下落トレンドのパターンが実際に形成されているのに、どれだけ多くのトレーダーが明白なシグナルを見逃しているのか、今さらながら気づきました。ここでは、私がチャートで普段どんな点を見ているのかを分解して説明します。

まず最初に――高値と安値を見てください。低い高値と低い安値が一貫して出ているのを確認できたら、それが基準となる確証です。売り手は、どの反発の場面でも買い手よりも強く押し込んでいるだけです。シンプルですが効果的です。

ここからが面白いところです。フィボナッチ・リトレースメントの61.8%または50%は、下落トレンドの間にレジスタンスゾーンとして機能することがよくあります。価格はこれらの水準をテストした後に下方向へ反転しやすいので、多くのトレーダーがかなり真剣に追っています。

サポートレベルも重要です。主要なサポートが一度崩れると、その局面の強気はだいたい終わりになります。しかも面白いのは、その昔のサポートが、反発して戻ってきた局面では新しいレジスタンスになることが多いという点です。

チャネルパターンにも注目します。価格が平行して下降している線の間で上下に揺れている状態です。そこから下抜けすると、弱気の勢いが強まっていることが分かります。同様に、弱気フラッグは次の下落局面に向けた調整期間にすぎません。フラッグを上抜けずにブレイクすることで、さらなる下方向が裏付けられることが典型的です。

出来高は「現実」のチェックです。下落局面で出来高が大きいなら、その下落トレンドのパターンの強さが裏付けられます。一方、押し目（リトレース）で出来高が弱い場合は、その反発が本気ではないことを示します。これによって、真の反転と見せかけのブレイクを切り分けられます。

移動平均線も嘘をつきません。下向きの50日または200日MAは、全体としての弱気トレンドを確認します。価格がそれより下にとどまっている限り、その傾向は強化され続けます。短期のMAが長期のものを下抜けたとき、それは堅実な弱気シグナルです。

エリオット波動理論でも、下落トレンドはうまく描けます。一般的には、間に2つの調整波を挟みながら、下方向に3つの推進波が出てくる形です。驚くほど高い頻度で繰り返されるパターンです。

つまり、下落トレンドの可能性があるパターンを分析するときは、価格アクション、出来高、インジケーター、そして構造的なパターンの組み合わせを見ていることになります。これらを一緒に使えば、ほとんどのトレーダーよりもずっと早く、このような値動きを見つけられます。