Ethereum Baleia novamente em ação! BitMine arrasa com 1,13 milhões de dólares em estoque, ultrapassando 3,3 milhões de unidades.

A BitMine Immersion Technologies adicionou 27.316 ETH ao seu cofre Ethereum na quarta-feira, de acordo com os dados da Arkham. A BitMine adquiriu ETH no valor de 113 milhões de dólares através da carteira “0xDc8…3a07f” de uma CEX, embora essa transação ainda não tenha sido oficialmente confirmada pela BitMine.

Tom Lee lidera a BitMine na criação do maior estoque de ETH do mundo

Esta empresa de gestão de fundos liderada por Tom Lee, cofundador da Fundstrat, é atualmente a maior empresa de gestão de fundos de Ethereum do mundo, e também a segunda maior empresa de gestão de criptomoedas, apenas atrás da Strategy de Michael Saylor. Tom Lee é bem respeitado em Wall Street, sendo cofundador e chefe de pesquisa da Fundstrat Global Advisors, conhecido por suas previsões precisas sobre o mercado de Bitcoin e criptomoedas. Lee já fez várias previsões de alta quando o Bitcoin e o Ethereum estavam em baixa, que acabaram sendo validadas pela tendência do mercado.

A BitMine reiterou várias vezes que seu objetivo é acumular 5% do suprimento total de Éter e declarou seu compromisso em apoiar o papel crescente do Ethereum nos serviços do mercado financeiro. O suprimento circulante atual do Ethereum é de aproximadamente 120 milhões de unidades, o que significa que 5% equivale a cerca de 6 milhões de unidades. Os 3,3 milhões de unidades que a BitMine possui atualmente já atingiram 55% desse objetivo, mostrando que sua estratégia de acumulação está avançando de forma constante. Com o preço atual do Éter em cerca de 4.000 dólares, o valor da posição-alvo de 6 milhões de unidades atingirá cerca de 24 bilhões de dólares.

Este tipo de acumulação em larga escala tem um impacto estrutural no mercado de Ethereum. Quando uma empresa compra sistematicamente Ethereum do mercado e o mantém a longo prazo, na verdade está a reduzir a oferta circulante no mercado, o que fornece suporte aos preços. Semelhante à estratégia de compra estratégica de Michael Saylor para Bitcoin, a compra sistemática de Ethereum pela BitMine fornece uma forte linha de apoio à demanda para o preço do ETH.

A BitMine recebeu o apoio de investidores institucionais, incluindo Cathie Wood da Ark Invest, Bill Miller III, DCG, Founders Fund, Galaxy Digital e Pantera. Esta lista de investidores parece o “hall da fama” do mundo dos investimentos em criptomoedas e tecnologia. Cathie Wood é a fundadora da Ark Invest, conhecida por seus investimentos radicais em tecnologias disruptivas. Bill Miller III é um lendário investidor de valor, a DCG é a empresa-mãe da Grayscale, o Founders Fund é uma das principais empresas de capital de risco fundadas por Peter Thiel, e a Galaxy Digital é uma empresa de finanças cripto fundada por Mike Novogratz.

BitMine Dados Chave：

Posição atual: 3,3 milhões de ETH (valor aproximado de 13,2 bilhões de dólares)

Última aquisição: 27,316 ETH (valor aproximado de 113 milhões de dólares)

Posição alvo: 6 milhões de ETH (5% do suprimento total de Ethereum, avaliado em cerca de 24 bilhões de dólares)

Progresso concluído: cerca de 55%

Status: a maior empresa de gestão de fundos ETH do mundo, a segunda maior empresa de gestão de fundos de criptomoeda

Tom Lee vê uma lógica estratégica positiva para o Ethereum

Tom Lee também apoiou o Ethereum várias vezes, afirmando que os participantes de Wall Street e a Casa Branca favorecerão o Ethereum nos futuros empreendimentos de blockchain, pois é uma “cadeia verdadeiramente neutra”. Esta posição de “neutralidade” é a chave para entender a estratégia do BitMine. Tom Lee acredita que, em comparação com outros blockchains que podem enfrentar controle centralizado ou riscos políticos, a estrutura de governança descentralizada do Ethereum e sua ampla comunidade de desenvolvedores fazem dele o blockchain mainstream mais resistente à censura e neutro.

Para investidores institucionais e agências governamentais, essa neutralidade é crucial. Eles precisam garantir que a infraestrutura de blockchain escolhida não esteja sob o controle de uma única entidade ou país, e que não altere repentinamente as regras devido a fatores geopolíticos. O modelo de governança do Ethereum, embora complexo, possui um processo de tomada de decisões relativamente transparente e requer um amplo consenso, o que torna essa característica uma escolha ideal para aplicações de nível institucional.

Os participantes de Wall Street estão acelerando sua entrada no ecossistema Ethereum. Além da posição direta da BitMine, várias instituições financeiras tradicionais estão desenvolvendo títulos tokenizados, stablecoins e aplicações DeFi na Ethereum. A plataforma Onyx do JPMorgan e a tokenização do fundo do mercado monetário da Franklin Templeton escolheram a Ethereum como infraestrutura subjacente. Sob a política amigável de criptomoedas do governo Trump, a Casa Branca também pode considerar a Ethereum como uma opção de blockchain que atende aos interesses dos EUA.

A compra contínua da BitMine demonstra sua firme crença no valor de longo prazo do Ethereum. Mesmo durante as correções de preço, a BitMine continua a aumentar suas posições, uma estratégia de compra contracíclica típica de investidores institucionais. Eles não buscam flutuações de preços de curto prazo, mas sim baseiam-se em alocações estratégicas de longo prazo, aproveitando as oportunidades de queda do mercado para acumular ativos a preços mais favoráveis. Esse padrão de compra fornece um sinal importante ao mercado: investidores profissionais acreditam que o preço atual do Ethereum ainda está subestimado em relação ao seu valor de longo prazo.

Suporte duplo da perspectiva técnica do Ethereum e da demanda institucional

（Fonte：The Block）

De acordo com a página de preços do ETH do The Block, o Ethereum caiu 2,36% nas últimas 24 horas, com um preço de negociação de 4.000 dólares. Este recuo de preço contrasta de forma interessante com a aquisição em massa da BitMine. Por um lado, o sentimento do mercado a curto prazo é cauteloso, e a análise técnica mostra que o Ethereum recuou após encontrar uma tripla resistência em torno de 4.200 dólares (resistência diária, 78,6% de Fibonacci, média móvel de 50 dias). Por outro lado, os investidores institucionais estão aumentando suas posições contra a tendência, indicando o reconhecimento de fundos de longo prazo em relação aos níveis de preços atuais.

Esse tipo de desvio de preço em relação ao comportamento institucional geralmente indica importantes oportunidades de investimento. Quando os investidores de varejo entram em pânico e saem devido à resistência técnica, as instituições estão silenciosamente acumulando. A experiência histórica mostra que esse desvio entre o dinheiro inteligente e o sentimento do mercado geralmente é um sinal de reversão de tendência. A BitMine escolheu comprar em grande escala 113 milhões de dólares quando o Ethereum caiu abaixo de 4.000 dólares, mostrando que acredita que a faixa em torno de 4.000 dólares é um preço de compra extremamente atraente.

De uma perspectiva mais macro, a estratégia de acumulação da BitMine reflete a confiança das instituições no papel do Ethereum na infraestrutura financeira. O Ethereum não é apenas uma plataforma de contratos inteligentes, mas está se tornando o padrão de fato para títulos tokenizados, stablecoins, DeFi e aplicações em blockchain de nível empresarial. À medida que mais e mais ativos do mundo real são tokenizados no Ethereum, seu valor de rede e a demanda por tokens continuarão a crescer.

330 mil ETH de posição no mercado tem um significado significativo. Isso equivale a cerca de 2,75% da oferta circulante de Ethereum; se atingir a meta de 5%, a BitMine terá cerca de 600 mil, e esse tamanho de posição é suficiente para impactar a estrutura de oferta e demanda do mercado. Mais importante ainda, esses ETH estão bloqueados a longo prazo e não participarão de transações diárias, reduzindo efetivamente a liquidez disponível no mercado, o que oferece suporte de longo prazo ao preço.

Alinhamento de investidores institucionais e perspetivas do ecossistema Ethereum

O suporte institucional que a BitMine recebeu é extremamente luxuoso. A Ark Invest de Cathie Wood é conhecida por seus investimentos em inovações disruptivas, e seus ETFs de Bitcoin e Ethereum se tornaram referência no mercado. Bill Miller III é filho do lendário investidor de valor Bill Miller, herdando a filosofia de investimento de seu pai e focando no campo das criptomoedas. O DCG (Digital Currency Group) é a empresa mãe da Grayscale, gerenciando bilhões de dólares em ativos criptográficos.

Founders Fund é uma das principais empresas de capital de risco fundadas por Peter Thiel, que investiu precocemente em empresas disruptivas como Facebook e SpaceX. Galaxy Digital é uma empresa de finanças criptográficas fundada por Mike Novogratz, focada na gestão de ativos criptográficos, banco de investimento e negócios de negociação. Pantera é um dos primeiros fundos focados em criptomoedas. A participação conjunta dessas instituições demonstra que o Ethereum já obteve reconhecimento tanto do setor nativo de criptomoedas quanto do setor financeiro tradicional.

Este apoio de nível institucional proporciona uma forte credibilidade ao Ethereum. Quando investidores conhecidos como Cathie Wood e Tom Lee apoiam publicamente o Ethereum, a sua reputação e histórico oferecem uma referência para outros investidores institucionais. Este efeito de demonstração pode levar a mais instituições a seguirem, criando um ciclo positivo. Com a adoção institucional a acelerar, a liquidez, profundidade de mercado e estabilidade de preços do Ethereum irão melhorar.

Do ponto de vista do ecossistema, o Ethereum mantém uma posição de liderança em várias áreas, incluindo DeFi, NFT, expansão Layer-2 e aplicações de nível empresarial. Embora concorrentes como Solana tenham vantagens em desempenho, o Ethereum ainda possui uma vantagem esmagadora em termos de número de desenvolvedores, maturidade do ecossistema e efeitos de rede. A característica de “cadeia verdadeiramente neutra”, como mencionado por Tom Lee, juntamente com seu vasto ecossistema, torna o Ethereum a escolha preferida para alocações de longo prazo por instituições.