Conceitos de negociação: Direção da resistência mínima do mercado

A série de conceitos de negociação tem como objetivo compartilhar alguns conceitos de negociação "pouco mencionados, mas extremamente importantes". Acreditamos que tanto novatos quanto veteranos da criptografia poderão levar algo deste conjunto de artigos. Esta série contém um total de 10 artigos e este é o terceiro. (Resumo anterior: Conceitos de Negociação - Parte II: Taker, Maker e os princípios do movimento de preços) (Contexto adicional: usando a estrutura de duplo topo do Bitcoin em 2021 como exemplo: o que é "vazamento de dados futuros") O que são suporte e resistência? "O suporte vai subir?", "A resistência vai cair?" Basicamente, cada escola de análise técnica tem sua própria definição de suporte e resistência, incluindo a Teoria de Ondas de Elliott, trading harmônico, morfologia, SMC, dados na cadeia, entre outros. No artigo anterior, discutimos os princípios do movimento de preços. Se você ainda não leu, recomendo que dê uma olhada antes, caso contrário, o conteúdo a seguir pode não se conectar adequadamente. Primeiro, o que são suporte e resistência: Suporte: Quando o preço cai até este ponto, aparecem ordens de compra que desaceleram a velocidade da queda. Resistência: Quando o preço sobe até este ponto, aparecem ordens de venda que desaceleram a velocidade da alta. Usando a resistência como exemplo, suponha que temos uma visão de Deus e percebemos que o BTC encontra resistência quando o preço sobe para 120k, ou seja, neste ponto surgem ordens de venda. A questão é: essas ordens de venda são de um "Maker" ou de um "Taker"? Como os "Takers" ativos são quase impossíveis de serem "previstos" (as ordens de stop-loss podem ter essa possibilidade), a maioria das análises eficazes deve se concentrar nos "Makers". Por exemplo: Se no preço de 120k surgirem muitas vendas de Maker, isso será considerado resistência, e essas vendas significativas de Maker dificultarão a alta. Ao chegarmos a este ponto, alguns leitores mais rápidos devem ter notado: "Os makers não impulsionam o preço, quem move o preço é o taker, então por que deveria cair quando chega à resistência?" Uma grande pergunta, não se preocupe, continue lendo. A direção de menor resistência do mercado A seguir, podemos introduzir o conceito de "direção de menor resistência do mercado". Primeiro, a regra eterna é: os "takers" são a principal força que impulsiona os preços. Com essa premissa, podemos diferenciar um pouco a "direção de menor resistência do mercado" em 2 tipos: Macros: por exemplo, afrouxamento ou aperto monetário, ciclos de ações e dívidas, etc. Microscópicos: Maker buy, Maker sell, áreas de acumulação de liquidez, etc. Neste artigo, não falaremos sobre o aspecto macro, mas nos concentraremos em discutir em detalhes os dois princípios a partir do "microscópico". Primeiro: Se houver muitas vendas de Maker, isso dificultará a alta; se houver muitas compras de Maker, isso dificultará a queda. Segundo: Se Maker sell > Maker buy, a direção de menor resistência será "queda"; se Maker sell < Maker buy, a direção de menor resistência será "alta". O conceito em si não é difícil de entender: na premissa de "nenhum taker forte interviu", os preços geralmente se movem em um padrão de flutuação, e os "takers" no mercado acabarão escolhendo se mover na "direção de menor resistência". Se houver mais vendas de Maker, isso indica que "a dificuldade de subir > a dificuldade de cair"; se houver mais compras de Maker, isso indica que "a dificuldade de cair > a dificuldade de subir". Para validar isso, vamos dar uma olhada nos efeitos práticos. Quantificando a direção de menor resistência Antes de continuarmos, é essencial saber dois pressupostos importantes: A liquidez do próprio ativo deve ser boa (a profundidade do maker deve ser suficiente em ambas as direções) Um taker forte pode, em um curto período, "ignorar a direção de menor resistência" Aqui, faço um complemento sobre o segundo ponto: geralmente, se um taker forte intervier (por exemplo, notícias muito favoráveis ou desfavoráveis), nesse momento, usar os makers para observar a direção de menor resistência tende a falhar! Fiz um gráfico, onde a imagem anexa mostra a tendência de preços do ETH entre setembro e novembro de 2024. Os indicadores em vermelho e verde na parte inferior são comparações que fiz entre as compras e vendas de Maker em um determinado intervalo, verde = maker buy > maker sell, vermelho = maker sell > maker buy. O restante, acho que não preciso explicar muito, o efeito está na imagem, é visível a olho nu. O único ponto que vale a pena mencionar é o lado direito da imagem: quando Trump foi eleito, o mercado de cripto passou por uma onda de principal subida, e a forte intervenção de takers fez com que o indicador se tornasse impreciso por um período. Resumo Por fim, responderei algumas perguntas de forma pressuposta: Q: Onde posso ver os indicadores na imagem? A: Qualquer site que monitore makers ou orderbooks pode fornecer essas informações. Q: Qual profundidade do maker eu devo capturar? A: Experimente e veja, não fique apenas pensando em copiar a resposta, esse não era meu objetivo ao escrever este artigo. Q: Como usar este indicador? A: Ajuda a determinar a direção de menor resistência do preço atual e deve ser usado em conjunto com outros métodos (como monitorar takers, analisar liquidez). Isso é tudo para a parte três da série de conceitos de negociação. Espero que ajude a todos, obrigado por ler até aqui. Link original: Reportagens relacionadas Interpretando as 6 principais realidades da pista Web3 AI: em comparação com o AI Agent, as instituições estão mais focadas na infraestrutura A fusão do AI Agent com Web3, a era dos bots que gerenciam suas finanças na cadeia está chegando? Introdução completa ao Mind Network: quebrando o dilema de segurança do AI Agent com tecnologia FHE. "Conceitos de Negociação - Parte III: Direção de Menor Resistência do Mercado" Este artigo foi publicado pela primeira vez na BlockTempo, a mídia de notícias de blockchain mais influente.