Следующие 72 часа: когда макроэкономические катализаторы сталкиваются и доминируют ложные пробои

Криптовалютный рынок входит в один из самых волатильных и опасных периодов за последние месяцы. В течение следующих трех дней произойдет слияние критических событий, которые проверят трейдеров и инвесторов — и условия созданы для опасных ложных пробоев, способных поймать неподготовленных участников в ловушку.

Экономическое выступление Трампа: давление на энергию и инфляцию

Сегодня бывший президент планирует выступить по вопросам экономики США и энергетической политики. Если он вновь призовет к снижению цен на энергоносители, рынки воспримут это как давление на дефляцию, что вызовет быстрое переоценивание активов во многих классах. Криптовалюты, очень чувствительные к ожиданиям инфляции, скорее всего, испытают резкие колебания, поскольку трейдеры будут перенастраивать свои стратегии хеджирования.

Решение ФРС и важное послание Пауэлла

Завтра состоится решение Комитета по открытым рынкам ФРС. Хотя снижение или повышение ставок маловероятны, пресс-конференция Пауэлла станет настоящим катализатором рыночных движений. Глава ФРС исторически сопротивлялся давлению Трампа на снижение ставок, и при сохранении данных по инфляции, демонстрирующих стойкую устойчивость, Пауэлл может выступить с еще более жесткой риторикой.

Здесь опасны ложные пробои: когда Пауэлл говорит о жесткой политике, а рынки уже заложили ожидания по мягкой, — вы увидите начальные резкие ценовые движения, за которыми последуют резкие развороты. Это классические ложные сигналы. Трейдеры будут тестировать ключевые уровни сопротивления и поддержки, вызывая каскады ликвидаций, которые выглядят как настоящие пробои. Эти ложные бар-образные паттерны — внезапные скачки в обе стороны, которые так же быстро разворачиваются — предназначены для того, чтобы поймать врасплох как длинные, так и короткие позиции. Расположитесь аккуратно: настоящий движущий момент часто наступает после того, как первоначальный ложный пробой исчезает.

Конвергенция доходов: Tesla, Meta, Microsoft и Apple

Отчеты о доходах мегакапиталов Tesla, Meta и Microsoft выходят в самый разгар волатильности (да еще и в день заседания FOMC). Эти акции определяют общее настроение рынка и задают тон для риска. Провалы вызывают широкие движения в сторону снижения; превышения — стимулируют ралли облегчения. Доходы Apple публикуются в четверг, усиливая цепную реакцию настроений на рынке акций и криптовалют одновременно.

Данные по инфляции PPI и вопрос ликвидности

В четверг также публикуются данные по инфляции на уровне производителей. Высокий PPI = нет пространства для снижения ставок. Нет снижения ставок = ограниченная ликвидность в системе. Ограниченная ликвидность = продолжительное давление на криптоактивы, зависящие от условий легких денег. В сочетании с отчетами Apple это может стать двойным ударом, который отменит любые ранее достигнутые за неделю прибыли.

Вариант правительственного шатдауна

К пятнице приближается крайний срок для предотвращения закрытия правительства США. Последний шатдаун вызвал кризисы ликвидности и резкие распродажи криптовалют. На этот раз условия еще жестче. Шатдаун вызовет поведение «бегства в безопасность», истощая ликвидность из рискованных активов и создавая идеальную среду для новых ложных пробоев, когда отчаянные трейдеры гонятся за фантомными движениями.

Усиливающийся риск

В отдельности каждое событие управляемо. В совокупности они создают идеальный шторм, при котором традиционные уровни поддержки и сопротивления становятся ненадежными. Ложные пробои будут распространяться. Волатильность резко возрастет. Наиболее уязвимы те, кто держит чрезмерные позиции или кто путает волатильный шум с настоящими движениями пробоя.

Защитите свой капитал. Используйте строгие стоп-лоссы. Будьте скептичны к любому пробою в этот период — он легко может оказаться ложным бар-образным паттерном, предназначенным для ликвидации как быков, так и медведей. Следующие 72 часа покажут, кто действительно понимает структуру рынка, а кто — нет.