RSI и дивергенции: мощные сигналы, которые вы должны понять

Индекс относительной силы, более известный как RSI, зарекомендовал себя как один из наиболее надежных технических индикаторов для выявления экстремальных условий на рынке. Однако именно способность опытных трейдеров распознавать дивергенции, генерируемые этим осциллятором, является их отличительной чертой — ранние сигналы, которые часто предвосхищают смену направления с заметной точностью.

Что такое RSI на самом деле?

RSI принадлежит к семейству импульсных индикаторов и измеряет относительную силу между бычьими и медвежьими закрытиями за определенный период. Его основное значение заключается в двух ключевых характеристиках:

(1) Нормализует экстремальные колебания цены, устраняя шум и случайные значения из анализа.

(2) Работает в пределах фиксированного диапазона 0–100, что позволяет быстро интерпретировать относительное положение движения цен.

Формула, лежащая в основе этого индикатора, сравнивает величину движений вверх и вниз, нормализуя результат в шкале от 0 до 100. По умолчанию используется 14 периодов, однако этот параметр полностью гибкий и настраивается в соответствии с вашей торговой стратегией.

Интерпретация критических зон RSI

Когда RSI достигает значений выше 70, считается, что актив находится в состоянии перекупленности, хотя это не гарантирует немедленного падения. Актив может оставаться в этой зоне длительное время, если покупатели продолжают быть готовы платить более высокие цены. Когда цена отступает от этой зоны, это может быть просто временной коррекцией в рамках более широкого восходящего тренда.

Напротив, при падении ниже 30, мы имеем дело с перепроданностью. Цена, как правило, восстанавливается, но снова активы с слабой фундаментальной базой могут оставаться в депрессии бесконечно долго. Коррекции из этой зоны не всегда означают разворот тренда.

Критическая точка: Ни один осциллятор не может заменить анализ трендов по визуальным линиям. RSI следует рассматривать как необходимое условие, а подтверждение на графике — как достаточное условие для входа в сделку.

Средний уровень: Самая важная невидимая линия

Уровень 50 RSI служит фундаментальной точкой равновесия. Когда индикатор колеблется между 50 и зоной перекупленности (70), цена актива, как правило, растет последовательно. Напротив, при колебаниях между 50 и зоной перепроданности (30), цена склонна к снижению.

Этот средний уровень особенно ценен для подтверждения трендов. Восходящая консолидация характеризуется тем, что откаты RSI не опускаются ниже уровня 50. Пока это условие сохраняется, падения представляют собой возможности для увеличения длинных позиций, а не признаки смены тренда.

Рассмотрим пример Meta Platforms (NASDAQ: META) с 2020 по 2022 год. В марте 2020 года индикатор достиг зоны перепроданности, и цена начала восходящую тенденцию. В течение нескольких месяцев каждое снижение RSI оставалось выше уровня 50, подтверждая, что восходящая консолидация продолжалась. Только когда в феврале 2022 года индикатор несколько раз пересек уровень 50, а цена прорвала линию тренда, подтвердился разворот в сторону нисходящей консолидации.

Сигналы на покупку: Три необходимых условия

Действительный сигнал на покупку требует одновременного выполнения трех критериев:

1. RSI достигает зоны перепроданности (ни ниже 30)
2. Индикатор возвращается в нормальный диапазон колебаний
3. Цена пробивает предыдущую линию нисходящего тренда

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) продемонстрировал пример по учебнику в период с сентября по октябрь 2022 года. RSI оставался в зоне перепроданности несколько недель, затем восстановился, и когда цена наконец прорвала линию нисходящего тренда с января, была сформирована высокая вероятность входа в длинную позицию.

Ключевой аспект здесь — терпение. RSI может показывать несколько точек разворота внутри экстремальных зон, прежде чем сформировать окончательный сигнал. Опережать с входом без подтверждения пробоя обычно приводит к преждевременным сделкам.

Сигналы на продажу: Зеркало сигнала на покупку

Условия аналогичны, но в обратном порядке:

1. RSI достигает зоны перекупленности (выше 70)
2. Индикатор возвращается в диапазон колебаний
3. Цена пробивает линию восходящего тренда

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) между ноябрем 2020 и январем 2022 иллюстрирует этот паттерн. Индикатор оставался в зоне перекупленности в течение нескольких месяцев с сильным восходящим трендом. После отката и установления в среднем диапазоне, в то время как цена формировала боковой диапазон, вскоре последовал нисходящий пробой, подтвердив вход в короткую позицию.

Дивергенции RSI: Самый мощный инструмент

Здесь технический анализ выходит за рамки обычного. Дивергенции между ценой и RSI — это чрезвычайно эффективные сигналы опережающего характера.

Дивергенция на рост: Когда цена падает, а индикатор растет

Эта дивергенция возникает, когда в рамках нисходящей тенденции цена достигает все более низких минимумов, а одновременно RSI формирует все более высокие минимумы. Это указывает на то, что давление продавцов ослабевает, а спрос набирает силу. Практически это предупреждение о возможном развороте вверх.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) в секторе полупроводников ясно продемонстрировал это. Пока цена падала, достигая все более глубоких минимумов, RSI в зоне перепроданности начал повышать свои минимумы. Предсказанная бычья дивергенция реализовалась в сильной восходящей тенденции, которая сохранялась месяцами.

Дивергенция на спад: Когда цена растет, а индикатор падает

Обратная ситуация — когда в рамках восходящей тенденции цена достигает все более высоких максимумов, а RSI в зоне перекупленности формирует все более низкие максимумы. Внутренние силы рынка ослабевают, несмотря на рост цен.

Walt Disney (NYSE: DIS) предоставил пример мастерства. Цена показывала прогрессивные максимумы в 2021 году, что свидетельствовало о продолжении восходящего тренда. Одновременно RSI показывал убывающие максимумы в зоне перекупленности, что указывало на потерю импульса. Бычья дивергенция завершилась устойчивым падением, которое продолжается уже несколько месяцев.

Дивергенции — это секрет, который отличает профессиональных технических аналитиков. Они не являются ложными сигналами, как другие индикаторы; это настоящие предупреждения о грядущих изменениях.

Комбинирование RSI с MACD: Подтвержденная надежность

Хотя RSI мощен, он может давать ложные сигналы, особенно на очень коротких таймфреймах. Распространенная стратегия — дополнять его MACD, индикатором схождения/расхождения скользящих средних.

MACD использует три компонента: линию MACD, линию сигнала и гистограмму, колеблющуюся вокруг нулевого уровня. Условия для более надежных сигналов:

1. RSI достигает зоны перекупленности или перепроданности (обязательное условие)
2. RSI возвращается в диапазон колебаний
3. Линия MACD пересекает среднюю линию гистограммы в противоположном направлении тренда (достаточное условие, сигнал входа)
4. Линия MACD пересекает линию сигнала в противоположном направлении (сигнал закрытия позиции)

Block Inc. (NYSE: SQ) в 2021–2022 годах продемонстрировал эту комбинацию. Исходя из зоны перекупленности RSI, индикатор снизился, в то время как MACD пересек нулевой уровень гистограммы вниз. Это двойное подтверждение позволило уверенно открыть короткие позиции. Позицию закрыли, когда MACD пересек линию сигнала вверх через четыре месяца, зафиксировав прибыль в нисходящем движении, которое продолжалось.

Кейсы Tesla: Длительные тренды и смена режима

Tesla (NASDAQ: TSLA) с 2019 по 2022 год — наиболее полный пример того, как интерпретировать RSI и дивергенции в различных сценариях.

В мае 2019 года RSI находился в зоне перепроданности. Когда он вышел из этой зоны, цена начала формировать восходящие минимумы, создавая явный восходящий тренд. RSI достиг зоны перекупленности в феврале 2020 (пандемия COVID-19), но затем откатился, не опустившись ниже средней зоны. Эта коррекция RSI позволила сделать вывод о временной консолидации, что было идеально для увеличения длинных позиций.

В 2020 году RSI трижды достигал максимумов в зоне перекупленности с июня по декабрь. Каждый откат оставался выше уровня 50, подтверждая доминирующий восходящий тренд. Падения воспринимались как возможности, а не как смена направления.

В период с февраля по май 2021 снова RSI снизился, но не пробил значительно уровень 50. Еще одна восходящая консолидация. В октябре 2021 RSI снова достиг зоны перекупленности, но тут возникла критическая разница: RSI уже не достигал новых максимумов в зоне перекупленности, в то время как цена начала формировать нисходящие максимумы. Формировалась бычья дивергенция.

В декабре 2021 наступил окончательный пробой. Цена прорвала восходящий тренд, и RSI опустился в зону перепроданности. С этого момента, пока RSI колебался между перепроданностью и уровнем 50 (никогда не возвращаясь в зону перекупленности), цена продолжила снижение, подтвердив новую нисходящую консолидацию.

Взаимодействие осцилляторов и трендов

Успех в торговле зависит от понимания того, что RSI и его дивергенции — это опережающие осцилляторы. Они дают ранние сигналы, но недостаточны сами по себе. Визуальная проверка на графике цен — разрыв линий тренда, уровни поддержки/сопротивления — превращает вероятность в вероятную операцию.

Когда индикатор RSI показывает дивергенции, он улавливает скрытую динамику рынка. Когда цена формирует новые максимумы, но RSI — нет, рынок исчерпал себя. Когда цена формирует новые минимумы, но RSI — нет, давление продавцов ослабевает. Эти расхождения — чистое золото для подготовленного технического аналитика.

Комбинация RSI, дивергенций и анализа трендов на графике, дополненная иногда MACD, создает систему сигналов с высокой надежностью. Она не безошибочна, но значительно повышает шансы на успех на фондовых рынках.