ビットコイン価格は圧力にさらされている：下落は続くのか？

昨夜の下落の後、ビットコインの価格がさらに下落するリスクが高まっているのではないかという仮説が広まり始めています

状況は実際には複雑で不確実なので、この種の分析では慎重に進める必要があります

とはいえ、状況がしばらく厳しいまま残るリスクは明らかです

厳しい状況

昨日、米国市場が閉じた後、アメリカのドナルド・トランプ大統領が国民に向けて演説を行いました

主な話題はイランでの戦争で、そして彼が言ったことのうち特に市場を怖がらせたものがありました

実際、多くの人が近い将来に紛争が終わりに向かう何らかの兆しを期待していた一方で、トランプはその代わり、少なくともさらに2、3週間は継続するつもりだと述べました

取引所は閉まっていましたが、指数先物はなお取引されていました。これらは事実上、ほぼ連続的に取引されるためです

具体的には、米国の主要株価指数であるS&P 500の先物が、30分あまりの間に突然2.4%下落を記録しました。ところが、その後の数時間で下落は3.5%まで拡大し、その後わずかに反発して2.8%にまで縮小しました

昨日のS&P 500の取引セッションが、+0.7%と心強い形でクローズしたことは注目に値します。ちょうど、市場がその演説とはまったく別のものを想定していたためです

ドナルド・トランプはまたしても皆を驚かせ、またしても火に油を注ぎ、市場の状況を悪化させました

ビットコイン

ビットコインの価格は、まったく鏡写しのようなトレンドに沿いました

昨夜はトランプの演説の前に$68,600に達しましたが、夜の間にまず$67,100まで下がり、その後はさらに$66,200まで下がりました

その後の小さな反発で$66,400あたりまで戻りましたが、さらなる下落がないとは言えません

要点は、イランとの戦争と密接に結びついたマクロの状況が、少なくともさらに2、3週間は厳しいまま残り得るということ、そしてその後すぐに本当に回復できるかどうかですら、確実ではありません

正直に言うと、とはいえ、昨日はアメリカのクジラたちが何かを嗅ぎ取っているようにもすでに見えました

実際、直前の数時間で$68,000に近い価格でビットコインを買っていたにもかかわらず、日中には実質的に買いを止めており、その代わりに買いと売りを交互に行っていました

言い換えれば、個人投資家たちは、あの演説が確かに市場にプラスの結果をもたらすはずだとかなり確信しているように見えた一方で、クジラたちは不確実性を織り込み始めていたのです。どう転ぶかを正確に知っていたわけではないのであれば、もっと売っていたはずですが、彼らは、個人投資家が望んだほど事がうまくいかないかもしれないと感じていました

さらに、先週の金曜日から始まり、米政府は前の3日間に$86 billionを放出した後、かなりの規模の$70 billionを市場から吸い上げました。確かに、この吸い上げは流動性が今、価格形成の力学でますます重要な役割を担っていることを考えると、金融市場の助けになってはいません

予測

状況は依然として非常に不確実ですが、いくつかの予測が出回り始めています

問題は、ビットコインの価格が心理的な水準である$70,000を回復し、維持できないことです

$63,000あたりにサポート水準があり、これは現在とてもよく保たれていますが、繰り返しの下落によってそのサポートを試しにいくこともあり得ます。ただし、それが必ずしも維持され続けると保証されているわけではありません

正直に言うと、主なレジスタンスはまだ$80,000に位置しているように見えますが、ここ最近の数週間でBTCがそこに近づくことすらできていないため、現時点でそのレジスタンスは事実上無関係です

加えて、ここ数時間で売り圧力が増している一方、買い圧力は低いままです。実際、大きな買い圧力として通常クジラが生み出すものは、ほぼ完全に見当たりません。彼らは現在慎重で、過度に自分たちを晒すことを好まないためです

彼らが先週は約$66,000で買い、その代わりに今週の週初めには約$68,000で売ったことを忘れてはいけません

火曜日から水曜日の間は、$68,000で買い戻す気配があるように見えましたが、昨日はある時点で不確実性が高すぎると悟り、買いを止めました

これらを踏まえると、クジラによって生み出される強い買い圧力がない限り、売り圧力が再び増えればビットコインの価格はさらに下がる可能性があると言えます。現在は、トランプの発言による下落の後で、売り圧力は全体の買い圧力とほぼ同じ水準まで戻っていますが、この状態が長く続く保証はありません

しかし、もしある時点でクジラが再び大規模に買い始めることがあるなら、今後数日でより高い価格で利益確定することを目的にしているとしても、現在の弱気な短期予測は反転する可能性があります

ここ数週間ほぼ完全に欠けているのが、ビットコインを保有しようとするクジラによって生み出される買い圧力であり、これは中期にとってあまり良い兆しではありません