この市場は本当に循環株を愛している—景気に連動して上昇したり下落したりする株式だ。今週は休むべきだとわかっているが、オリンピックのおかげで必要な休息とリフレッシュの時間を取れるはずなのに、いくつかの循環株で「表彰台にふさわしい」上昇を目の当たりにしてしまう。たとえ一部の部門で売上成長がわずか1％や2％に過ぎなくてもだ。この動きは非常に異例であり、医療の過剰評価や、かつてのマグニフィセントセブンの一部の復讐に関係している可能性が高い。そう、私は言った、あの古き良きマグニフィセントセブンのことを。新しいDuPontについて報告しよう。火曜日に好調な四半期決算を発表したこの会社は、驚くべき変革を遂げている。これは二つの企業に分かれるという二方向の分割だ。化学薬品や半導体製造に使われる素材を供給するQnity Electronicsと、ヘルスケアと水事業を中心にしつつ、工業分野にも一部関わる新しいDuPontだ。今後、アイコニックなケブラーのブランド売却のように、さらに洗練されていく可能性もある。私たちは両方の株を保持している。昨年11月に起きたDuPontとQnityの分割には二つの注目すべき点がある。まず、CEOのロリ・コッホを信じて待った場合、非常に良い結果になったことだ。多くの投資家は待てないが、私たちは待った。二つ目は、電子機器が長期的に成長することはわかっていたし、ヘルスケアと水も同様だが、残る工業株は下落か一桁台の上昇にとどまっていたことだ。これは、投資家たちがコッホがまだ売りモードにあると考えているか、あるいは買い手たちが本当に循環株を求めていると考えていることを示している。これらの銘柄は低金利を必要としているからだ。ドーバーの台頭 ドーバーの株価上昇は、工業中心のポートフォリオが二桁の受注とほぼ二桁の利益成長を達成したことによるものだ。すべてのポートフォリオ企業が好調だった。低金利ならさらに良くなるだろう。ハネウェルの好調 ハネウェルについても同じことを感じている。航空宇宙と自動化の二つに分割されるのが近づくにつれ、市場はその価値を認識し始めている。特に、セキュリティと自動化の側面は低金利の恩恵を受けるだろう。昨年末の株価は190ドル台後半で、まさに絶望的な状態だったが、今や回復し、素晴らしいパフォーマンスを見せている。これは、先月初めに上場に向けて動き出したハネウェルの子会社、クアンティナムの影響だけではない。ハネウェルの航空宇宙・自動化部門の分割は2026年後半に予定されている。昨年末、ハネウェルはソルスティス・アドバンスド・マテリアルズのスピンオフを進めた。私たちはしばらく保持していたが、1月に小さなポジションを売却した。リンデについても同様だ。産業ガス大手のリンデは、アナリストが期待した成長を見せず、長期的なポートフォリオから得られるものをほぼ出し尽くしている。循環的な支援を待つ間に、何か来ると私は思っているが、投資家たちは忍耐強く待てていない。先を見越して動いているのだ。GEヴェルノヴァとイートンの好調 一方、天然ガスタービンのメーカーであるGEヴェルノヴァと、電力管理のイートンの強さは、純粋にデータセンター向けだと考えている。水曜日の午後、イートンの目標株価を410ドルから425ドルに引き上げ、GEヴェルノヴァを800ドルから875ドルに引き上げた。ウォーシュ株式 これらの循環株はすべて「ウォーシュ」株かもしれない — 低金利を必要とし、もし元FRB総裁のケビン・ウォーシュが中央銀行の議長になれば、金利が下がると予想される株だ。対照的に、メタ・プラットフォームズやマイクロソフトは、低金利が意味を持たない、少なくともアマゾンよりは少ないだろう。相関はあるが、これまでそのように取引されたことはない。ウォーシュはドナルド・トランプ大統領が2024年のFRB議長に指名した候補だ。ウォーシュは上院の承認を必要とする。トランプは金利を下げたいと考えている。彼はパウエルを叱責している。司法省は、ワシントンD.C.のFRB本部の改修工事に関するパウエルの対応を調査している。元ハト派のウォーシュは、大統領のハト派的命令に賛同している。大きな試練はホームデポだ。正直に言えば、私はホームデポに失望している。住宅にもっとレバレッジをかけていると思ったが、実際には少なくともレバレッジを控えた方が良いことがわかった。今後、ウォーシュが小売業者にどれだけ影響を与えられるか見てみたい。ホームデポは常にチャート株だ。今のチャートはひどい。ヘッドアンドショルダーの典型だ。これは素晴らしいテストケースになるだろうし、ウォーシュの影響で株価が回復するかどうか見守りたい。私たちはこのウォーシュ効果に慣れる必要がある。まとめ これからポートフォリオのブルペン候補リストに追加すべき銘柄を考えるとき、まだ動いていない循環株を見直している。今のところ何もない。ヘルスケアにも関心があるが、私たちが外したい銘柄はダナハーだ。何度も失望させられるのか。引き続き注目しよう。選別は進行中だ。最近の月例会議では、すべての銘柄に十分な価値を見出せなかったことを覚えている。ほぼすべて気に入っているが、新たに加える前に一つ手放さなければならないのは難しい決断だ。（ジム・クレイマーのチャリタブル・トラストはDOV、HON、DD、Q、META、HD、ETN、GEV、MSFT、AMZNを保有している。詳細はここで確認できる。）ジム・クレイマーのCNBC投資クラブの会員として、ジムが取引を行う前にトレードアラートを受け取ることができる。ジムはトレードアラートを送信してから45分後に、慈善信託のポートフォリオで株を買ったり売ったりする。もしジムがCNBCテレビで銘柄について話した場合、取引アラートを出してから72時間後に取引を実行する。上記の投資クラブ情報は、当社の利用規約とプライバシーポリシー、免責事項に従うものとする。投資クラブに関する情報の提供により、受け取った方に忠実義務や義務が生じるものではない。特定の結果や利益は保証されない。
なぜ工業株がオリンピック規模の上昇を見せているのか、そして次に何が起こるのか
この市場は本当に循環株を愛している—景気に連動して上昇したり下落したりする株式だ。今週は休むべきだとわかっているが、オリンピックのおかげで必要な休息とリフレッシュの時間を取れるはずなのに、いくつかの循環株で「表彰台にふさわしい」上昇を目の当たりにしてしまう。たとえ一部の部門で売上成長がわずか1％や2％に過ぎなくてもだ。この動きは非常に異例であり、医療の過剰評価や、かつてのマグニフィセントセブンの一部の復讐に関係している可能性が高い。そう、私は言った、あの古き良きマグニフィセントセブンのことを。新しいDuPontについて報告しよう。火曜日に好調な四半期決算を発表したこの会社は、驚くべき変革を遂げている。これは二つの企業に分かれるという二方向の分割だ。化学薬品や半導体製造に使われる素材を供給するQnity Electronicsと、ヘルスケアと水事業を中心にしつつ、工業分野にも一部関わる新しいDuPontだ。今後、アイコニックなケブラーのブランド売却のように、さらに洗練されていく可能性もある。私たちは両方の株を保持している。昨年11月に起きたDuPontとQnityの分割には二つの注目すべき点がある。まず、CEOのロリ・コッホを信じて待った場合、非常に良い結果になったことだ。多くの投資家は待てないが、私たちは待った。二つ目は、電子機器が長期的に成長することはわかっていたし、ヘルスケアと水も同様だが、残る工業株は下落か一桁台の上昇にとどまっていたことだ。これは、投資家たちがコッホがまだ売りモードにあると考えているか、あるいは買い手たちが本当に循環株を求めていると考えていることを示している。これらの銘柄は低金利を必要としているからだ。ドーバーの台頭 ドーバーの株価上昇は、工業中心のポートフォリオが二桁の受注とほぼ二桁の利益成長を達成したことによるものだ。すべてのポートフォリオ企業が好調だった。低金利ならさらに良くなるだろう。ハネウェルの好調 ハネウェルについても同じことを感じている。航空宇宙と自動化の二つに分割されるのが近づくにつれ、市場はその価値を認識し始めている。特に、セキュリティと自動化の側面は低金利の恩恵を受けるだろう。昨年末の株価は190ドル台後半で、まさに絶望的な状態だったが、今や回復し、素晴らしいパフォーマンスを見せている。これは、先月初めに上場に向けて動き出したハネウェルの子会社、クアンティナムの影響だけではない。ハネウェルの航空宇宙・自動化部門の分割は2026年後半に予定されている。昨年末、ハネウェルはソルスティス・アドバンスド・マテリアルズのスピンオフを進めた。私たちはしばらく保持していたが、1月に小さなポジションを売却した。リンデについても同様だ。産業ガス大手のリンデは、アナリストが期待した成長を見せず、長期的なポートフォリオから得られるものをほぼ出し尽くしている。循環的な支援を待つ間に、何か来ると私は思っているが、投資家たちは忍耐強く待てていない。先を見越して動いているのだ。GEヴェルノヴァとイートンの好調 一方、天然ガスタービンのメーカーであるGEヴェルノヴァと、電力管理のイートンの強さは、純粋にデータセンター向けだと考えている。水曜日の午後、イートンの目標株価を410ドルから425ドルに引き上げ、GEヴェルノヴァを800ドルから875ドルに引き上げた。ウォーシュ株式 これらの循環株はすべて「ウォーシュ」株かもしれない — 低金利を必要とし、もし元FRB総裁のケビン・ウォーシュが中央銀行の議長になれば、金利が下がると予想される株だ。対照的に、メタ・プラットフォームズやマイクロソフトは、低金利が意味を持たない、少なくともアマゾンよりは少ないだろう。相関はあるが、これまでそのように取引されたことはない。ウォーシュはドナルド・トランプ大統領が2024年のFRB議長に指名した候補だ。ウォーシュは上院の承認を必要とする。トランプは金利を下げたいと考えている。彼はパウエルを叱責している。司法省は、ワシントンD.C.のFRB本部の改修工事に関するパウエルの対応を調査している。元ハト派のウォーシュは、大統領のハト派的命令に賛同している。大きな試練はホームデポだ。正直に言えば、私はホームデポに失望している。住宅にもっとレバレッジをかけていると思ったが、実際には少なくともレバレッジを控えた方が良いことがわかった。今後、ウォーシュが小売業者にどれだけ影響を与えられるか見てみたい。ホームデポは常にチャート株だ。今のチャートはひどい。ヘッドアンドショルダーの典型だ。これは素晴らしいテストケースになるだろうし、ウォーシュの影響で株価が回復するかどうか見守りたい。私たちはこのウォーシュ効果に慣れる必要がある。まとめ これからポートフォリオのブルペン候補リストに追加すべき銘柄を考えるとき、まだ動いていない循環株を見直している。今のところ何もない。ヘルスケアにも関心があるが、私たちが外したい銘柄はダナハーだ。何度も失望させられるのか。引き続き注目しよう。選別は進行中だ。最近の月例会議では、すべての銘柄に十分な価値を見出せなかったことを覚えている。ほぼすべて気に入っているが、新たに加える前に一つ手放さなければならないのは難しい決断だ。（ジム・クレイマーのチャリタブル・トラストはDOV、HON、DD、Q、META、HD、ETN、GEV、MSFT、AMZNを保有している。詳細はここで確認できる。）ジム・クレイマーのCNBC投資クラブの会員として、ジムが取引を行う前にトレードアラートを受け取ることができる。ジムはトレードアラートを送信してから45分後に、慈善信託のポートフォリオで株を買ったり売ったりする。もしジムがCNBCテレビで銘柄について話した場合、取引アラートを出してから72時間後に取引を実行する。上記の投資クラブ情報は、当社の利用規約とプライバシーポリシー、免責事項に従うものとする。投資クラブに関する情報の提供により、受け取った方に忠実義務や義務が生じるものではない。特定の結果や利益は保証されない。