最近、フィンテックが光速で進化している理由を深掘りしていますが、正直なところ、たった10年でこれほどまでに変わったことは驚きです。

インフラの変化は確かに大きいです。2015年当時、新しい金融商品を立ち上げるのに平均で約18ヶ月かかっていました。今？6ヶ月未満です。それは単に速くなっただけではなく、まったく異なるゲームになっています。クラウドコンピューティングは高価なオンプレミスサーバーの必要性を排除しました。2024年までに、金融機関の83%がクラウドプラットフォーム上で本番運用を行っており、2019年の48%から増加しています。AWS、Azure、Google Cloudはすべて、金融サービス向けにコンプライアンス対応の環境を特化して構築しています。

しかし、これを加速させた本当の要因はオープンAPIです。考えてみてください。今日、融資商品を提供する企業は、Plaidで銀行データを取得し、Alloyで本人確認を行い、TransUnionで信用調査をし、Modern Treasuryで資金の支払いを行い、Unit21でコンプライアンスを管理する、といった連携を数日で実現できます。10年前なら、それぞれの統合はカスタム構築が必要で、数ヶ月かかっていたでしょう。これは単なる段階的な改善ではなく、構造的な変化です。

Column、Unit、Treasury Primeのようなバンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）プラットフォームは、もう一つの大きな障壁を取り除きました。もはや自前の銀行免許を持つ必要はありません。これらのプラットフォームは免許を保有または提携し、非銀行企業でもFDIC保険付き預金や決済カードの発行ができるようにしています。2024年だけで、CB InsightsはBaaSプラットフォームを通じて流通する取引量が$100 十億ドルを超えたと追跡しています。

資本の供給もこの動きを後押ししています。フィンテックへの資金調達は過去10年で10倍以上に増加しました。2021-2022年の調整後も、2024年には514億ドルを調達しています。興味深いのは、資本のターゲットがより明確になってきている点です。気候変動関連のフィンテックだけでも2024年に32億ドルを集めており、炭素会計、グリーンボンド、ESG分析に焦点を当てた企業が中心です。もはやベンチャーキャピタルだけではありません。ゴールドマン・サックス、JPMorgan、Citiなどの大手銀行も、2024年に世界中で200以上の取引に参加する専用のフィンテック投資部門を持っています。

規制も、多くの市場で逆に加速要因となっています。EUのPSD2は銀行にAPIを第三者に開放させ、オープンバンキングのエコシステムを創出しました。英国のFCA規制サンドボックスは2016年に始まり、50以上の国で模倣されています。インドのアカウントアグリゲーター制度は、消費者が単一の同意で金融データを共有できる仕組みです。シンガポールのFAST決済システムは、同国を一人当たりのフィンテックハブとして最も活発な都市にしています。データも裏付けています：専用のフィンテック規制枠組みを持つ国は、そうでない国よりも企業設立率が40%高いです。

そして、最も最近かつおそらく最も重要な加速要因はAIです。BCGは、AIが2030年までに世界の銀行業に年間2000億ドルから3400億ドルの付加価値をもたらすと推定しています。これまで数週間かかっていたコンプライアンスのレビューも、今や数時間で完了します。分析者の作業時間を何週間も要していたコンプライアンスレビューが、今や数時間で完了します。顧客のオンボーディングも、5〜7日かかっていたものがAIによる本人確認で数分に短縮されます。生成AIツールは、信用審査、詐欺検知、顧客サービス、投資管理などのタイムラインを圧縮しています。フィンテック企業はすでに世界の銀行収益の25%を占めており、その一因はAIツールによって金融商品の構築と運用がより安価かつ迅速になっているからです。

これにより、市場構造も変化しています。確かに、JPMorganは153億ドル、Bank of Americaは118億ドル、Wells Fargoは$9 十億ドルを技術に投資しており、大規模に展開可能です。しかし、スピードは、ガバナンスの負担なく出荷できる小規模で機敏な企業に有利です。現在、世界中で30,000以上のフィンテック企業が活動しており、その数は増え続けています。平均的なフィンテック企業は、50人未満の従業員で年間収益$10 百万ドルに到達可能です。これは、10年前なら200人以上の従業員が必要だった規模です。Statistaは、2027年までに4万以上のフィンテック企業が登場すると予測しています。

この複利効果こそが真の物語です。インフラコストの低下は資本を呼び込み、資本が増えることで企業が増え、規制当局に明確な枠組みを求める圧力が高まり、より多くの参入者を引き寄せる。これらの要素は互いに強化し合い、このサイクルは今のところ減速する兆しがありません。2026年の金融イノベーションは、インフラ、規制、資本、AIのすべてが同じ方向に進んでいるため、より速く進んでいます。