O Brasil planeja tributar os pagamentos de criptografia transfronteiriços para fechar as brechas, com novas regras entrando em vigor em fevereiro de 2026.

Em novembro de 2025, o governo do Brasil está considerando a imposição de um novo imposto sobre as criptomoedas usadas para pagamentos internacionais, uma medida que pode remodelar a forma como a indústria de ativos digitais em rápido crescimento lida com transferências transfronteiriças. Segundo informações oficiais, o governo está revisando se o imposto sobre transações financeiras (IOF) deve se aplicar a certas operações de criptomoeda recentemente reclassificadas como transações forex pelo Banco Central.

O volume de transações de criptomoedas no Brasil deve atingir 227 bilhões de reais (cerca de 42,8 bilhões de dólares) no primeiro semestre de 2025, um aumento de 20% em relação ao ano anterior, sendo que aproximadamente dois terços do volume de transações envolve a moeda estável em dólares USDT emitida pela Tether. As novas regulamentações devem entrar em vigor em fevereiro de 2026, com as empresas de criptografia existentes recebendo um período de carência de conformidade de 9 meses.

Ajuste da política fiscal de criptografia no Brasil e impacto no mercado

O Ministério da Fazenda do Brasil está ativamente promovendo a regulação tributária das transações de pagamentos transfronteiriços com ativos de criptografia, com o objetivo de fechar as lacunas existentes no sistema fiscal atual. De acordo com a proposta em discussão, o governo planeja expandir o imposto sobre transações financeiras (IOF) para transferências transfronteiriças que envolvam ativos virtuais e moedas estáveis, que foram oficialmente definidos como instrumentos de forex nas novas regras do Banco Central deste mês. Embora as transações de ativos de criptografia atualmente estejam isentas de IOF, os brasileiros ainda precisam pagar imposto de renda sobre ganhos de capital que excedam um certo limite mensal.

Os funcionários que participaram da discussão enfatizaram que o objetivo da medida é preencher lacunas regulatórias, e não aumentar novas receitas. Mesmo assim, à medida que o Brasil se esforça para alcançar suas metas fiscais, essa ação ainda pode fortalecer as finanças públicas. A rápida expansão do mercado de criptografia no Brasil, especialmente o aumento no uso de stablecoins, impulsionou essa mudança de política. Dados da Receita Federal mostram que, no primeiro semestre de 2025, o volume de transações de criptomoeda atingiu 227 bilhões de reais (42,8 bilhões de dólares), com um aumento de 20% em relação ao ano anterior, sendo que o USDT representou cerca de dois terços da participação, enquanto o Bitcoin ficou com apenas 11%.

Reclassificação e estrutura regulatória das stablecoins no Brasil

A decisão do Banco Central do Brasil de classificar oficialmente as stablecoins como ferramentas de forex marca uma mudança significativa na postura regulatória. As autoridades acreditam que essa classificação reflete o uso generalizado das stablecoins como uma forma de baixo custo para os brasileiros manterem saldos em dólares e realizarem pagamentos internacionais. Os reguladores argumentam que essa mudança é necessária para evitar que as stablecoins sejam usadas como canais de arbitragem regulatória no mercado de forex.

Novas regras do Banco Central entrarão em vigor em fevereiro de 2026, abrangendo uma ampla gama de atividades. A compra, venda ou troca de qualquer moeda está sujeita a operações de forex, e transferências internacionais usando ativos digitais, liquidações baseadas em cartão e transferências de ativos para dentro e fora de carteiras custodiadas também se aplicam. Embora essas definições não acionem automaticamente a obrigação de IOF, elas criam uma base legal para a nova orientação tributária federal. A Receita Federal ampliou esta semana os requisitos de relatório, incluindo transações realizadas por plataformas estrangeiras que operam no Brasil.

Mudanças chave na regulamentação de criptomoedas no Brasil

Política fiscal: considerar a cobrança do imposto IOF sobre pagamentos de criptografia transfronteiriços

A posição das stablecoins: reclassificadas como ferramentas de forex

Data de entrada em vigor: fevereiro de 2026

Escala de mercado: Volume de transações no primeiro semestre de 2270 bilhões de reais (428 milhões de dólares)

Proporção de stablecoins: USDT representa cerca de 66% do volume total de transações.

A participação do Bitcoin: representa apenas 11% do volume total de transações.

Conformidade fiscal e reforço da aplicação de impostos sobre ativos de criptografia no Brasil

As políticas fiscais em constante evolução do Brasil acompanham mudanças mais amplas na forma de tratar os ativos digitais. Em meados de 2025, o governo implementou um imposto uniforme de 17,5% sobre os ganhos em criptografia que excedem o limite mensal, e introduziu novas regras de relatório para a posse que ultrapassa 5000 reais. Os eventos tributáveis incluem a venda, troca ou recebimento de criptomoedas como forma de pagamento, bem como atividades de mineração.

Os brasileiros devem fazer suas declarações através do portal online da Receita Federal, e transações no exterior que ultrapassem 30.000 reais por mês devem apresentar uma declaração mensal. Funcionários afirmam que aumentar a visibilidade da movimentação de criptografia pode tornar mais fácil a identificação de pagamentos de importação subnotificados. Uma fonte da polícia federal estima que mais de 30 bilhões de dólares em importações podem ser transferidos anualmente através de moeda estável para evitar impostos e outras taxas.

O deputado brasileiro Eros Biondini apresentou em junho um projeto de lei que pede a eliminação de todos os impostos sobre moedas para os detentores de longo prazo, afirmando que a tributação atual é excessiva. A medida revogaria as regras de 2023 e removeria as disposições fiscais sobre ativos de criptografia do código. Apesar de enfrentar um longo processo legislativo e possíveis vetos, a proposta demonstra que a tensão política em torno da regulação de ativos digitais, um dos maiores mercados de criptografia do mundo, está aumentando.

A reação da indústria à tributação de criptografia no Brasil

A indústria de Ativos de criptografia no Brasil está a reagir de forma complexa às novas regras. As bolsas e os prestadores de serviços de pagamento estão a ajustar ativamente os seus modelos de negócios para se adaptarem às mudanças que se avizinham, e algumas plataformas já começaram a atualizar os contratos de utilizador e a configuração dos sistemas. Especialistas da indústria apontam que, embora as novas regras aumentem os custos de conformidade, também oferecem um quadro regulatório mais claro para o setor, o que poderá atrair mais investidores institucionais a longo prazo.

As principais empresas de criptografia estão fortalecendo a comunicação com os reguladores, buscando expressar as preocupações da indústria durante o processo de elaboração de regras. Algumas empresas já começaram a preparar projetos educacionais para ajudar os usuários a entender os impactos das novas normas e os requisitos de conformidade. Do ponto de vista da estrutura de mercado, as novas regras podem incentivar mais transações a se deslocarem para plataformas regulamentadas, ao mesmo tempo que impulsionam o desenvolvimento de projetos de moeda estável locais no Brasil, a fim de reduzir a dependência de moedas estáveis atreladas ao dólar.

Comparação internacional e impacto regional

A ajustamento da política fiscal para criptomoedas no Brasil tem um efeito demonstrativo na região da América Latina. Como a maior economia da região, as direções regulatórias do Brasil são frequentemente referenciadas pelos países vizinhos. Em comparação com outras principais economias da América Latina, como Argentina e México, o Brasil está em uma posição de liderança em termos de integridade do quadro regulatório de criptomoedas e rigor na aplicação da lei, essa diferença pode levar os negócios de criptomoedas da região a se concentrarem no Brasil.

Do ponto de vista global, a abordagem do Brasil está alinhada com a tendência de fortalecimento da regulamentação sobre Ativos de criptografia nos principais países, mas é mais direcionada na sua implementação. Os EUA focam principalmente na conformidade com a lei de valores mobiliários, a União Europeia está promovendo o quadro MiCA, enquanto o Brasil aborda a questão a partir da perspectiva da tributação e controle de forex, refletindo as estratégias de regulamentação diferenciadas adotadas por diferentes jurisdições de acordo com suas próprias circunstâncias. Essa prática de regulamentação diversificada oferece casos valiosos para a regulamentação global de Ativos de criptografia.

Perspectivas futuras e sugestões de política

Com a data de entrada em vigor em fevereiro de 2026 se aproximando, o mercado de ativos de criptografia do Brasil deve passar por um período de ajustes significativos. Analistas prevêem que, no início da implementação das novas regras, pode haver uma contração de algumas operações de pagamento criptográfico transfronteiriças, mas a longo prazo isso deverá promover a normalização do mercado e a aceitação mainstream. O aumento da clareza regulatória pode atrair instituições financeiras tradicionais para uma participação mais profunda no ecossistema de criptografia, impulsionando o desenvolvimento de produtos e serviços inovadores.

Para os participantes do mercado, recomenda-se que acompanhem de perto a publicação de detalhes subsequentes, especialmente as disposições específicas relativas à taxa de imposto IOF, ao processo de declaração e aos requisitos de conformidade. As empresas devem realizar atualizações de sistema e treinamentos para funcionários com antecedência, garantindo uma transição suave. Os investidores precisam reavaliar suas estratégias de investimento, considerando os rendimentos reais após o impacto fiscal, e assegurar que todos os negócios sejam devidamente registrados para atender aos requisitos de declaração.

Quando os fiscais brasileiros analisam cuidadosamente as diretrizes de tributação para pagamentos transfronteiriços de criptografia, a maior economia da América Latina está reescrevendo as regras na era da economia digital - da floresta tropical ao blockchain, os passos da regulamentação finalmente alcançaram a inovação tecnológica. O mundo da criptografia costumava se orgulhar de ser sem fronteiras, mas agora busca um novo equilíbrio entre os sistemas tributários dos países; a prática do Brasil pode estar prevendo o futuro inevitável da regulamentação de ativos digitais globais.

FAQ

O que o Brasil planeja tributar em relação aos ativos de criptografia?

O governo brasileiro está a considerar impor um imposto sobre transações financeiras (IOF) para as moedas de criptografia utilizadas em pagamentos internacionais, que foram reclassificadas pelo Banco Central como operações de forex, com novas regras previstas para entrar em vigor em fevereiro de 2026.

Por que o Brasil reclassificou as stablecoins?

Porque as stablecoins têm sido amplamente utilizadas como uma forma de baixo custo para manter saldos em dólares e realizar pagamentos internacionais, a reclassificação visa impedir que sejam usadas no mercado forex para arbitragem regulatória.

Como é o tamanho do mercado de criptomoedas no Brasil?

No primeiro semestre de 2025, o volume de transações atingiu 227 bilhões de reais (428 milhões de dólares), apresentando um aumento de 20% em relação ao ano anterior, com o USDT representando cerca de 66% e o Bitcoin apenas 11%.

Quais são os impactos das novas regras no mercado e nos investidores?

Pode aumentar os custos de conformidade, mas oferece um quadro regulatório mais claro; os investidores devem pagar 17,5% de imposto sobre ganhos de capital sobre os rendimentos que excedem o limite mensal e cumprir requisitos de reporte mais rigorosos.

Há vozes contra o novo imposto?

Um deputado propôs um projeto de lei para cancelar o imposto sobre criptografia para detentores de longo prazo, considerando que a tributação atual é excessiva, mas enfrenta um longo processo legislativo e uma possível rejeição, refletindo as tensões políticas na regulamentação de ativos digitais.