A 10x Research afirma que o preço das ações da MicroStrategy pode cair 25%.

Notícias do bot Gate, o 10x Research publicou um relatório de análise de mercado indicando que a MicroStrategy pode enfrentar um risco de cair 25%.

O relatório afirma que a era de volatilidade implícita de até 200% ou mesmo 300% já passou. As opções de preço de exercício (at-the-money options) da MicroStrategy estão atualmente a ser negociadas a 76%, embora ainda estejam elevadas, com a diminuição da volatilidade real, a queda da volatilidade implícita pode ser apenas uma questão de tempo.

Com a diminuição da volatilidade, a probabilidade de ocorrer grandes flutuações na cauda direita (os enormes lucros que os investidores de retalho perseguem) está a tornar-se cada vez menor.

Os investidores individuais anseiam por este espaço explosivo de alta e podem voltar-se para ações com maior volatilidade, como a Metaplanet.

Com a diminuição da volatilidade da MicroStrategy, tornou-se menos atraente obter volatilidade barata e vendê-la a um prémio.

Infelizmente, podemos entrar em uma fase em que a quantidade de bitcoins que a MicroStrategy poderá adquirir será muito menor do que nos últimos seis meses.

Estamos a considerar vender a descoberto a MicroStrategy a 400 dólares, com uma ordem de paragem colocada a 430 dólares, assumindo um risco de 30 dólares. Se o preço das ações voltar a 300 dólares, poderemos lucrar 100 dólares.

Esta correção pode ser apenas devido à compressão do valor do ativo líquido, ou mais amplamente, porque o Bitcoin começou a consolidar. A menos que a MicroStrategy continue a impulsionar significativamente seu preço, a consolidação é inevitável.

Do ponto de vista técnico, todos os três indicadores de reversão mudaram para uma tendência de baixa.

A dinâmica está a enfraquecer, vemos uma clara divergência de baixa, mesmo que o preço das ações se mantenha elevado, os indicadores técnicos estão a recuar.

A média móvel de 21 dias está atualmente em US$ 390; Devemos abster-nos de assumir posições longas abaixo deste nível.

A volatilidade implícita é relativamente baixa, o que também pode limitar o risco de alta, mas também oferece preços de opções de venda a baixo custo para expressar uma opinião. E a falha em manter o nível de 400 dólares realmente pode abrir a porta para os 300 dólares.