2週間前、「保管第1回：2026年の米国・韓国株投資ガイドと、Google TurboQuantスキャンダル後の行動方法？」の記事で、次のように明確に示されていました。すなわち、この出来事は市場の短期的なセンチメントの下方修正を引き起こし、それが保管資産を低価格で購入する絶好の機会になったのです。早期に仕入れるチャンスを逃しましたか？

本日は、データ保管市場の今後の展望について見ていきます。
1. 第1四半期の爆発的な成長、スーパーサイクルが正式に裏付けられる
2026年の第1四半期のデータは、「AI向け保管需要が過熱しているのでは」という疑問を完全に払拭しました。
DRAMの契約価格は前四半期比で80%〜95%上昇し、NAND Flashは55%〜70%、上位3社の在庫は過去最低水準まで低下。さらにHBMの生産能力は2027年まで先行して販売されている――つまり、今メーカーに問い合わせても、来年でさえ商品はないだろうと親切に答えられるわけです。
業績結果もまた印象的です。2026年の第1四半期におけるSamsung Electronicsの売上高は前年同期比で68.1%増、利益は755%増となり、多くの指標が歴史的な最高記録を更新しました。この爆発的成長のほぼすべては、1つのドライバーによるものです。それは、人工知能向けデータ保管のスーパーサイクルです。
需要面では、AIサーバーの受注が安定して増加しており、中国におけるインテリジェント・コンピューティングへの総需要の増加は46%を上回っています。また、消費者向け・法人向けの両方のセグメントで需要は足並みがそろっています。景気回復が過去の最低水準から戻ってきたとはいえ、その評価は依然として妥当な範囲に収まっています。高値は正当化されていますが、目立った過熱はありません。