Investing.com - 米国主要株価指数に連動する先物は木曜日の取引開始前に上昇し、市場は米国雇用報告の爆発的なデータを超え、今週の企業決算や重要な経済指標に焦点を移している。ネットワーク機器供給業者の利益率に影響を与えたメモリチップ価格の上昇により、シスコシステムズの株価は急落した。また、予想を上回る非農業部門雇用者数の発表により、2026年後半の米国の利下げ観測はほぼ完全に打ち消され、金価格に圧力をかけている。**InvestingProを通じて市場の洞察を深める****1. 先物の上昇**米国株価指数先物は上昇し、投資家は新たな企業決算と今後発表されるインフレデータに注目している。米東部時間03:01（北京時間16:01）現在、ダウ先物は143ポイント上昇し、0.3％高、S&P500先物は22ポイント上昇し、0.3％高、ナスダック100先物は73ポイント上昇し、0.3％高となっている。水曜日のウォール街の主要株価指数は横ばいだったが、米国債利回りは上昇した。これは雇用報告のデータが経済学者の予想を大きく上回ったためだが、トレーダーの次回の連邦準備制度の利下げ予想は遅れた。取引終了時点で、ブルーチップのダウ工業株平均は0.1％下落したが、今週早期に突破した50,000ポイントの重要水準を維持した。基準のS&P500は横ばい、テクノロジー株中心のナスダック総合指数は0.2％下落した。個別銘柄では、ロビンフッドの第4四半期収益が予想を下回ったため8.9％急落し、また、製薬会社のモデルナは米連邦規制当局が新型インフルエンザワクチンの審査を行わない決定を下したことにより下落した。ソフトウェアや証券会社株も圧迫されており、市場は最近の人工知能ツールがこれらの業界に与える影響への懸念を反映している。ただし、チップ製造株の反発はこれらの損失を一部緩和した。**2. 非農業雇用データの影響**火曜日の焦点は、1月の非農業雇用者数が米国経済の実態をどの程度反映しているかに集中した。これらのデータは、2026年の米連邦準備制度の金利政策にとって何を意味するのかという点だ。米国経済は先月、13万の堅調な雇用増加と失業率の4.3％への低下を記録したが、観測筋は、雇用増の大部分が医療分野に集中していることを指摘した。この分野は長らく労働市場のエンジンであり、多くの中高年米国人の需要に支えられている。一方、専門・ビジネスサービスなど他の分野は軟調な兆候を示しており、人工知能の台頭により多くのホワイトカラーの雇用主が採用や支出計画を見直している可能性がある。トランプ政権による連邦政府規模縮小の推進も、連邦労働力を弱めている。同時に、INGのアナリストはレポートで、以前の雇用データの「大幅な」下方修正を示し、「経済は実際には引き続き雇用を失っている」と述べている。「これは、リスクが我々の予測した2回の利下げを超える可能性に傾いていることを示している」と彼らは記している。それにもかかわらず、雇用報告の堅調なデータは、少なくとも当面は中央銀行の利下げ見送りを支持する見方を強めている。市場は、米連邦準備制度が7月の会合で利下げを行うと予想し始めており、従来の最速の6月利下げ予想より遅れている。米連邦準備制度は過去に2025年に複数回の利下げを行い、軟調な雇用市場を支援してきた。**3. シスコシステムズの利益率低迷**決算面では、ネットワーク機器メーカーのシスコシステムズが発表した四半期の粗利益率はアナリスト予想を下回り、アフターマーケット取引で7％超の下落を見せた。AIモデルに必要なデータセンターへの支出増加により、世界のメモリチップ供給の大部分が枯渇し、これらのプロセッサの価格が高騰している。これが、通常メモリチップに依存するルーターやスイッチを製造するシスコに打撃を与えている。ロイター通信が引用したLSEGのデータによると、シスコの第2四半期調整後の粗利益率は67.5％で、予想の68.14％を下回った。CEOのチャック・ロビンズは決算後の電話会議で、価格を引き上げ、顧客との契約を見直したと述べたが、同社はシステムや光学機器の需要は引き続き堅調と見込み、今期のAI関連注文は50億ドル超になると予測している。また、シスコの競合であるアリスタネットワークスや半導体企業のアプライド・マテリアルズも米国市場の取引終了後に業績を発表する予定だ。**4. 金価格の下落**木曜日の欧州取引時間帯に金銀価格は下落した。米国の雇用データが予想を上回ったことで、市場は米連邦準備制度の利下げ期待を押し下げたが、安全資産需要の持続が下落幅を限定した。CME FedWatchのデータによると、市場は現在、3月の米連邦準備制度の金利据え置き確率を92.5％、4月も同じ結果となる確率を79.1％と見ている。雇用報告はドルの夜間反発も引き起こし、金属市場に圧力をかけた。それでも、今週の大部分の上昇分は維持されており、イランと米国の緊張関係が安全資産需要を支えている。**5. 原油価格の小幅上昇**原油価格は横ばい圏内で推移している。ワシントンと德黑蘭の関係が緊迫したままであり、主要な原油生産地域の供給中断への懸念が高まっているためだ。ブレント原油先物は0.2％上昇し、1バレル69.56ドルとなった。米国WTI原油先物は0.3％上昇し、1バレル64.81ドルとなった。水曜日には主要2指標の原油価格が約1％上昇し、トレーダーはリスクプレミアムの上昇を考慮している模様だ。これは、ワシントンが第2の空母を派遣する可能性を示す報道によるものだ。イランと米国は、週末に行われた交渉でいくつかの進展を示したと主張しているが、テヘランの核活動問題について最終合意には至っておらず、市場は緊張状態を維持している。---_この記事は人工知能の支援を受けて翻訳されました。詳細は利用規約をご覧ください。_
先物価格上昇；非農雇用統計の影響；シスコの株価下落——市場動向
Investing.com - 米国主要株価指数に連動する先物は木曜日の取引開始前に上昇し、市場は米国雇用報告の爆発的なデータを超え、今週の企業決算や重要な経済指標に焦点を移している。ネットワーク機器供給業者の利益率に影響を与えたメモリチップ価格の上昇により、シスコシステムズの株価は急落した。また、予想を上回る非農業部門雇用者数の発表により、2026年後半の米国の利下げ観測はほぼ完全に打ち消され、金価格に圧力をかけている。
InvestingProを通じて市場の洞察を深める
1. 先物の上昇
米国株価指数先物は上昇し、投資家は新たな企業決算と今後発表されるインフレデータに注目している。
米東部時間03:01（北京時間16:01）現在、ダウ先物は143ポイント上昇し、0.3％高、S&P500先物は22ポイント上昇し、0.3％高、ナスダック100先物は73ポイント上昇し、0.3％高となっている。
水曜日のウォール街の主要株価指数は横ばいだったが、米国債利回りは上昇した。これは雇用報告のデータが経済学者の予想を大きく上回ったためだが、トレーダーの次回の連邦準備制度の利下げ予想は遅れた。
取引終了時点で、ブルーチップのダウ工業株平均は0.1％下落したが、今週早期に突破した50,000ポイントの重要水準を維持した。基準のS&P500は横ばい、テクノロジー株中心のナスダック総合指数は0.2％下落した。
個別銘柄では、ロビンフッドの第4四半期収益が予想を下回ったため8.9％急落し、また、製薬会社のモデルナは米連邦規制当局が新型インフルエンザワクチンの審査を行わない決定を下したことにより下落した。
ソフトウェアや証券会社株も圧迫されており、市場は最近の人工知能ツールがこれらの業界に与える影響への懸念を反映している。ただし、チップ製造株の反発はこれらの損失を一部緩和した。
2. 非農業雇用データの影響
火曜日の焦点は、1月の非農業雇用者数が米国経済の実態をどの程度反映しているかに集中した。これらのデータは、2026年の米連邦準備制度の金利政策にとって何を意味するのかという点だ。
米国経済は先月、13万の堅調な雇用増加と失業率の4.3％への低下を記録したが、観測筋は、雇用増の大部分が医療分野に集中していることを指摘した。この分野は長らく労働市場のエンジンであり、多くの中高年米国人の需要に支えられている。
一方、専門・ビジネスサービスなど他の分野は軟調な兆候を示しており、人工知能の台頭により多くのホワイトカラーの雇用主が採用や支出計画を見直している可能性がある。トランプ政権による連邦政府規模縮小の推進も、連邦労働力を弱めている。
同時に、INGのアナリストはレポートで、以前の雇用データの「大幅な」下方修正を示し、「経済は実際には引き続き雇用を失っている」と述べている。
「これは、リスクが我々の予測した2回の利下げを超える可能性に傾いていることを示している」と彼らは記している。
それにもかかわらず、雇用報告の堅調なデータは、少なくとも当面は中央銀行の利下げ見送りを支持する見方を強めている。市場は、米連邦準備制度が7月の会合で利下げを行うと予想し始めており、従来の最速の6月利下げ予想より遅れている。米連邦準備制度は過去に2025年に複数回の利下げを行い、軟調な雇用市場を支援してきた。
3. シスコシステムズの利益率低迷
決算面では、ネットワーク機器メーカーのシスコシステムズが発表した四半期の粗利益率はアナリスト予想を下回り、アフターマーケット取引で7％超の下落を見せた。
AIモデルに必要なデータセンターへの支出増加により、世界のメモリチップ供給の大部分が枯渇し、これらのプロセッサの価格が高騰している。これが、通常メモリチップに依存するルーターやスイッチを製造するシスコに打撃を与えている。
ロイター通信が引用したLSEGのデータによると、シスコの第2四半期調整後の粗利益率は67.5％で、予想の68.14％を下回った。
CEOのチャック・ロビンズは決算後の電話会議で、価格を引き上げ、顧客との契約を見直したと述べたが、同社はシステムや光学機器の需要は引き続き堅調と見込み、今期のAI関連注文は50億ドル超になると予測している。
また、シスコの競合であるアリスタネットワークスや半導体企業のアプライド・マテリアルズも米国市場の取引終了後に業績を発表する予定だ。
4. 金価格の下落
木曜日の欧州取引時間帯に金銀価格は下落した。米国の雇用データが予想を上回ったことで、市場は米連邦準備制度の利下げ期待を押し下げたが、安全資産需要の持続が下落幅を限定した。
CME FedWatchのデータによると、市場は現在、3月の米連邦準備制度の金利据え置き確率を92.5％、4月も同じ結果となる確率を79.1％と見ている。
雇用報告はドルの夜間反発も引き起こし、金属市場に圧力をかけた。
それでも、今週の大部分の上昇分は維持されており、イランと米国の緊張関係が安全資産需要を支えている。
5. 原油価格の小幅上昇
原油価格は横ばい圏内で推移している。ワシントンと德黑蘭の関係が緊迫したままであり、主要な原油生産地域の供給中断への懸念が高まっているためだ。
ブレント原油先物は0.2％上昇し、1バレル69.56ドルとなった。米国WTI原油先物は0.3％上昇し、1バレル64.81ドルとなった。
水曜日には主要2指標の原油価格が約1％上昇し、トレーダーはリスクプレミアムの上昇を考慮している模様だ。これは、ワシントンが第2の空母を派遣する可能性を示す報道によるものだ。
イランと米国は、週末に行われた交渉でいくつかの進展を示したと主張しているが、テヘランの核活動問題について最終合意には至っておらず、市場は緊張状態を維持している。
この記事は人工知能の支援を受けて翻訳されました。詳細は利用規約をご覧ください。