最近市場を見ていて正直なところ、もし1,000ドルを持っているなら、今出てきている本当に面白い投資先がいくつかあります。ブル・ラッシュは本物で、S&P 500は2022年後半からほぼ100％上昇しており、主要銀行も2026年まで強気の見方を崩していません。となると、問題はその1,000ドルをどこに投資すべきかということです。

私は真剣に検討すべきと思える3つの銘柄を追っています。まずは量子コンピューティングの角度です。IonQは時価総額はまだ小さいですが、その成長は凄まじいです。2025年の最初の9ヶ月で売上高は文字通り2倍以上になり、最新の量子システムは2量子ビットゲートで99.99％の精度を達成しています。これはほぼ誤差ゼロの領域です。マッキンゼーは、量子市場が2024年の$4 十億ドルから2035年までに$72 十億ドルに跳ね上がると予測しています。株価は売上の158倍と高評価で、非常にボラティリティが高いですが、値動きに耐えられるなら、大きなリターンを狙える非対称的な賭けの一つになり得ます。

次にAIインフラの津波です。これは多くの人が見落としているポイントだと思います。ガートナーは、AIインフラへの支出が2026年に41％増の1.4兆ドルに達すると予測しています。直接恩恵を受けているのは、CelesticaとMicron Technologyの二つです。

Celesticaはまさに隠れたヒーローです。彼らは、Broadcom、Marvell、AMD、Intelといった大手のAIアクセラレーターチップに使われるネットワーキングコンポーネントの設計と製造を行っています。2025年の売上高は27％増の122億ドルに達し、今後の見通しも加速しています。驚くべきは、株価が売上の3.2倍と非常に安いことです。これはこの成長軌道を考えるとかなり割安です。

Micronは今のところさらに興味深いです。メモリーチップの不足は現実で、すぐに解決しそうにありません。今年の利益は売上の100％増により4倍になる可能性があります。株価は売上の10倍未満、予想PERは11と、メモリーチップの需要が構造的なものであり、循環的なものではないことを考えると、かなりお得です。AIデータセンター向けの高帯域幅メモリーは、少なくとも2028年まで熱狂が続くでしょう。

もし資金が限られていて、今買うべき銘柄を選ぶなら、私は分散します。長期的な量子の可能性を見越してIonQに少しだけ投資しつつも、AIインフラのストーリーが今まさに展開しているので、CelesticaかMicronにより多く配分します。メモリーチップの供給と需要のバランスはあまりにも説得力があり、無視できません。

もちろん、これは投資のアドバイスではありませんが、2026年に向けて資金をどこに投じるか考えるなら、これらは堅実な選択肢のように思えます。