Акции META в сфере опционной торговли набирают обороты: стратегии для истечения 11 февраля

Свежие опционы на Meta Platforms Inc (META) открыты для торговли с датой истечения 11 февраля. Инвесторы, отслеживающие цепочку опционов, выделили две особенно привлекательные стратегии, которые стоит рассмотреть: одну с использованием пут-опционов и другую с покрытыми коллами. Обе подхода предлагают определённые профили риск-дохода, зависящие от вашего рыночного взгляда и инвестиционного горизонта.

Стратегия с путами: получение 3,55% дохода до 11-го числа

Для инвесторов, рассматривающих вход в позицию по META, продажа пут-опциона со страйком $660.00 заслуживает внимания. Текущая цена предложения составляет $23.45 за контракт. Вот как это работает: продав пут-опцион “на открытие”, вы соглашаетесь купить 100 акций по цене $660.00, если он будет исполнен — при этом вы сразу же получаете премию.

Эта премия фактически снижает вашу себестоимость до $636.55 за акцию, что значительно дешевле текущей торговой цены META в $670.83. Для тех, кто уже хочет владеть акциями META, эта стратегия выгоднее, чем платить полную цену сегодня.

Страйк $660.00 находится примерно на 2% ниже текущей цены, что делает его вне денег. Анализ показывает 56% вероятность того, что контракт истечёт без исполнения, то есть вы заберёте всю премию, не покупая акции. Если это произойдет, вы получите доход в 3,55% от вложенного капитала — или 86,46% годовых при истечении 11 февраля. Канал Stock Options Channel называет это метрикой “YieldBoost”.

Стратегия с коллами: получение 3,34% с покрытыми коллами

С другой стороны, покрытые коллы представляют возможность получения дохода. Если вы купите META по цене $670.83 и одновременно продадите колл со страйком $675.00 (текущая цена предложения: $22.40), вы ограничиваете потенциальную прибыль, но получаете немедленный доход.

Если META будет вызвано по цене на дату истечения 11 февраля, ваш общий доход достигнет 3,96%, включая собранную премию $22.40. Важный момент: вы ограничиваете рост стоимости акций свыше $675.00 в обмен на надежный краткосрочный доход.

Страйк $675.00 примерно на 1% выше текущей цены. Текущие оценки вероятности предполагают 53% шанс, что этот контракт также истечет без исполнения, позволяя вам оставить и акции, и премию. В таком случае, доход в 3,34% по YieldBoost соответствует 81,25% годовых при истечении 11 февраля.

Аналитика волатильности: понимание рискового ландшафта

Имплицитная волатильность для обоих контрактов находится около 50%, в то время как фактическая волатильность за последние двенадцать месяцев составляет 38%. Этот разрыв указывает на повышенную неопределенность в краткосрочных ценах рынка, что может быть вызвано предстоящими катализаторами или общими настроениями в технологическом секторе.

Понимание волатильности важно, потому что она влияет на премии и вероятностные расчёты. Более высокая волатильность обычно увеличивает премии, делая стратегии получения дохода более привлекательными — но также свидетельствует о возможных больших ценовых колебаниях.

Оценка обеих стратегий до 11-го числа

Ни одна стратегия не гарантирует прибыль. Пут-опцион может оказаться в деньгах, если цена META упадет ниже $660.00, что вынудит вас купить акции по нежелательной цене. Покрытый колл ограничит прибыль, если цена META значительно превысит $675.00. Ваш выбор должен учитывать 12-месячную историю торгов META, текущие бизнес-фундаменталы и вашу собственную толерантность к рискам.

Изучение подробного анализа контрактов на Stock Options Channel и исторических графиков цен поможет понять, насколько эти страйки подходят для вашей ситуации. Дата истечения 11 февраля задает четкий временной рамки для сделки — важное преимущество опционов по сравнению с простым владением акциями.

Для инвесторов, ищущих альтернативные способы построения или управления позициями по META, эти стратегии с опционом до 11 февраля заслуживают серьезного внимания, пока не истек срок.