CVSヘルス（NYSE：CVS）が2025年通年第4四半期の売上高で驚きの結果====================================================CVSヘルス（NYSE：CVS）は、2025年通年第4四半期において、市場予想を上回る売上高を記録しました。オモトショ・カヨデ2026年2月10日（火）午後8:48 GMT+9 6分で読む本記事の内容：CVS -3.29%多角的ヘルスケア企業のCVSヘルス（NYSE：CVS）は、2025年通年第4四半期に売上高が前年同期比8.2％増の1057億ドルとなり、ウォール街の予想を上回る結果を出しました。非GAAPベースの1株当たり純利益は1.09ドルで、アナリストの予想を9.4％上回っています。今こそCVSヘルスを買うべき時か？詳しくは当社の完全調査レポートをご覧ください。CVSヘルス（CVS）2025年通年第4四半期のハイライト：* **売上高：** 1057億ドル（予想：1037億ドル、前年同期比8.2％増、予想を2％上回る） * **調整後EPS：** 1.09ドル（予想：1.00ドル、予想を9.4％上回る） * **調整後営業利益：** 26億ドル（予想：24.6億ドル、2.5％のマージン、予想を5.6％上回る） * **2026年度の調整後EPS見通し：** 中央値7.10ドル（予想を1％下回る） * **営業利益率：** 2％（前年同期と同じ水準） * **フリーキャッシュフローマージン：** 2.5％（前年同期の1.1％から増加） * **同店舗売上高：** 前年比16％増（前年同期は10.2％増） * **時価総額：** 9618億ドルCEOコメント：「第4四半期および通年の結果は、私たちのユニークな事業群を通じて医療体験を変革する進展を示しています。薬価の引き下げ、医療ナビゲーションの改善、全国のケアの玄関口となることを目指し、私たちは最も信頼される医療企業になるという野望に向かって着実に進んでいます。」企業概要アメリカ全土に9,000以上の小売薬局を展開し、地域のヘルスデスティネーションとして機能するCVSヘルス（NYSE：CVS）は、小売薬局の運営、薬剤給付管理サービスの提供、Aetna子会社を通じた健康保険の提供を行っています。売上高の成長企業の長期的なパフォーマンスは、その全体的な質の指標です。良い四半期や二つの四半期だけを示す企業もありますが、多くの持続的な企業は何年も成長を続けます。幸いなことに、CVSヘルスの売上高は過去5年間で年平均8.4％の堅実な成長率を記録しています。これは平均的な医療企業をわずかに上回る数字であり、その提供するサービスが顧客に響いていることを示しています。CVSヘルスの四半期売上高私たちStockStoryは長期的な成長を最も重視していますが、医療分野では過去5年の履歴だけでは最近の革新や破壊的な業界トレンドを見逃す可能性があります。CVSヘルスの最近のパフォーマンスを見ると、需要が鈍化していることがわかります。過去2年間の年率成長6％は、過去5年のトレンドを下回っています。CVSヘルスの前年比売上高成長率会社の売上動向をより良く理解するために、既存店舗の売上高を分析します。過去2年間、CVSヘルスの同店舗売上高は平均12.2％の前年比成長を示しています。この数字は売上高の成長率よりも良いため、既存店舗からの売上が新規店舗よりも好調であることがわかります。ストーリーは続くCVSヘルスの同店舗売上高成長今四半期、CVSヘルスは前年比8.2％の売上高増を報告し、1057億ドルの売上高はウォール街の予想を2％上回りました。今後、売上高は次の12ヶ月で1.3％の成長が見込まれていますが、これは過去2年間と比べて鈍化しています。この予測は私たちを興奮させず、同社の製品やサービスが需要の課題に直面する可能性を示しています。マイクロソフト、グーグル、コカ・コーラ、モンスター・ビバレッジは、巨大なトレンドに乗った目立たない成長ストーリーとして始まりました。私たちは次の注目株を見つけました：ウォール街がまだ見落としている収益性の高いAI半導体銘柄です。詳細は完全レポートをご覧ください。調整後営業利益率調整後営業利益率は、企業の収益性を最もよく示す指標の一つです。これは、マーケティングや研究開発などのコア経費を差し引いた後に企業がどれだけの利益を得ているかを示します。また、一時的なコストを除外して、正規化された利益の状況をより正確に把握します。CVSヘルスは過去5年間、利益を出してきましたが、そのコスト基盤の大きさにより抑えられていました。平均調整後営業利益率は4.5％と、医療業界としては弱い水準でした。収益性のトレンドを分析すると、CVSヘルスの調整後営業利益率は過去5年間で2.3ポイント低下しています。2年間の推移も、利益率がピークに戻らなかったことを示しており、1.3ポイント低下しています。このパフォーマンスはどの角度から見ても良くなく、費用が増加し、そのコストを顧客に転嫁できなかったことを示しています。CVSヘルスの直近12ヶ月の営業利益率（非GAAP）今四半期、CVSヘルスは調整後営業利益率2.5％を記録し、前年同期と同じ水準となっています。これは、同社の全体的なコスト構造が比較的安定していることを示しています。一株当たり利益（EPS）売上高の動向は企業の過去の成長を説明しますが、長期的なEPSの変化は、その成長の収益性を示します。例えば、過剰な広告やプロモーション費用で売上を膨らませることもあります。残念ながら、CVSヘルスのEPSは過去5年間で年平均2.1％減少しており、売上高は8.4％増加しています。これは、金利費や税金などの非基本的要因により、拡大に伴う利益率が低下したことを示しています。CVSヘルスの直近12ヶ月のEPS（非GAAP）より詳細にCVSヘルスの収益を分析し、そのパフォーマンスの要因を理解しましょう。前述したように、今四半期の調整後営業利益率は横ばいでしたが、過去5年間で2.3ポイント低下しています。これが利益低下の最も重要な要因です（売上高の影響を除く）。金利費や税金もEPSに影響しますが、企業の基本的な財務状況を示すものではありません。今四半期、CVSヘルスは調整後EPS1.09ドルを報告し、前年同期の1.19ドルから減少しました。前年比では減少していますが、アナリスト予想を9.4％上回っています。今後12ヶ月で、ウォール街はCVSヘルスの年間EPSが6.75ドルで6.4％成長すると見込んでいます。CVSヘルスの第4四半期結果の重要ポイント今四半期、CVSヘルスがアナリストの売上予想を上回ったことは励みになります。また、EPSもウォール街の予想を上回ったことも良いニュースです。一方、通年のEPS見通しはやや下回りました。全体として、この結果にはいくつかの重要なプラス要素がありました。投資家はより高い期待を抱いていた可能性があり、報告直後に株価は3.4％下落し73.18ドルとなりました。では、今すぐCVSヘルスに投資すべきでしょうか？最新四半期の結果も重要ですが、投資判断には長期的な事業の質と評価がより重要です。詳細は無料の完全調査レポートで解説していますので、こちらからご覧ください。
CVSヘルス (NYSE:CVS)、2025年第4四半期の売上高で驚き
CVSヘルス（NYSE：CVS）が2025年通年第4四半期の売上高で驚きの結果
CVSヘルス（NYSE：CVS）は、2025年通年第4四半期において、市場予想を上回る売上高を記録しました。
オモトショ・カヨデ
2026年2月10日（火）午後8:48 GMT+9 6分で読む
本記事の内容：
CVS -3.29%
多角的ヘルスケア企業のCVSヘルス（NYSE：CVS）は、2025年通年第4四半期に売上高が前年同期比8.2％増の1057億ドルとなり、ウォール街の予想を上回る結果を出しました。非GAAPベースの1株当たり純利益は1.09ドルで、アナリストの予想を9.4％上回っています。
今こそCVSヘルスを買うべき時か？詳しくは当社の完全調査レポートをご覧ください。
CVSヘルス（CVS）2025年通年第4四半期のハイライト：
売上高： 1057億ドル（予想：1037億ドル、前年同期比8.2％増、予想を2％上回る）
*
調整後EPS： 1.09ドル（予想：1.00ドル、予想を9.4％上回る）
*
調整後営業利益： 26億ドル（予想：24.6億ドル、2.5％のマージン、予想を5.6％上回る）
*
2026年度の調整後EPS見通し： 中央値7.10ドル（予想を1％下回る）
*
営業利益率： 2％（前年同期と同じ水準）
*
フリーキャッシュフローマージン： 2.5％（前年同期の1.1％から増加）
*
同店舗売上高： 前年比16％増（前年同期は10.2％増）
*
時価総額： 9618億ドル
CEOコメント：「第4四半期および通年の結果は、私たちのユニークな事業群を通じて医療体験を変革する進展を示しています。薬価の引き下げ、医療ナビゲーションの改善、全国のケアの玄関口となることを目指し、私たちは最も信頼される医療企業になるという野望に向かって着実に進んでいます。」
企業概要
アメリカ全土に9,000以上の小売薬局を展開し、地域のヘルスデスティネーションとして機能するCVSヘルス（NYSE：CVS）は、小売薬局の運営、薬剤給付管理サービスの提供、Aetna子会社を通じた健康保険の提供を行っています。
売上高の成長
企業の長期的なパフォーマンスは、その全体的な質の指標です。良い四半期や二つの四半期だけを示す企業もありますが、多くの持続的な企業は何年も成長を続けます。幸いなことに、CVSヘルスの売上高は過去5年間で年平均8.4％の堅実な成長率を記録しています。これは平均的な医療企業をわずかに上回る数字であり、その提供するサービスが顧客に響いていることを示しています。
CVSヘルスの四半期売上高
私たちStockStoryは長期的な成長を最も重視していますが、医療分野では過去5年の履歴だけでは最近の革新や破壊的な業界トレンドを見逃す可能性があります。CVSヘルスの最近のパフォーマンスを見ると、需要が鈍化していることがわかります。過去2年間の年率成長6％は、過去5年のトレンドを下回っています。
CVSヘルスの前年比売上高成長率
会社の売上動向をより良く理解するために、既存店舗の売上高を分析します。過去2年間、CVSヘルスの同店舗売上高は平均12.2％の前年比成長を示しています。この数字は売上高の成長率よりも良いため、既存店舗からの売上が新規店舗よりも好調であることがわかります。
ストーリーは続く
CVSヘルスの同店舗売上高成長
今四半期、CVSヘルスは前年比8.2％の売上高増を報告し、1057億ドルの売上高はウォール街の予想を2％上回りました。
今後、売上高は次の12ヶ月で1.3％の成長が見込まれていますが、これは過去2年間と比べて鈍化しています。この予測は私たちを興奮させず、同社の製品やサービスが需要の課題に直面する可能性を示しています。
マイクロソフト、グーグル、コカ・コーラ、モンスター・ビバレッジは、巨大なトレンドに乗った目立たない成長ストーリーとして始まりました。私たちは次の注目株を見つけました：ウォール街がまだ見落としている収益性の高いAI半導体銘柄です。詳細は完全レポートをご覧ください。
調整後営業利益率
調整後営業利益率は、企業の収益性を最もよく示す指標の一つです。これは、マーケティングや研究開発などのコア経費を差し引いた後に企業がどれだけの利益を得ているかを示します。また、一時的なコストを除外して、正規化された利益の状況をより正確に把握します。
CVSヘルスは過去5年間、利益を出してきましたが、そのコスト基盤の大きさにより抑えられていました。平均調整後営業利益率は4.5％と、医療業界としては弱い水準でした。
収益性のトレンドを分析すると、CVSヘルスの調整後営業利益率は過去5年間で2.3ポイント低下しています。2年間の推移も、利益率がピークに戻らなかったことを示しており、1.3ポイント低下しています。このパフォーマンスはどの角度から見ても良くなく、費用が増加し、そのコストを顧客に転嫁できなかったことを示しています。
CVSヘルスの直近12ヶ月の営業利益率（非GAAP）
今四半期、CVSヘルスは調整後営業利益率2.5％を記録し、前年同期と同じ水準となっています。これは、同社の全体的なコスト構造が比較的安定していることを示しています。
一株当たり利益（EPS）
売上高の動向は企業の過去の成長を説明しますが、長期的なEPSの変化は、その成長の収益性を示します。例えば、過剰な広告やプロモーション費用で売上を膨らませることもあります。
残念ながら、CVSヘルスのEPSは過去5年間で年平均2.1％減少しており、売上高は8.4％増加しています。これは、金利費や税金などの非基本的要因により、拡大に伴う利益率が低下したことを示しています。
CVSヘルスの直近12ヶ月のEPS（非GAAP）
より詳細にCVSヘルスの収益を分析し、そのパフォーマンスの要因を理解しましょう。前述したように、今四半期の調整後営業利益率は横ばいでしたが、過去5年間で2.3ポイント低下しています。これが利益低下の最も重要な要因です（売上高の影響を除く）。金利費や税金もEPSに影響しますが、企業の基本的な財務状況を示すものではありません。
今四半期、CVSヘルスは調整後EPS1.09ドルを報告し、前年同期の1.19ドルから減少しました。前年比では減少していますが、アナリスト予想を9.4％上回っています。今後12ヶ月で、ウォール街はCVSヘルスの年間EPSが6.75ドルで6.4％成長すると見込んでいます。
CVSヘルスの第4四半期結果の重要ポイント
今四半期、CVSヘルスがアナリストの売上予想を上回ったことは励みになります。また、EPSもウォール街の予想を上回ったことも良いニュースです。一方、通年のEPS見通しはやや下回りました。全体として、この結果にはいくつかの重要なプラス要素がありました。投資家はより高い期待を抱いていた可能性があり、報告直後に株価は3.4％下落し73.18ドルとなりました。
では、今すぐCVSヘルスに投資すべきでしょうか？最新四半期の結果も重要ですが、投資判断には長期的な事業の質と評価がより重要です。詳細は無料の完全調査レポートで解説していますので、こちらからご覧ください。