイクロンなどのストレージ大手が、新しい契約モデルを導入しており、契約期間を大幅に短縮し、四半期や月次にまで縮めるとともに、「後決済」条項を採用しています。 これは、供給完了後も市場価格に基づいて追加支払いを顧客に求めるものであり、この変化は主に北米の大手テクノロジー企業を対象としています。

この新しい契約は、供給終了後に市場価格に応じて支払いを調整できる仕組みです。例えば、DRAMの契約価格が100ウォンであり、1年後に市場価格が倍になった場合、顧客は差額の100ウォンを追加で支払う必要があります。 これは、ストレージ業界が従来の固定価格モデルから動的価格設定メカニズムへと根本的に移行していることを示しています。

業界の情報筋は、この有利な契約条項は少なくとも2026年下半期まで続くと予測しています。なぜなら、ストレージチップの価格上昇傾向は今後も続くと見られているからです。アップルのような巨大な調達規模を持つテクノロジー大手でさえも、この影響を免れず、2026年上半期以降のストレージ調達価格はさらに上昇する余地があります。供給不足と価格変動がストレージ市場の価格交渉の構図を再形成しており、買い手市場は完全に売り手市場に変わっています。

価格設定メカニズムの根本的な変革、契約期間の大幅短縮

従来のストレージ製品の価格設定モデルは覆されつつあります。ETNewsは、DRAMやNANDなどのストレージ製品は過去、供給契約開始時に価格が決定されており、市場状況が変化しても価格調整は通常四半期の交渉範囲内の±10%に制限されていたと指摘しています。

しかし、新しい契約では「後決済」条項が導入されており、供給終了後も市場価格に基づいて支払いを調整できるため、実質的に供給者は価格上昇の利益を獲得できる仕組みです。このメカニズムは、固定価格契約の確実性を完全に打ち破り、市場リスクを完全に買い手に移転させています。

支払い方法の変更に加え、契約期間も顕著に短縮されています。ETNewsによると、ストレージの買い手はAIインフラの拡張のために2年以上の長期契約を求めているものの、在庫の制約と価格変動により、多くの契約は四半期や月次に短縮されています。

業界の情報筋は、これらの供給者に有利な契約は少なくとも今年下半期まで続く可能性が高いとETNewsに語っています。これは、ストレージ価格の上昇が今後も堅調に続くと予測されているためです。契約期間の短縮により、供給者は市場動向に応じてより頻繁に価格を調整できるようになり、価格設定の主導権をさらに強化しています。

テック巨人も免れられない

巨大な調達力を持つテクノロジー大手でさえ、この価格上昇の波を免れることはできません。ZDNetは、業界の情報筋の話として、アップルは通常長期のストレージ供給契約を締結しているものの、現在のストレージ不足により、価格は2026年上半期までロックされておらず、今年後半に発売される新しいフラッグシップiPhone 18の価格上昇の余地を残していると報じています。

ZDNetによると、サムスンとSKハイニックスは第1四半期にiPhoneの出荷向けLPDDRの価格を引き上げており、サムスンは前期比80%以上の上昇、SKハイニックスは約100%の上昇を記録しています。 これは、供給が逼迫している状況下でも、アップルのような超大型買い手でさえ従来の交渉優位性を失いつつあることを示しています。

供給が限られる中、主要なストレージメーカーはコントロールを強化しています。日経アジアの報道によると、マイクロン、SKハイニックス、サムスンは、顧客の注文を厳格に審査し、最終顧客や注文量の開示を求めており、在庫の積み増しや過剰予約による市場の混乱を防ごうとしています。

この審査メカニズムは、供給者が価格だけでなく供給配分においてもより大きな発言権を持ち、現在の売り手市場の構図をさらに強固にしていることを示しています。

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